同花顺（300033）财经早餐8月6日(机构版)
【头条】
1、针对美国拟禁止中国产新型光收发模块、加征多晶硅关税等限制措施，外交部发言人林剑表示，中方坚决反对美方泛化国家安全概念，滥用国家力量无理打压中国企业，保护主义提升不了美国的竞争力，中方将继续坚定维护中国企业的正当合法权益。《人民日报》钟声文章指出，中美应当拉长的是互利共赢的“合作清单”，而不是人为设限的所谓“覆盖清单”，敦促美方立即停止错误做法，如果美方一意孤行，中方将坚决予以反制。（综合外交部、人民日报）
2、商务部新闻发言人就对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制答记者问。问：今日，商务部等有关部门宣布对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制，请问有何考虑？答：中美元首釜山会晤以来，美国联邦通信委员会罔顾中方强烈反对和中美两国业界强烈呼声，持续泛化国家安全概念，一而再、再而三出台涉华限制性措施，涉及电信运营、检测实验室、无人机（885564）、消费（883434）级路由器、海底光缆等多个领域，近日又采取先进机器人设备、电力逆变器（884304）进口限制措施。特别是，美方置中方多次交涉于不顾，在7月30日中美经贸牵头人视频通话之后，7月31日又将40余家中国实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”。中方对此强烈不满、坚决反对。美国联邦通信委员会有关措施和美国土安全部将相关实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”的做法，严重违背两国元首达成的重要共识，严重损害中方正当权益，中方只能采取必要的反制措施予以回应，包括：加强无人机（885564）及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实施的工厂跟踪检查，将美国合规性测试公司列入反制清单，对进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全调查，将6家美国实体列入反制清单等。我想强调的是，中方的反制措施总体上是克制的。中方珍视中美经贸关系来之不易的稳定。（商务部）
【宏观新闻】
1、商务部宣布，决定加强无人机相关两用物项对美国出口管制，对列入管制清单的无人机（885564）及其关键零部件、相关技术对美国出口，逐案从严审核，不适用许可便利措施，公告自公布之日起正式实施。同时，中国商务部公布对应用DNA科学公司等6家美国实体采取反制措施的决定，禁止中国境内组织、个人与其进行有关交易、合作等活动，此举是对美国以所谓“强迫劳动”为由制裁中国企业的回应。此外，商务部对美国合规性测试公司采取反制措施，将其列入反制清单并禁止有关交易、合作，原因是该公司协助、支持美国联邦通信委员会出台涉华消极措施。国家认证认可监督管理委员会决定，即日起暂停我国CCC认证指定机构委托在美认证机构实施获证后工厂跟踪检查。商务部还对装有外国系统软件的进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全立案调查。（综合商务部、新华社、央视新闻）
2、工信部会同多个部门联合制定的《“十五五”促进中小企业发展规划》即将发布，规划将以促进中小企业专精特新（885929）发展为主线，优化发展环境，完善优质中小企业梯度培育体系，推动中小企业高质量发展。（中国证券报）
3、央行8月5日开展了50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变，今日有2065亿元7天期逆回购到期。（同花顺（300033）iFinD）
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.47%，深证成指（399001）涨1.86%，创业板指（399006）涨1.32%，北证50涨2.37%，科创50（1B0688）指数涨4.78%。全市场成交额26799亿元，较上日放量4514亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，电子化学品（881172）、MLCC概念（886112）、贵金属（881169）、小金属（881170）、存储芯片（886042）板块涨幅居前；油气开采及服务（881107）、银行、白酒（881273）、中药、医药商业（881143）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.24%，恒生科技指数涨0.97%。恒指港股通ETF银华涨0.6%，港股通科技ETF鹏华涨1.99%。板块方面，印制电路板（884092）、铅锌（884055）板块涨幅靠前；焦炭加工（884015）Ⅲ、焦炭加工（884015）Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，半导体设备（884229）ETF领涨9.88%，半导体设备（884229）ETF涨9.73%，科创半导体设备（884229）ETF涨9.73%，金ETF领跌3.13%，能源（850101）化工（850102）ETF跌2.41%，标普油气ETF跌2.37%。
4、截至8月4日，上交所融资余额报13294.07亿元，较前一交易日增加61.49亿元；深交所融资余额报12547.38亿元，较前一交易日增加58.22亿元；两市合计25841.45亿元，较前一交易日增加119.71亿元。
