同花顺（300033）财经早餐8月7日(机构版)
【头条】
1、网络安全（885459）审查办公室依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全（885459）法》，按照《网络安全（885459）审查办法》，对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售的产品实施网络安全审查，以保障关键信息基础设施安全稳定运行，防范网络安全（885459）风险隐患，维护国家安全。（新华社）
2、针对市场传闻第二批稳定币发行人牌照或于国庆前后发放，香港金管局发言人回应称，不对市场传闻做出评论，但对是否增发稳定币发行人牌照以及时间安排，金管局持开放而谨慎的态度，现阶段未有明确倾向。该发言人表示，目前金管局的工作重点是推进两家持牌稳定币发行人开展业务准备，并在其成功发行合规稳定币后，观察相关应用场景落地、营运成效以及市场反应等情况。未来是否增发牌照，需要综合考虑申请是否符合发牌要求、市场对稳定币的需求、实际应用情况以及国际层面的发展趋势和监管讨论等因素。（财联社）
【宏观新闻】
1、近期，内地居民购买香港保险的收益征税问题引发关注。有报道称，北京、杭州等地税务机关已对香港保单分红及预缴保费利息等收益按20%税率征收个人所得税，但目前征税并不具有普遍性，也尚无统一、明确的执行标准。对此，香港保监局回应称，香港特区政府和保监局正密切注意内地有关金融产品税务安排的最新发展，同时会与业界保持紧密沟通。中国居民就境外投资收益必须依法申报及缴税的要求一直存在，市场不用过度解读或作出揣测。香港保监局表示，香港保险市场发展成熟，产品设计灵活先进，可提供货币选择、环球资产配置、人生规划、财富传承等专业服务（884257），相信对内地客户有一定吸引力。（综合界面、第一财经）
2、央行公告，8月6日开展了10亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。今日有2705亿元7天期逆回购到期。（同花顺（300033）iFinD）
3、国家能源（850101）局网站发布《中国核电（601985）发展报告（2026）》。报告显示，在全国统一电力市场体系有关政策指导下，核电将逐步进入电力市场，需加强核电（885571）参与电力市场的政策机制研究，探索建立体现核电低碳价值的制度，提升核电（885571）在市场的竞争力和友好性。（国家能源（850101）局网站）
【国内股市】
1、A股三大指数涨跌不一，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.57%，深证成指（399001）跌0.24%，创业板指（399006）跌0.55%，北证50涨0.31%，科创50（1B0688）指数涨0.45%。全市场成交额25475亿元，较上日缩量1324亿元，全市场超2700只个股上涨。板块题材上，煤炭开采加工（881105）、电子化学品（881172）、种植业与林业（881101）、元件（881270）、贵金属（881169）板块涨幅居前；教育、汽车整车（881125）、证券、文化传媒（881164）、影视院线（881274）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.49%，恒生科技指数跌2.28%。恒指港股通ETF银华跌1.95%，港股通科技ETF鹏华跌2.6%。板块方面，计算机存储设备、广播板块涨幅靠前；可选消费（883434）经销Ⅳ、可选消费（883434）经销Ⅲ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，煤炭（850105）ETF领涨5.88%，科创新材料ETF涨3.29%，科创新材料ETF涨2.98%，港股通汽车ETF领跌3.2%，港股通汽车ETF跌3.15%，港股通汽车ETF跌3.11%。
4、截至8月5日，上交所融资余额报13353.89亿元，较前一交易日增加59.82亿元；深交所融资余额报12608.71亿元，较前一交易日增加61.32亿元；两市合计25962.60亿元，较前一交易日增加121.14亿元。
5、社交平台上多位购房者晒出自己“2字头”的房贷利率截图，引发热议。记者调研发现，此类住房贷款多是五年期的存量贷款。记者走访或致电北京、广州、杭州等地多家银行进行调研，发现多数银行房贷利率仍在3%及以上。部分外资银行能够提供利率低于2.8%的住房贷款，但银行设置了客户资质与合作渠道的多重门槛。此外，部分银行表示，虽然无法下调贷款利率，但可通过合作楼盘给购房者一定的房价优惠。
6、据同花顺（300033）iFinD数据显示，8月5日，ETF资金整体净流出314.10亿元，股票型净流出303.57亿元，宽基型净流出180.70亿元。当日ETF资金净流出榜单排名前3依次为：华夏上证科创板50成份ETF净流出36.96亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出27.85亿元，华夏上证科创板半导体材料（884091）设备主题ETF净流出27.74亿元。此外，科创50（1B0688）ETF华夏收涨0.45%，全天成交额仅为76.16亿元，终结此前连续7天成交额破百亿的火热成交趋势。
