A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.33%，深证成指（399001）涨3.25%，创业板指（399006）涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50（1B0688）指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。
板块题材上，元件（881270）、CPO、电子化学品（881172）、CRO概念（885927）、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒（881273）、机场航运（881151）、汽车整车（881125）、公路铁路运输（881149）板块跌幅居前。
ETF收盘涨跌不一，创业板人工智能ETF(159363)领涨9.95%，创业板人工智能ETF(159243)涨9.82%，创业板人工智能ETF(159381)涨9.81%。
养殖ETF(159020)领跌3.35%，银行ETF(159253)跌2.62%，银行ETF(515290)跌2.54%。
消息面上，国内方面， 8月3日，阿里巴巴（BABA）正式发布新一代基座大模型Qwen3.8-Max，总参数量2.4万亿，这是千问系列迄今尺寸最大、性能最强的旗舰模型。同日，阿里推出企业级Agent产品 “千问办公”(QwenWork)开启公测，是业内首款同时支持桌面端Agent、云端Agent和企业协同Agent的产品。Qwen3.8-Max预计下周开源权重，同时开源27B版本，这是Qwen-Max级别模型首次面向社会开源。
MiniMax宣布正式开源新一代通用视频模型MiniMax H3。 海外方面，OpenAI正准备发布一个新的模型系列，目前暂定名为Astra。该系列在执行长时间任务方面的能力将有所提升。集邦咨询8月3日更新行业预判数据，预计2026年九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。展望2027年，总资本支出规模将扩大至1.3万亿美元左右。
微软（MSFT）最新财季数据显示，其商业剩余履约义务(RPO，即已签约未确认收入的合同金额)已达到 6780 亿美元，同比大幅增长 84%，单季环比增量超 500 亿美元，且新增订单几乎全部来自企业客户。与之对应，Azure 云服务收入同比增速达到 43%，创下 2022 年初以来的最快增速，全年 Azure 营收首次突破 1000 亿美元大关。
规模超245亿美元的全球存储芯片（886042）主题基金Roundhill Memory ETF(DRAM)已纳入长鑫科技（688825），持仓权重为2.52%，位列基金第八大重仓。与此同时，Tema Memory ETF(DISK)对长鑫科技（688825）的配置比例已升至12.97%，成为该基金第一大重仓股。
摩根大通（JPM）29号报告表明，对冲基金在4-5月积累的半导体（881121）杠杆已基本解除，韩国杠杆ETF的规模从峰值约500亿美元降至170亿美元，去杠杆进度完成约90%。
国联民生（601456）证券认为，当下 AI 产业核心矛盾已从算力供给短缺，转变为算力投入如何实现可持续商业回流，开源大模型大幅降低中小企业部署门槛，直接拉动云平台 MaaS 业务放量。具体来看，Kimi K3 完整开放模型权重，创新阶梯 License 分成模式，小微企业免费取用、头部云厂商按营收分层分成，实现模型研发方与算力平台利益深度绑定；字节、阿里同步整合云与 ToB 业务团队，火山引擎 MaaS 市场份额达 49.5%，腾讯 WorkBuddy、千办公依托云底座推出人机协同文档工具，国内桌面 AI 办公月度访问量突破 6000 万。