5、A股通信设备（881129）板块今日开盘下跌，随后跌幅集体收窄。有市场消息称，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，旨在禁止美国进口中国数据中心组件新机型，包括光模块。记者以投资者身份分别致电中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）董秘办。中际旭创（300308）董秘办工作人员称，经核实，美国联邦通信委员会尚未出台相关领域限制性文件，公司对相关传闻不予评述。新易盛（300502）董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，相关影响公司会密切关注。天孚通信（300394）董秘办工作人员称，相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上。
6、据同花顺（300033）iFinD数据显示，8月4日，ETF资金整体净流出253.61亿元，股票型净流出240.48亿元，宽基型净流出96.59亿元。当日ETF资金净流出榜单排名前3依次为：易方达创业板ETF净流出33.01亿元，华宝添益净流出26.53亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出24.51亿元。
7、从业内反馈来看，沪深交易所均在推动将交易行情接入方式变更为广域网线路，但实施节奏有所不同。多位业内人士称，上交所将交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网线路已于7月31日完成，截至目前，深交所方面还未完成将局域网切换成广域网，但预计线路切换也将很快落地。一位华东地区的券商人士表示，深交所将于8月7日（本周五）进行交易行情接入方式的切换，由局域网线路变更为广域网线路。尽管线路切换还未完成，但“近深交所”的机房争夺战已经悄然升温，深交所附近的机房目前供应也已“比较紧张”。
8、截至收盘，中韩半导体ETF全天成交额237亿，为历史第三高记录，历史最高纪录为2026年7月29日的259亿，次高记录为2026年7月21日的240亿元。该ETF跟踪指数为中证韩交所中韩半导体（881121）指数，前2大重仓股分别为三星电子、SK海力士（SKHY）。今日韩国kospi（KS11）指数收涨3.76%，其中SK海力士（SKHY）涨5.8%、三星电子涨2.5%。
9、科创50ETF华夏、创业板ETF易方达成交均突破100亿，延续此前火爆成交状态，7月17日以来日均成交分别为131亿、117亿，上半年两只ETF日均成交额分别为50亿、49亿。
10、记者从渠道人士处获悉，有部分外商独资公募基金公司在准备投顾试点资格，目前还在早期材料申报阶段，尚无明确的时间表。6月，在2026陆家嘴（600663）论坛上，证监会主席吴清表示，支持外资在华新设独资或合资证券基金期货机构，鼓励外资持牌机构参与基金投顾业务扩大试点等。有外资人士表示，外资机构或许能为国内投顾市场带来更加丰富的投顾管理经验。
11、8月4日共有3511只个股获融资资金买入，有347股买入金额超亿元。其中，中际旭创、新易盛、兆易创新融资买入金额排名前三，分别获买入79.97亿元、34.82亿元、33.14亿元。
12、上交所公告称，根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》的有关规定，沪港通下港股通标的名单发生调整，调入MINIMAX-W、立讯精密、三环集团，并自下一港股通交易日起生效。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.49%，标普500（SPX）指数跌0.17%，纳指跌0.83%。其中，道指续创新高。SpaceX（SPCX）跌超13%，总市值被Meta（META）超越，公司上市后首份财报显示AI亏损收窄但支出高于预期。AMD跌超7%，第三季度营收指引低于华尔街最乐观预期。谷歌跌超4%，谷歌母公司宣布其人工智能（885728）部门进行领导层大调整。英伟达（NVDA）涨超3%，日线5连涨，创6月初以来新高。
2、日经225（N225）指数收涨3.66%，报66300.44点。韩国综指收涨3.76%，报6598.25点。
3、WTI原油下跌0.91%,报75.08美元/桶；布伦特原油上涨0.23%,报79.54美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨4.28%,报4246.16美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨4.37%,报62.02美元/盎司
【海外新闻】
1、闪迪（SNDK）公布2026财年第四季度业绩，营收89.6亿美元，高于市场预期的83.94亿美元，上年同期为19.01亿美元。公司预计2027财年第一季度营收为103亿至108亿美元，市场预期为108亿美元。
2、美国与伊朗关系及霍尔木兹海峡局势出现新动向。美国财政部网站显示，美国解除了与伊朗相关的制裁。据美媒报道，美国、伊朗和阿曼“接近达成”一项重新开放霍尔木兹海峡的临时协议，该临时协议设定了一项为期60天的临时安排，由阿曼与伊朗共同执行，旨在恢复美伊停火状态并重启伊核协议谈判。但伊朗副外长随后表示，美国恢复履行其在《伊斯兰堡谅解备忘录》中作出的承诺是一个条件，但不足以实现霍尔木兹海峡重新开放。
3、韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘5分钟。该机制在KOSPI 200期货指数等涨跌幅达到或超过5%并持续至少1分钟时自动触发，旨在稳定市场情绪、抑制程序化交易放大波动。
【债券新闻】
