【头条】
1、中共中央政治局7月30日召开会议，决定今年10月在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第五次全体会议，主要议程是，中共中央政治局向中央委员会报告工作，研究持之以恒推进全面从严治党若干重大问题。会议分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。(新华社)
【宏观新闻】
1、中共中央政治局召开会议，会议强调，做好下半年经济工作，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，更好统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，坚持深化改革开放，加快推动新旧动能转换，实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力，推动经济持续向新向优向好发展，努力实现“十五五”良好开局。(新华社)
2、北京时间7月30日晚，中美经贸中方牵头人、国务院副总理何立峰与美方牵头人、美国财政部长贝森特和贸易代表格里尔举行视频通话，双方围绕落实好中美两国元首北京会晤重要共识，就下一阶段中美双方保持经贸关系稳定、拓展务实合作、妥善解决彼此关切，进行了坦诚、深入、富有建设性的交流。中方就近期美对华经贸限制措施表达严正关切。双方同意在两国元首战略引领下，进一步发挥好中美经贸磋商机制作用，加强沟通、增信释疑、拓展合作，推动中美经贸关系稳定向好，助力构建中美建设性战略稳定关系。(新华社)
3、7月30日，中国人民解放军南部战区组织海空兵力位中国黄岩岛领海领空及周边海空域开展战备警巡。黄岩岛是中国固有领土。7月份以来，战区部队持续加强黄岩岛领海周边海空域巡逻警戒，有力有效应对各类侵权挑衅行径，坚决捍卫国家主权安全，坚定维护南海地区和平稳定。(新华社)
4、美国联邦通信委员会(FCC)宣布将外国生产的电力逆变器和先进机器人设备列入“覆盖清单”，禁止相关新型号产品进入美国市场。对此，中国商务部发言人表示，此举是歧视性对待中国企业和产品，损害中方正当贸易利益，中方对此坚决反对。中方敦促美方撤销有关措施，停止错误做法，否则将采取反制措施。(商务部)
5、中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，综合运用并适时调整货币政策工具，优化实施财政金融协同促内需政策。会议指出，要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力，扎实推进“六张网”规划建设。在产业方面，加快现代化产业体系建设，深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，积极推动前沿技术突破和未来产业发展。在改革方面，制定实施全国统一大市场建设条例，继续综合整治“内卷式”竞争，深化国资国企改革，优化民营经济发展环境，推动平台经济规范健康发展。在风险防范方面，稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心，扎实推进地方中小金融机构改革化险。此外，会议还强调要毫不放松做好“三农”工作，稳定生猪等农畜产品生产和价格，做好农资保供稳价，夺取秋粮和全年粮食丰收，并扎实做好防汛应急抢险救灾各项工作，全力维护人民群众生命财产安全。(新华社)
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数跌0.62%报3804.69点，深证成指跌2.73%报13285.80点，创业板指跌3.97%报3244.62点，北证50跌1.43%报1049.07点。三市成交额23584亿元，较上日放量467亿元。全市场超3600只个股下跌。板块题材上，白酒、教育、汽车整车板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.2%，恒生科技指数跌1.25%。恒指港股通ETF银华涨0.08%，港股通科技ETF鹏华跌1.55%。板块方面，可选消费经销Ⅳ、可选消费经销Ⅲ板块涨幅靠前；焦炭加工Ⅲ、焦炭加工Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，基本面ETF溢价率为3.48%，领涨4.58%。标普油气ETF涨3.88%，酒ETF涨3.67%，科创半导体ETF领跌8.37%，科创半导体设备ETF跌8.29%，通信ETF跌8.27%。
4、截至7月29日，上交所融资余额报13366.95亿元，较前一交易日减少123.16亿元；深交所融资余额报12762.74亿元，较前一交易日减少132.33亿元；两市合计26129.69亿元，较前一交易日减少255.49亿元。
5、7月29日，ETF资金整体净流入423.59亿元，股票型净流入410.56亿元，宽基型净流入364.51亿元。南方中证1000ETF净流入57.14亿元，南方中证500ETF净流入43.39亿元，华夏上证科创板50成份ETF净流入40.15亿元。7月30日上午，创业板ETF易方达成交额95.41亿元、科创50ETF华夏成交额91.69亿元，均较此前半日成交额显著放量。此外，7月29日共有3507只个股获融资资金买入，有294股买入金额超亿元。中际旭创、C长鑫、兆易创新融资买入金额排名前三，分别获买入61.13亿元、53.09亿元、47.35亿元。北交所组织召开公募基金座谈会，邀请8家公募机构代表交流。北交所表示，北交所已迈入高质量发展的新阶段，正迎来政策、流动性与估值三重共振的配置窗口期，希望公募基金持续加大对北交所的投资力度。
6、美联储7月决议如期按兵不动，联邦基金利率维持在3.5%至3.75%区间。中信证券研报指出，美联储已用行动表明其无需急于加息，仍预计美联储今年全年按兵不动。中金公司研报称，此次决议以9比3通过，达拉斯联储主席洛根、克利夫兰联储主席哈马克、以及明尼阿波利斯联储主席卡什卡利三位票委投下反对票，主张立即加息25个基点，委员会内部对于通胀风险的担忧正在升温。
