同花顺（300033）财经早餐8月5日(机构版)
【头条】
1、据路透社报道，美国政府正起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号的数据中心组件，以保护人工智能（885728）关键基础设施。中国驻美国大使馆回应称，敦促美国“倾听两国工商界客观、理性的声音”，停止抹黑中国企业并以制裁相威胁，并表示对于任何严重损害中方利益的行动，中国都将采取一切必要措施予以回应。针对此事，中金公司（HK3908）分析称，光模块的核心功能是光电信号转换，本身不承担业务数据存储，其风险边界与攻击能力明显不同，因此相关安全逻辑能否成立值得商榷。中金指出，即便产业政策不断向美国本土供应链倾斜，中国厂商的份额仍然不降反增，此事短期交易的是情绪，中期观察的是规则口径，长期比拼的还是产品、良率和交付。（综合中国新闻网、中国基金报）
2、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。标准要求自动驾驶系统安全水平应至少达到正在承担动态驾驶任务的合格且专注驾驶人的水平，同时不得对用户及其他道路使用者造成不合理安全风险，并明确了系统在各类场景下执行动态驾驶任务的安全要求及最小风险策略的触发和执行要求。（工信部）
【宏观新闻】
1、国家市场监督管理总局消息，由我国牵头多国专家联合编制的《WiTSnet工业以太网通信协议》国际标准，通过国际电工委员会（IEC）发布，标志着我国自主工业网络技术方案得到全球行业广泛认可。该协议是全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。（中证金牛座）
2、为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行将于2026年8月5日开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），操作方式为固定数量、利率招标、多重价位中标。此外，央行于8月4日开展了465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。（央行）
3、市场监管总局召开深入贯彻落实公平竞争审查制度专项行动推进会，总结阶段性工作成效并部署下一阶段重点任务。会议强调，要在严格规范审查、加强监督保障、提升审查能力、强化宣传倡导等方面持续加力，确保“应审尽审”“凡审必严”。同时，将对企业反映强烈的不当干预市场竞争痛点卡点和公平竞争问题较多地区开展重点抽查，统筹运用抽查、约谈、通报、立案等监管工具，切实强化公平竞争审查刚性约束。（中国反垄断）
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.33%，深证成指（399001）涨3.25%，创业板指（399006）涨5.64%，北证50涨1.62%，科创50（1B0688）指数涨4.09%。全市场成交额22284亿元，较上日放量2174亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，元件（881270）、CPO、电子化学品（881172）、CRO概念（885927）、PCB概念板块涨幅居前；银行、白酒（881273）、机场航运（881151）、汽车整车（881125）、公路铁路运输（881149）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.6%，恒生科技指数涨0.21%。恒指港股通ETF银华跌0.75%，港股通科技ETF鹏华涨0.89%。板块方面，通信设备（881129）Ⅲ、通信设备（881129）Ⅳ板块涨幅靠前；金属包装、休闲设施板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板人工智能（885728）ETF领涨9.95%，创业板人工智能（885728）ETF涨9.82%，创业板人工智能（885728）ETF涨9.81%，养殖ETF领跌3.35%，银行ETF跌2.62%，银行ETF跌2.54%。
4、截至8月3日，上交所融资余额报13232.58亿元，较前一交易日减少41.40亿元；深交所融资余额报12489.16亿元，较前一交易日减少46.55亿元；两市合计25721.74亿元，较前一交易日减少87.95亿元。
5、2026年8月4日，多只ETF成交活跃，科创50ETF华夏连续第6个交易日成交额突破100亿元，创业板ETF易方达成交额95亿。资金面上，8月3日ETF资金整体净流入308.51亿元，股票型净流入290.21亿元，宽基型净流入198.33亿元。其中，华夏上证科创板50成份ETF净流入39.97亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流入27.25亿元，华夏上证科创板半导体材料（884091）设备主题ETF净流入18.35亿元。
6、上交所数据显示，2026年7月A股新开户265.54万户，环比下降7.30%，同比2025年7月增长35.23%，2026年累计新开2281.68万户，同比增长56.69%。同期，7月基金新开户19.9万户，环比下降14.81%，同比增长23.22%，2026年累计新开203.05万户，同比增长21.88%。此外，中证数据有限责任公司披露，7月全市场两融新开户13.94万户，环比下降22.12%，截至7月末，全市场融资融券（885338）账户总数达到1658.44万户。