7、今年以来，受科技主线对资金形成“虹吸效应”的影响，微盘股（883418）一度承受无差别抛压，相关指数及主题基金净值大幅回撤。不过，7月下旬高位板块震荡分化，估值已降至历史偏低区间的微盘股成为了资金博弈下的“避险”新方向，相关ETF产品的净值、份额双双上行，整体行情持续回暖。展望后市，多家机构预判，当前微盘股配置性价比显著抬升，但本轮修复或非普涨，其中深耕细分领域、基本面扎实的优质小微企业有望迎来价值重估，而缺乏业绩支撑的个股仍面临加速出清的风险。
8、近期，监管对多家理财子公司重申，不得通过外部合作机构不当估值、调节资管产品收益率。此前，行业存在理财公司与信托公司等合作，通过特定的估值技术截留收益、以丰补歉，以实现平滑产品净值的效果。对此，监管及时出手纠偏，破除理财估值“魔法”的同时，也积极树立行业规范。多位资管人士表示，此次监管表态延续了近年来对理财产品估值问题的关注，旨在持续引导理财行业回归“真净值”，从拼短期规模转向长期主义。据多家媒体7月报道，地方监管部门近期要求部分信托公司自查利率债偏离交易情况。此外，监管部门近期还提及，面向非机构投资者发行的理财产品，不得直接或间接投资不良资产、不良资产支持证券，并提示部分理财公司风险。
9、今年以来，中小银行持续下调存款利率是业内主流，但近期这种情况似乎有了新动向。湖北枣阳农商银行发布公告称，即日起上调包括三年期定存在内的多款存款产品利率，最高上调幅度达20个基点。近期湖北、广东等部分省份内已经有多家中小银行逆势上调存款利率。在业内人士看来，这种现象或受到近期四大行集体重启5年期大额存单有关，但是否意味着中小银行降息潮逆转，仍需观察。
10、随着半年报陆续披露，各类机构二季度持股动向逐渐曝光。据证券时报·数据宝统计，截至8月5日公开的数据，QFII持股二季度末持有44股，合计持有2.64亿股，期末持股市值173.62亿元。从单只个股持股市值来看，有17股期末持股市值超过1亿元，宁德时代、宏发股份2只个股获持股超20亿元。从新进角度看，有23股为QFII新进持有，合计持股134亿元，除宁德时代（300750）外，还包括多只热门科技股，如年内第一大牛股中船特气（688146），以及富满微（300671）、乐鑫科技（688018）等热门半导体（881121）个股。从业绩看，QFII新进股中，盛达资源（000603）、富满微（300671）、昊志机电（300503）、亚翔集成（603929）上半年归母净利润同比增长均超2倍。
11、据香港交易所（HK0388）披露，高盛对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年8月3日从11.65%增至12.19%。摩根大通（JPMorgan）对中际旭创H股的多头持仓比例于2026年7月31日从5.6%增至13.72%。摩根士丹利（MS）（MS）对中际旭创（HK3308）股份有限公司-H股的多头持仓比例于2026年8月3日从6.31%降至5.92%。此外，8月5日共有3512只个股获融资资金买入，中际旭创、兆易创新、长鑫科技融资买入金额排名前三，分别获买入102.36亿元、38.70亿元、37.90亿元。长鑫科技（688825）8月6日大宗交易成交828.08万股，成交额4.3亿元，成交价51.96元。
【全球市场】
1、道指跌0.85%，标普500（SPX）指数跌0.18%，纳指跌0.04%。APP Applovin（APP）跌19.66%，Datadog（DDOG）跌19.03%，Epam SysteMS跌15.33%，Axon Enterprise（EFSC）跌14.28%。“七姐妹”方面：微软（MSFT）涨2.51%，苹果（AAPL）涨0.49%，Meta（META） PlatforMS涨0.15%，亚马逊（AMZN）跌0.13%，英伟达（NVDA）跌0.23%，特斯拉（TSLA）跌0.63%，谷歌跌0.91%。
2、WTI原油上涨4%,报78.23美元/桶；布伦特原油上涨4.78%,报83.25美元/桶
3、截至发稿，现货黄金下跌0.88%,报4240.06美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌1.11%,报61.51美元/盎司
【海外新闻】
1、英伟达（NVDA）正在权衡一项重大调整措施，考虑为Rubin Ultra GPU采用更少的高带宽内存，以应对先进高带宽内存芯片短缺问题。
2、韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化卖出。SIDECAR机制是韩国金融市场中使用的一种程序化交易暂停机制，当监控指数涨跌幅达到或超过5%并持续至少1分钟时自动触发，旨在稳定市场情绪，通过暂停相关程序化交易5分钟来提供市场冷静期。
3、伊朗议会主持委员会发言人阿巴斯·古达尔齐表示，在经过一个多月的谈判后，伊朗和阿曼即将敲定霍尔木兹海峡新的航运安排协议。拟议的声明包括对通过该海峡航运路线的调整。此外，谈判仅在伊朗和阿曼之间进行，美国未被允许参与。