【全球市场】
1、美股高开高走，三大股指集体收涨，纳指涨2.78%，标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。微软涨超15%，创2008年10月以来最大单日涨幅，市值单日增加4500亿美元，创股市之最。费城半导体指数涨超8%，终结日线5连跌。Roundhill存储ETF暴涨近16%，光通信、存储板块集体大涨，闪迪涨超25%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，Lumentum西部数据涨超15%，AMD、Credo涨逾13%，英特尔涨逾11%。Arm涨超7%，公司第一季度营收为12.9亿美元，同比增长22%；调整后净利润为4.8亿美元，同比增长28%。云计算服务商Nebius涨超27%。Meta大跌近8%，公司二季度自由现金流下降91%。
2、日经225指数收涨0.71%，报61867.43点。韩国综指收跌1.35%，报5586.81点。
3、WTI原油下跌0.59%,报83.96美元/桶；布伦特原油下跌1.15%,报87.08美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨0.46%,报4103.08美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨1.36%,报58.97美元/盎司
【海外新闻】
1、科技巨头密集披露AI领域重大投资与财务信息。苹果第三财季营收1,094.2亿美元，同比增长16%，其中iPhone收入542.5亿美元，每股收益2.02美元，同比增长29%。Meta报告称未来支出承诺接近7000亿美元，涉及人工智能数据中心、云计算等领域，其中包含3493亿美元的不可撤销合同承诺和3470亿美元尚未开始的租赁承诺。OpenAI将GPT-5.6Luna的价格下调80%，GPT-5.6Terra的价格下调20%，LUNA API输入Token定价0.20美元/百万个，输出Token定价1.20美元/百万个。
2、AI基础设施融资与建设加速推进。多家银行正洽谈为Anthropic数据中心开发商提供150亿美元贷款，谷歌将提供财务担保和芯片支持，Anthropic计划在得克萨斯州租赁一个容量为1.6吉瓦的新园区，并使用谷歌TPU芯片。欧盟计划投资114亿美元建设7座人工智能超级工厂，提供100亿欧元资金资助企业，希望吸引额外200亿欧元私人投资，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片。
【债券新闻】
1、标普报告称，确认国泰君安国际控股有限公司(Guotai Junan International Holdings Limited，简称“国泰君安国际”，01788.HK)的长期和短期发行人信用评级分别为“BBB+”和“A-2”。长期评级展望为稳定。
2、国开行发行3年期债券，规模110亿元，发行利率1.5089%，预期1.4900%，投标倍数1.84倍；国开行发行10年期债券，规模70亿元，发行利率1.8213%，预期1.7900%，投标倍数2.16倍，边际倍数4.70倍。
3、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.59%报115.39元，10年期主力合约涨0.14%报109.36元，5年期主力合约涨0.10%报106.505元，2年期主力合约涨0.02%报102.636元。
4、7月30日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3875%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.48%，上日加权平均价报1.4781%。
5、江西省7期地方债中标结果出炉，投标倍数均超18倍。具体来看，10年期“26江西债32”中标利率1.78%，全场倍数24.83，边际倍数5.18；20年期“26江西债33”中标利率2.28%，全场倍数24.87，边际倍数1.3；15年期“26江西债34”中标利率2.15%，全场倍数18.94，边际倍数3.91；20年期“26江西债35”中标利率2.33%，全场倍数19.62，边际倍数7.16；30年期“26江西债36”中标利率2.33%，全场倍数37.71，边际倍数10.71；30年期“26江西债37”中标利率2.36%，全场倍数24，边际倍数10；10年期“26江西债38”中标利率1.78%，全场倍数22.57，边际倍数1.75。
【外汇新闻】
1、离岸人民币兑美元报6.7527元，触及2023年2月来盘中新高。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 83.96 | -0.5 | -0.59% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4162.8 | +65.8 | +1.61% |
| 纽约银 | 59.27 | +1.18 | +2.02% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1188.5 | -4.25 | -0.36% |
| 农产品 | 美玉米 | 468.5 | -3.25 | -0.69% |
| 糖11 | 14.44 | -0.06 | -0.41% | |
| 2号棉花 | 80.72 | +1.19 | +1.5% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3193 | +16.5 | +0.52% |
| 伦锌 | 3609.5 | +36.5 | +1.02% | |
| 伦铜 | 13798.5 | +176.5 | +1.3% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪锡主连 | 426800 | +8990 | +2.15% | 14.11万 |