7、8月3日，共有3511只个股获融资资金买入，有267股买入金额超亿元。其中，中际旭创获买入37.36亿元居首，长鑫科技（688825）、兆易创新（603986）融资买入金额排名前三，分别获买入36.80亿元、29.79亿元。
8、7月国内量化私募行业出现大面积回撤，幻方量化旗下多只产品7月单月跌幅全部超过20%，部分产品年内收益由正转负。截至2026年7月31日，幻方量化旗下9只展示产品中，除九章幻方中证500（399905）量化多策略2号尚存0.04%的微弱年内正收益外，其余8只产品年内收益已全部告负，其中幻方中证500（399905）量化进取1号单月净值下挫22.15%。
9、中金公司（HK3908）研报表示，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段，建议关注两条主线：一是景气成长，AI基础设施相关环节如光通信、PCB等高景气状态确定性较强，科技成长后市或呈现分化走势；二是周期（883436）改善，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备（881278）、石化化工（850102）、工程机械（881268）及非银金融等。8月超配行业为基础化工（850102）、通信设备（881129）、电力电器设备、机械、证券。
【全球市场】
1、美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨2.59%，标普500（SPX）指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500（SPX）指数均再创新高。费城半导体（SOX）指数涨超7%。光通信、存储板块集体上涨，Coherent（COHR）、迈威尔科技（MRVL）涨超12%，英特尔（INTC）、闪迪（SNDK）涨超10%。
2、日经225（N225）指数收涨0.32%，报63957.53点。韩国综指收涨1.62%，报6358.95点。
3、WTI原油下跌6.47%,报75.14美元/桶；布伦特原油下跌6.03%,报78.72美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨0.58%,报4076.98美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨2.13%,报59.5美元/盎司
【海外新闻】
1、SpaceX（SPCX）公布二季度财报，二季度收入78亿美元，同比增长92%，调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%。二季度资本开支183.7亿美元，AI Segment运营亏损12.6亿美元，StarLink订阅用户数达1200万，总体成本与开支79.6亿美元。
2、美国财政部长贝森特称，美国可能明日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡。美国国务卿鲁比奥随后表示，与伊朗就重新开放霍尔木兹海峡进行的谈判“已经取得进展”，但协议尚未最终敲定，希望协议“很快能够达成”。
3、SK海力士（SKHY）与闪迪（SNDK）推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范，HBF属于下一代存储技术，该技术兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。谷歌与Tenstorrent同样加入该HBF联盟。
4、软银公司公布第一财季业绩，第一财季净利润1500.7亿日元，营业利润3023亿日元，净销售额1.81万亿日元。公司仍预计全年营业利润1.1万亿日元，全年净利润5600亿日元，全年股息8.8日元。
【债券新闻】
1、惠誉报告称，将中国铝业（601600）集团有限公司长期外币及本币发行人主体评级及高级无抵押评级自“BBB+”上调至“A- ”，展望稳定。
2、2026年8月4日，国家开发银行2026年第十期金融债券(增发4)(10年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7559%，投标倍数2.87。国家开发银行2026年第六期金融债券(1年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4400%，投标倍数2.64。国家开发银行2026年第十四期金融债券(增发26)(3年期)，招投标结果：加权中标收益率1.5078%，投标倍数3.10。
3、2026年8月3日，中国农业发展银行2025年第九期金融债券(增发31)(3年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4381%，投标倍数4.71。中国农业发展银行2026年第十期金融债券(增发6)(10年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7865%，投标倍数4.86。中国农业发展银行2026年第五期金融债券(增发6)(5年期)，招投标结果：加权中标收益率1.5597%，投标倍数4.50。中国农业发展银行2026年第三期金融债券(增发23)(3年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4834%，投标倍数3.48。