4、据了解美联储主席凯文·沃什想法的知情人士报道，如果未来几周公布的通胀数据偏热，且市场进一步提高对加息的预期，沃什已准备好上调利率。沃什身边的人士称，沃什承认自就任美联储主席以来在沟通方面存在失误，未能充分强化有关物价稳定的关键信息。
5、美国至8月1日当周初请失业金人数19.9万人，预期20.2万人，前值由19.7万人修正为19.8万人。
【债券新闻】
1、2026年8月6日，国家开发银行2026年在上海清算所第二期金融债券(增发11)(3年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4583%，投标倍数7.49。国家开发银行2026年在上海清算所第五期金融债券(增发8)(10年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7965%，投标倍数9.72。国家开发银行2026年在上海清算所第四期金融债券(增发25)(7年期)，招投标结果：加权中标收益率1.6478%，投标倍数4.49。
2、据了解，伴随交易所切换交易行情接入方式，机构抢“近交易所”机房的现象正在上海、深圳陆续上演。 多位业内人士称，上交所将交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网线路已于7月31日完成，截至目前，深交所方面还未完成将局域网切换成广域网，但预计线路切换也将很快落地。 “目前得到的最新消息，是深交所将于8月7日（本周五）进行交易行情接入方式的切换，由局域网线路变更为广域网线路。”一位华东地区的券商人士说。另有华南地区的量化机构人士表示，目前听到的消息也是“本周内会切换”。不过也有券商人士表示：“听到的消息是8月7日深交所要进行交易行情接入方式切换，但不确定会否有变化。” 尽管线路切换还未完成，但“近深交所”的机房争夺战已经悄然升温。一位在从事机房租赁业务的人士表示，深交所附近的机房目前供应也已“比较紧张”。据此前报道，上交所附近的机房价格已有明显上涨，且处于一柜难求的状态。
3、8月6日银存间1天质押式回购开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3468%。
4、当地时间8月5日晚间，美国副总统万斯在接受采访时表示，与伊朗的协议谈判过程将“充满波折且耗时”。万斯还称，“我们现在正处于一场博弈之中”。伊朗副外长加里巴巴迪5日否认有关伊美正在谈判的说法，但表示伊朗收到美方信息，并称美方表示准备恢复履行此前签署的谅解备忘录中的承诺。加里巴巴迪还表示，伊朗和阿曼关于商业船舶通行霍尔木兹海峡的协议已接近最终敲定。（央视新闻）
5、2026年8月6日，2026年宁波市政府专项债券(十七期)招投标结果，中标利率1.7600%，全场倍数15.7900000000。2026年宁波市政府专项债券(十六期)招投标结果，中标利率1.5900%，全场倍数15.7600000000。
【行业新闻】
1、央视财经评论指出，“十五五”规划将6G纳入未来产业重点发展方向，是夯实下一代通信技术优势的战略部署。到2035年，随着6G规模化商用，我国有望培育形成万亿元级的6G产业及应用市场，6G将同步推动数字产业化和产业数字化，打通通信、感知、控制一体化协同，深度赋能低空经济（886067）、自动驾驶、智慧农业（000816）等产业。
2、针对美国拟禁中国光模块的传闻，中信证券（HK6030）认为禁令以传闻版本落地的概率偏低，美国市场对中国光模块的实质性依赖构成其落地的主要障碍。业内人士也指出，考虑产能差距、技术迭代、原材料等因素，该“禁令”传闻实际落地难度大。8月5日A股光模块展现韧性，板块指数收涨超3%，中际旭创（HK3308）和新易盛（300502）收跌，天孚通信（300394）上涨2.29%。相关上市公司表示运营正常。
3、苹果（AAPL）正迎来近年来最大规模的产品创新周期（883436），2026年下半年计划推出折叠屏手机、iPhone 18系列等十几款新品。中国供应商数量最多，约占其全球的45%。A股“果链”公司正经历新旧动能转换，不少企业拓展非“果链”业务培育新增长点，工业富联（601138）、蓝思科技（300433）、立讯精密（002475）等已取得成效。
4、暑期以来，深圳华强（000062）北迎来全球AI硬件采购热潮，日均有近8000名外籍客商前来采购。截至2026年7月，华强北AI产品占商圈内电子产品的比重由2025年的41%大幅跃升至61%，2026年1-7月，华强北AI产品全品类销售额同比增长55%以上，其中AI眼镜（886085）销量激增100%，无人机（885564）、机器人销量增长60%至70%。
5、中信证券（HK6030）研报称，快手旗下AI视频生成模型可灵已成为影响快手估值的核心变量。预计2025年至2030年可灵收入复合增长率将达到104%，2030年收入有望接近400亿元。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工 | 美原油 | 78.23 | +3.01 | +4% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4298.7 | -6.5 | -0.15% |
