多晶硅
多晶硅：昨日多晶硅期货多合约午后封住涨停，主力合约收于35890元/吨。消息面上，据财联社报道，7月31日市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，并强调光伏企业要主动强化成本核算管理，建立健全价格合规制度，抵制恶性低价竞争等。受此带动，今日权益市场光伏板块亦走强，其中通威股份（600438）涨停，期股联动带动午后期货盘面上涨并封住涨停。产业角度来看，据上海有色网公众号，上周五会议结束后，多数多晶硅厂在周末便开始执行“封盘停止报价”的举措，并更多关注本周三的进一步会议情况。在此情形下，市场此前的悲观情绪开始有所修正，尤其是在协会《光伏行业成本核算模型通则》发布后，市场亦更多关注其后续的执行力度等。
不过，从基本面视角，多晶硅行业仍处于相对高库存格局，终端需求仍未见到明显起色，下游环节价格仍在下探，此对盘面的上方空间构成压制。整体来看，盘面封涨停后，市场多头情绪偏主导，盘面表现偏强，波动明显放大。后续，建议关注相关会议进展、政策落地情况以及期货仓单的注册情况等。
美伊谈判有分歧，霍尔木兹海峡成为核心争议
观点分享：当地时间8月3日，特朗普在白宫回答记者提问时表示美伊谈判正在进行，甚至暗示海峡可能“最迟明天重新开放”，并称这是伊朗“签署好文件的最后机会”；但伊朗外交部发言人巴加埃明确否认与美国有任何直接接触，仅承认与阿曼就一条“临时”航道安排进行讨论，旨在保障船只安全通行，而非涉及海峡主权或对美谈判。特朗普随后在社交媒体上抨击伊朗“口是心非”，并强调美国海军完全控制海峡，除非达成协议或“完全投降”，否则伊朗石油无法外运。
目前，阿曼正积极调解，推动建立一条经伊朗水域进入、经阿曼水域驶出的临时航道，且无需付费，但谈判仍面临多重障碍：伊朗要求获得不再遭袭击的保证及解除石油制裁，而伊朗革命卫队是否接受不完全由伊朗掌控海峡的方案尚属未知；同时，地区国家要求协议包含安全保障，且该拟议航道区域据报已被伊朗布设水雷，安全风险犹存。尽管伊朗否认与美方谈判，但各方通过阿曼、巴基斯坦等中间方保持间接沟通，而霍尔木兹海峡实际通行几近停滞，仅有少数船只选择靠近两岸的航线航行，局势仍然紧张。
黄金：波幅收窄
白银：风偏向好，向上反弹
铜：LME库存持续减少，支撑价格
铅：国内库存增加，施压价格
锡：海外库存持续去化
铝：震荡偏强
氧化铝：低位震荡
铸造铝合金：跟随电解铝
铂：小幅走低后反弹
钯：维持高抛低吸思路
镍：基本面逻辑轻微修复，关注配额消息扰动
不锈钢：成本支撑暂存，现实约束弹性
碳酸锂：关注青海大会市场情绪
工业硅：区间震荡状态
多晶硅：情绪发酵，偏强运行
铁矿石：本期发运到港大幅回升
螺纹钢：板块情绪共振，价格偏弱震荡
热轧卷板：板块情绪共振，价格偏弱震荡
焦炭：宽幅震荡
焦煤：宽幅震荡
动力煤：短期煤价震荡偏强
原木：供需宽松，价格震荡
对二甲苯：做扩PXN PTA：多PTA空PX MEG：1-5正套
橡胶：震荡运行
合成橡胶：震荡运行
沥青：区间震荡
LLDPE：强现实延续，偏强震荡
PP：供应中枢趋稳，现货氛围尚可
烧碱：低位震荡
纸浆：震荡偏弱
甲醇：基本面偏弱，价格中枢震荡
尿素：趋势承压
苯乙烯：短期震荡
LPG：地缘反复，关注9月下游备货情况
丙烯：偏弱现实，偏强预期，区间震荡运行
PVC：区间弱势震荡
燃料油：持续回撤，短期价格仍处高位
低硫燃料油：短线转弱，亚太现货高低硫价差维持高位
集运指数(欧线)：关注开舱指引
短纤：供强需弱，估值承压
瓶片：供强需弱，估值承压，优先空配
纯苯：短期震荡
棕榈油：产地驱动不强，油脂震荡寻底
豆油：北美天气转好，豆系获利了结
豆粕：中方采购提振美豆，连粕或跟随反弹
豆一：反弹震荡
玉米：关注现货
白糖：偏弱运行
棉花：内弱外强预计将持续
鸡蛋：震荡调整
生猪：恐慌情绪兑现，等待基本面印证
花生：震荡运行