| 沪银主连 | 14402 | +258 | +1.82% | 55.81万 |
| 沪金主连 | 894.7 | +10.6 | +1.2% | 19.39万 |
| 瓶片主连 | 7446 | +86 | +1.17% | 2.49万 |
| 20号胶主连 | 14220 | +120 | +0.85% | 3.34万 |
| 纯碱主连 | 934 | -13 | -1.37% | 41.59万 |
| 原油主连 | 553.2 | -7.8 | -1.39% | 8.55万 |
| 低硫燃油主连 | 4718 | -70 | -1.46% | 4.08万 |
| 焦炭主连 | 1790 | -34 | -1.86% | 1.96万 |
| 焦煤主连 | 1206.5 | -29 | -2.35% | 33.49万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中际旭创 | 控股股东及其一致行动人持股比例下降1.46% 其中包含减持621万股A股股份 |
| 宇树科技 | 初步询价日为8月5日 网下申购日为8月10日 |
| 三环集团 | 公司第二期回购拟以5亿元-10亿元回购公司股份 |
| 瑞贝卡 | 因收到行政处罚事先告知书，股票将被实施其他风险警示 |
| 三环集团 | 累计回购8.95亿元公司股份完毕 |
| 建滔积层板 | 预计2026年上半年纯利超28亿港元，同比增逾200% |
| 行云科技 | 2026年半年度净利润1201.54万元，同比增长540.15% |
| 亚翔集成 | 2026年上半年净利润4.9亿元，同比增204.80% |
| 东鹏饮料 | 2026年上半年净利润28.67亿元，同比增20.72% |
| 沃尔核材 | 拟以不超过1.5亿港元回购H股股份 |
| 容百科技 | 拟投资47.23亿元建设仙桃年产30万吨钠电正极材料项目 |
| 悦心健康 | 2026年上半年净利润533.1万元，同比增201.54% |
| 长飞光纤 | 拟以欧元1200万元收购长飞上海25%股权，实现全资控股 |
| 大港股份 | 拟挂牌转让苏州科阳16%股权，底价2亿元 |
| 亚泰集团 | 拟向长发集团出售东北证券20.81%股份，公司被启动预重整交易或中止 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 视觉骨干网络正从CNN与ViT的对立走向融合，本质是在先验、数据与算力间寻求动态平衡。产业落地呈现分层：多模态大模型前沿偏重ViT，而自动驾驶量产系统受算力与时延约束，更多采用CNN前端与混合骨干。报告认为，数字AI底座价值在于确定性，但物理AI增量更大，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景，应重点关注。【聚焦领域：汽车】 |
| 浙商证券 | 宏观政策升级为“发力提效”，重心转向加快落地与提升效率，下半年进入存量政策兑现与增量政策接续阶段。财政政策转向加快支出与形成实物工作量，货币政策保留总量工具空间并强调财政金融协同促内需。扩内需聚焦服务消费、“六张网”建设及“人工智能+”。统一大市场进入法治化制度建设阶段，房地产重在“稳”，地方中小金融机构明确“减量提质”。政策加力有望改善银行扩表与风险评价，继续看好银行板块，配置上坚持高弹性与高股息双线。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 政治局会议延续“稳定房地产市场”表述，政策短期大幅变动概率有限。当前楼市量稳价跌，二手房连续四月同比增长，房价跌幅较去年下半年收窄近半。修复源自头部城市供给侧出清，基础扎实但速度偏慢。下半年核心城市房价若开启上行或成催化剂，建议积极布局，优先推荐华润置地、建发国际等优质龙头，并关注绿城中国等超跌标的补涨机会。【聚焦领域：房地产】 |
| 天风证券 | 游戏行业供给端受益版号常态化发放，活力恢复；需求端总量稳健增长，2025年销售收入3508亿元(YOY+8%)，用户规模近天花板，增长转向客单价提升与细分赛道挖掘，女性用户占比升至48%。细分市场中，端游复兴(收入782亿元，YOY+15%)，小程序游戏高增(收入535亿元，YOY+34%)。品类机遇方面，射击品类(搜打撤)、“SLG+X”及合成类增速亮眼，其中“SLG+”在头部出海产品流水占比超80%，呈现“重度+休闲”融合趋势。【聚焦领域：传媒】 |
| 长江证券 | 生猪养殖行业连续亏损超3个季度，现金流持续消耗将加速产能去化。当前猪价与股价均处底部，看好低成本及现金流优势企业，重点推荐德康农牧、牧原股份、温氏股份和神农集团。肉牛养殖方面，国内产能显著去化，供应缺口将持续放大，行业有望迎来2年以上盈利大周期。此外，地缘问题或推升农产品价格中枢，白羽鸡产业链有望景气复苏，重点推荐圣农发展。【聚焦领域：农林牧渔】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:30 日本失业率
.07:50 日本零售销售同比(%)
.07:50 日本大型零售商销售环比(%)
.09:30 澳大利亚PPI同比(%)
.09:30 中国官方综合PMI
.09:30 中国官方制造业PMI
.09:30 中国官方非制造业PMI
.14:45 法国CPI同比(%)
.15:55 德国季调后失业率
.17:00 意大利CPI同比(%)
.17:00 欧元区CPI同比(%)
.17:00 欧元区不包括能源和食品HICP同比(%)
.17:00 欧元区核心CPI环比(%)
.17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
.17:00 欧元区CPI环比(%)
.22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