1、财政部拟第一次续发行2026年超长期特别国债（三期）。本次续发行国债为50年期固定利率附息债。本次续发行国债竞争性招标面值总额400亿元，不进行甲类成员追加投标。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.52%。招标时间为2026年8月12日上午10:35至11:35。
2、2026年8月5日，中华人民共和国财政部1月期国债加权中标收益率0.7826000000%，边际中标收益率0.9784000000%，投标倍数3.80。中华人民共和国财政部3月期国债加权中标收益率1.0415000000%，边际中标收益率1.1585000000%，投标倍数3.24。
3、据央视新闻，财政部今天（5日）在香港特别行政区发行2026年第四期人民币国债，发行规模为150亿元。
4、8月5日银存间1天质押式回购开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3683%。
5、2026年8月5日，2026年安徽省政府专项债券(六十三期)招投标结果，中标利率1.6000%，全场倍数25.2700000000。2026年安徽省政府专项债券(六十二期)招投标结果，中标利率1.4700%，全场倍数26.1800000000。2026年安徽省政府再融资专项债券(十三期)招投标结果，中标利率2.2700%，全场倍数28.9500000000。2026年安徽省政府再融资专项债券(十二期)招投标结果，中标利率2.0700%，全场倍数26.5600000000。
【行业新闻】
1、科技企业正加速进入一级市场投资领域。GPU企业沐曦股份旗下全资子公司沐曦数智出资3600万元设立创业投资基金，该基金总认缴规模2亿元。今年以来，长鑫科技（688825）、兆易创新（HK3986）、长电科技（600584）等多家顶流科技公司先后下场布局一级市场投资，成为新一波新贵LP。这些公司多年前曾是VC/PE争抢的优质标的，依靠外部资本完成技术迭代与规模扩张，如今羽翼丰满后反向赋能一级市场，新型产业LP群体的崛起意味着一个全新的资本循环正在形成。
2、乘联分会发布7月全国乘用车（884099）市场初步统计数据。7月全国乘用车市场零售150.6万辆，同比去年同期下降18%，今年以来累计零售1020.7万辆，同比下降20%。批发方面，7月全国乘用车（884099）厂商批发224.1万辆，同比去年同期增长1%，较上月同期下降5%，今年以来累计批发1478.8万辆，同比下降5%。
3、消费电子（881124）市场进入8月新品发布季，苹果（AAPL）产业链上下游加快备货节奏。富士康等龙头代工厂在工程师岗位上不断扩充，资本市场与供应链上下游正密切关注苹果首款折叠屏手机的进展，蓝思科技（HK6613）、精研科技（300709）等产业龙头企业已密集进入研发攻关、产能扩建与量产交付的关键阶段。
4、中信建投（601066）研报指出，全球半导体设备（884229）景气度持续上修。海外设备、零部件已出现“量价齐升”情况，海外交期大幅延长，国产设备、零部件经历“十四五”时期的修炼，能力大幅提升，具备充足的出海潜力。此外，全球缺货使得国内下游客户获取海外设备、零部件的难度进一步提升，看好国内市场的国产替代速度大幅加速。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 75.08 | -0.69 | -0.91% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4308 | +155.4 | +3.74% |
| 纽约银 | 62.26 | +2.01 | +3.34% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1176.75 | -1 | -0.08% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 460.75 | -4.75 | -1.02% |
| 糖11 | 15.17 | +0.13 | +0.86% | |
| 2号棉花 | 83.05 | +0.59 | +0.72% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3246 | +28.5 | +0.89% |
| 伦锌 | 3745.5 | +84.5 | +2.31% | |
| 伦铜 | 14148.5 | +105 | +0.75% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 15260 | +548 | +3.72% | 52.36万 |
| 沪金主连 | 928.1 | +32.06 | +3.58% | 23.08万 |
| 氧化铝主连 | 2722 | +68 | +2.56% | 17.96万 |
| 铁矿石主连 | 714 | +13 | +1.85% | 11.02万 |
| 沪锡主连 | 438200 | +7340 | +1.7% | 10.16万 |
| LPG主连 | 5061 | -153 | -2.93% | 4.56万 |
| 聚丙烯主连 | 7896 | -243 | -2.99% | 39.55万 |
| 苯乙烯主连 | 7932 | -271 | -3.3% | 22.62万 |
| 甲醇主连 | 2464 | -86 | -3.37% | 62.62万 |
| 乙二醇主连 | 4509 | -162 | -3.47% | 34.50万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宇树科技（688836） | 2026年8月7日举行IPO网上路演，拟发行4044.64万股 |