4、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.18%报115.63元，10年期主力合约涨0.09%报109.425元，5年期主力合约涨0.07%报106.535元，2年期主力合约涨0.02%报102.626元。
5、进出口行发行1年期债券，规模120亿元，发行利率1.4058%，预期1.4100%，投标倍数3.24倍，边际倍数2.77倍。
【外汇新闻】
1、外汇市场方面，在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.75元，较周一夜盘收盘涨50点，成交量423.73亿美元。
2、韩国央行公布数据显示，韩国7月外汇储备4279.5亿美元，前值4273.6亿美元。
【行业新闻】
1、面板厂商正跨界布局玻璃基先进封装（886009），成为产业竞逐新焦点（HK0360）。TCL华星已组建专业团队推进玻璃基封装关键工艺验证，计划下半年展示相关样品并筹建中试线。京东方9.93亿元投资的玻璃基封装载板试验线已向国内客户送样，部分客户通过概念认证进入技术测试阶段。深天马亦搭建MPG多项目玻璃基板（886111）技术平台，将先进封装（886009）列为重点赋能方向之一。随着AI芯片向大尺寸、高算力、高密度互连加速演进，传统有机载板逐步触及性能边界，玻璃基先进封装（886009）正成为产业竞逐的新焦点（HK0360）。
2、消费电子（881124）领域正迎来以AI为核心引擎的产业变革。荣耀首款机器人手机Robot Phone预约量已突破20万台，超越历代旗舰。OPPO“小布Next计划”开启多机型内测，让AI助手化身“24小时待命的专家团队”。华为新款鸿蒙折叠电脑定档8月5日发布。苹果（AAPL）首款折叠屏手机将于今秋亮相，“Apple智能”已完成国内备案。从手机到PC，从可穿戴到智能眼镜，AI正在全面铺开。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 75.14 | -5.2 | -6.47% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4134.2 | +43.7 | +1.07% |
| 纽约银 | 59.75 | +1.89 | +3.27% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1177.25 | -15 | -1.26% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 465.25 | -7.25 | -1.53% |
| 糖11 | 15.06 | +0.05 | +0.33% | |
| 2号棉花 | 82.32 | -0.25 | -0.3% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3217.5 | -9.5 | -0.29% |
| 伦锌 | 3661 | +27 | +0.74% | |
| 伦铜 | 14043.5 | +195.5 | +1.41% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 14593 | +487 | +3.45% | 35.47万 |
| 沪铅主连 | 15605 | +275 | +1.79% | 4.22万 |
| 焦煤主连 | 1205 | +12 | +1.01% | 14.71万 |
| 沪金主连 | 890.7 | +7.66 | +0.87% | 13.67万 |
| 沪锌主连 | 25165 | +210 | +0.84% | 6.62万 |
| 低硫燃油主连 | 4511 | -128 | -2.76% | 5.33万 |
| LPG主连 | 5246 | -155 | -2.87% | 6.17万 |
| 瓶片主连 | 7138 | -250 | -3.38% | 2.08万 |
| 原油主连 | 510.5 | -26.5 | -4.93% | 9.29万 |
| 乙二醇主连 | 4667 | -260 | -5.28% | 48.56万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 有研新材（600206） | 2026年上半年净利润1.83亿元同比增40.89% |
| 协创数据（300857） | 拟使用不超70亿元自有资金进行委托理财 下游客户集中回款以及预付款显著增加 |
| 联创光电（600363） | 公司及实控人因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被立案 |
| 东方电缆（603606） | 2026年上半年净利润5.65亿元同比增19.41% |
| 中孚实业（600595） | 2026年上半年净利润18.81亿元，同比增长165.84% |
| 埃斯顿（002747） | 同意子公司拟以4.87亿元收购埃斯顿（002747）酷卓 |
| 江苏银行（600919） | 2026年上半年净利润218.76亿元，同比增长8.09% |