| 爱丽家居（603221） | 停牌核查完成，8月6日起复牌，股价9日累涨135.77% |
| 华电辽能（600396） | 公司不涉及算电协同项目 |
| 国瓷材料（300285） | 2026年上半年净利润3.63亿元同比增9.36% |
| 荣昌生物（688331） | 预计2026年上半年净利润约47亿元，实现扭亏为盈 |
| 东阳光（600673） | 拟以不低于3亿元且不超过6亿元回购公司股份 |
| 魅视科技（001229） | 拟投1200万元建磷化铟研发实验室，授权管理层开展前期工作 |
| 上交所 | 即时起至收市暂停景顺（IVZ）长城全球半导体（881121）芯片产业股票型证券投资基金交易业务 |
| *ST聆达（300125） | 2026年8月7日起撤销退市风险警示及其他风险警示，8月6日停牌1天 |
| 兆日科技（300333） | 筹划发行股份购买资产，股票8月6日起停牌 |
| 长安汽车（000625） | 7月销量16.16万辆，同比下降23.29% |
| 凯旺科技（301182） | 拟现金收购东莞秦鼎及东莞兴鼎各51%股权，交易对价合计2.86亿元 |
| 锴威特（688693） | 拟发行股份及支付现金收购晶艺半导体（881121）100%股权，交易作价16.5亿元 |
| 汉缆股份（002498） | 控股股东汉河集团累计减持0.63%股份 |
| 壹网壹创（300792） | 终止发行股份及支付现金购买北京联世传奇100%股权 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 世界模型在AI语境下特指用于预测行动后果、支持规划决策的内部环境模型。当前核心路线分歧在于生成式与非生成式，产业侧更偏向生成式或混合式。自动驾驶是世界模型闭环最完整的落地场景，已形成数据飞轮。物理一致性不足、长时序不稳是进入物理闭环的关键约束。报告认为，物理AI将成为增量更大的方向，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景，应重点关注。【聚焦领域：汽车】 |
| 西部证券（002673） | 2025年AI大模型推理与训练需求拉动全球算力提升，驱动PCB、半导体（881121）制造/封测、光通信等上游材料需求与单价增长。随着芯片制程迭代，材料要求升级，用量与利润率有望提升。建议关注PCB上游的东材科技（601208）、国瓷材料（300285），半导体（881121）制造材料的彤程新材（603650）、鼎龙股份（300054），封测材料的华海诚科（688535）、飞凯材料（300398），光通信材料的三孚股份（603938）、云南锗业（002428），以及MLCC、氟化工（884036）冷却液等领域的新宙邦（300037）、巨化股份（600160）等标的。【聚焦领域：AI】 |
| 浙商证券（601878） | AI算力芯片与机柜功率飙升，单柜功率突破100kW后，液冷将取代风冷成为主流，渗透率预计从2024年的14%快速提升至2026年的40%。供电架构向液冷机架母线和800V高压直流演进，大幅提升高端铜材需求，单柜铜材消耗量显著增加。行业壁垒已从“有铜就行”升级为“高端铜材决定系统上限”，对氧含量、耐高温等指标要求严苛。同时，契合ESG需求的再生铜材成为高端增量市场，其碳排放仅为原生铜的20%，且性能媲美原生铜，具备更高附加值与市场前景。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中金公司（HK3908） | 7月银行股表现强劲，主要因市场风格再平衡、大额资金扰动消除及中报业绩预期积极。展望8月，预计板块将延续较好表现，中报业绩是主要催化。但考虑7月估值快速修复，选股需更关注股息率性价比，建议重点关注中报业绩靠前的头部区域行。推荐关注股息与业绩兼具的宁波、江苏、渝农等区域行，以及中行等基本面稳健的大行。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 海内外大模型持续降价，OpenAI GPT-5.6 Luna版本降价80%，有望降低企业试错门槛，推动AI应用渗透率提升。Coding场景商业化加速，Anthropic与OpenAI合计ARR已超1300亿美元且增长斜率未放缓。同时，落地场景向多模态及办公领域渗透，字节Seedance2.5等模型迭代提速，腾讯WorkBuddy用户快速起量。看好AI应用拐点到来，建议关注具备流量、模型、数据优势的互联网大厂及AI多模态赛道。【聚焦领域：传媒】 |
| 中信证券（HK6030） | 公募REITs申报发行节奏趋稳，已申报未上市项目拟募集资金超1000亿元。7月新发REITs中签率明显提升，长线资金配置优质产品进入机遇期。二级市场方面，26Q2经营表现延续分化，但部分优质资产基本面改善预期向好，经历调整后当前估值具备性价比，建议把握结构性投资机遇。【聚焦领域：REITs】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·09:30 澳大利亚出口环比(%)
·15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
·15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
·15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
·17:00 欧元区零售销售环比(%)
·17:00 欧元区零售销售同比(%)
·20:30 美国非农单位劳动力成本当季环比(%)