| 大金重工（002487） | 子公司签署2艘散货船建造合同，总金额约10亿元 |
| 金卡智能（300349） | 子公司签订8.9亿元智能燃气表销售合同 |
| 网宿科技（300017） | 拟10.13万美元转让香港申嘉100%股权 |
| 南京证券（601990） | 获准公开发行不超200亿元公司债券 |
| *ST萃华（002731） | 持股5%以上股东一致行动人郭英杰被证监会立案 |
| 金诚信（603979） | 子公司签署约1.15亿美元采矿合同 |
| 航亚科技（688510） | 预计2026年半年度净利润5000万元到5500万元，同比减少10.15%到18.32% |
| 美力科技（300611） | 拟定增募资不超过5.85亿元用于智能悬架等项目 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 北美电力市场“三减一增”重塑供需格局，预计2024-2030年AIDC新增电力需求累计达218GW，而煤电、核电（885571）等存量机组退出约272.5G（885556）W，全球发电设备累计供需缺口约218.7GW，电力设备紧缺及价格上行将长期延续。大型AIDC基荷供电首选燃机，SOFC渗透率有望加速提升。燃机行业通胀逻辑持续强化，三大主机厂订单均处历史高位。重点推荐杰瑞股份（002353）、万泽股份（000534）、应流股份（603308）、中国动力（600482），建议关注春晖智控（300943）、三环集团（300408）、振华股份（603067）。【聚焦领域：机械设备】 |
| 兴业证券（601377） | 外部及企业内生变革共振，看好头部大消费（883434）公司投资机会。三季度压制出行链条的燃油费用预计下行，部分板块基本面延续景气，建议把握结构性机会。社服方面，核心看好估值低位但商业模式较好的个股；免税方面，Q3燃油费下行下客流有望好转，盈利水平向好趋势不改；商贸零售方面，看好供应链支撑的门店增长和业绩释放；黄金珠宝方面，金价短期反弹动能充足，重视板块配置机会；美容护理（881182）方面，刚需个护抗周期（883436）优势凸显；茶饮餐饮方面，行业进入存量竞争时代，关注供应链壁垒强、同店有支撑的头部品牌。【聚焦领域：社会服务】 |
| 浙商证券（601878） | 北美四大科技巨头资本开支仍处爬坡阶段，全年指引继续上调，但预计2027年投入增速将因现金流恶化而下降。AI驱动云业务营收加速增长，2C应用和2B的MaaS、Agent服务规模化落地，并赋能搜索、广告等核心主业。高盈利能力的核心业务与云业务为资本开支提供保障，预计未来收入增速将超过资本开支增速，带动现金流改善。【聚焦领域：AI】 |
| 招商证券（HK6099） | 行业有序竞争与格局优化驱动估值修复。6月快递业务量同比增长3.8%，单票价格同比提升3.8%，收入增长7.7%。申通业务量增速领先，市占率提升。反内卷政策基调延续，行业竞争可控，盈利有望持续增长。当前板块估值性价比高，短期关注量价增长情况，静待催化。推荐中通快递-W（HK2057）、圆通速递（600233）、申通快递（002468）、顺丰控股（HK6936）。【聚焦领域：快递】 |
| 中金公司（HK3908） | 预测2Q26电力行业利润整体下行。新能源（850101）收入端压力显著，利润同比降幅30%-80%；火电（884146）受燃料成本拖累，利润降幅15%-50%；水电整体业绩稳健；核电（885571）企业利润分化。投资建议重点推荐核电（885571）（中广核电力（HK1816））、火电（884146）（华能国际（600011）A/H、国电电力（600795）等）、低估值沿海绿电龙头（福能股份（600483））及部分环保标的。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券（600030） | “AI吞噬软件”叙事被证伪，Salesforce等龙头厂商收入稳健，未出现结构性失速。模型厂商正通过嵌入既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据与行业知识仍构成核心壁垒。短期看，模型同质化与AI收入占比提升有望推动美股软件板块估值持续向上修复。中期能否走向反转，取决于未来1-2个季度AI产品能否带动整体营收增速回升。【聚焦领域：前瞻研究】 |
| 国盛证券（002670） | MiniMax发布并开源的多模态生成模型H3，在视频编辑等能力上排名行业前列。该模型在广告、电商等商业场景表现出色，且其开源特性适配对合规要求高的商业化用户本地部署需求。H3视频生成价格仅为同类旗舰的三分之一，极具性价比。其开源有望推动视频模型开源社区发展，加速国产芯片适配，形成“国产模型+国产算力”的协同生态，降低企业部署成本。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·08:30 日本服务业PMI
·09:45 中国财新服务业PMI
·15:45 意大利综合PMI
·15:50 法国S&PGlobal综合PMI
·15:55 德国Markit综合PMI
·16:00 欧元区S&PGlobal综合PMI
·16:00 欧元区Markit服务业PMI
·17:00 欧元区PPI同比(%)
·20:15 美国ADP就业人数变动
·21:45 美国Markit综合PMI
·21:45 美国Markit服务业PMI
·22:00 美国ISM非制造业PMI