| 纽约银 | 61.78 | -0.5 | -0.81% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1177.5 | +2.75 | +0.23% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 461.25 | +1.25 | +0.27% |
| 糖11 | 15.58 | +0.43 | +2.84% | |
| 2号棉花 | 83.1 | +0.08 | +0.1% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3267 | +21 | +0.65% |
| 伦锌 | 3769.5 | +24 | +0.64% | |
| 伦铜 | 14092.5 | -56 | -0.4% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 原油主连 | 526.7 | +17 | +3.34% | 7.52万 |
| 焦炭主连 | 1862 | +45 | +2.48% | 2.70万 |
| 沥青主连 | 4157 | +93 | +2.29% | 12.49万 |
| 乙二醇主连 | 4672 | +88 | +1.92% | 24.68万 |
| 豆一主连 | 4821 | +81 | +1.71% | 12.90万 |
| 棕榈油主连 | 9330 | -54 | -0.58% | 12.17万 |
| 纸浆主连 | 4644 | -32 | -0.68% | 11.50万 |
| 沪银主连 | 15076 | -141 | -0.93% | 38.13万 |
| 沪锡主连 | 431080 | -4270 | -0.98% | 9.69万 |
| 沪镍主连 | 127870 | -1580 | -1.22% | 8.36万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宇树科技（688836） | 发行价150.80元/股 网上申购日为8月10日 |
| 通宇通讯（002792） | 澄清佳贤通信与英伟达（NVDA）不存在研发合作关系 |
| 山西焦煤（000983） | 所属西曲矿停产，年核定产能270万吨 |
| 盛科通信（688702） | 国家集成电路产业投资基金减持410万股，触及5%刻度 |
| 五粮液（000858） | 五粮液（000858）集团公司累计增持公司0.06%，尚未实施完毕 |
| 兴业科技（002674） | 股票交易异常波动，全资子公司收购磷化铟业务总资产1702.46万元 |
| 宏昌科技（301008） | 就收购昆吾半导体（881121）及尤品新材料各45%股权签署意向协议 |
| 百合花（603823） | 2025年光刻胶（885864）颜料销售收入占营业收入0.084% |
| 和远气体（002971） | 500 吨/年的电子级六氟化钨产品尚处于试生产阶段 |
| 恒瑞医药（HK1276） | 瑞康曲妥珠单抗第三项适应症获批，中国首个获批用于结直肠癌的抗HER2产品 |
| 金安国纪（002636） | 股价异动三日偏离值达20%，澄清未与英伟达（NVDA）华为接触或合作 |
| 3连板江钨装备（600397） | 公司无注入矿山资产的安排或活动 |
| 华天科技（002185） | 发行股份购买资产事项将于8月13日上会审核 |
| 智微智能（001339） | 与英伟达（NVDA）合作2026年上半年销售额占营收不足1% |
| 博杰股份（002975） | 连续3日涨幅偏离值累计超20%，公司澄清相关业务尚处初步布局 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 银行保险是跨界金融经营模式，主要分为协议代理、战略联盟、资本合作与金融集团四类。银保是海外寿险重要销售渠道，亚洲与欧洲是核心增长驱动力。欧洲通过深度资本绑定获得最高渠道渗透率，亚洲市场重要性逐渐加强。海外成熟市场发展分化：欧洲银保在寿险销售中占绝对主导地位；日本渠道占比缓慢提升；美国因代理人渠道壁垒稳固，银保份额长期维持低位。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 华泰证券（601688） | 我国新房市场供需再平衡已从土地端开始，重点城市核心区去化周期（883436）相对可控。在“好房子”政策推动下，新规产品去化周期（883436）和价格表现均优于旧规产品。随着新规产品占比提升，重点城市核心区去化周期（883436）或将逐步下降至12个月以下，房价有望稳中有升，其中杭州、合肥、上海、深圳等老库存压力较小的城市价格弹性更强。重点推荐华润置地（HK1109）、中国海外发展（HK0688）、招商蛇口（001979）等在新兴产业领先城市深度布局且产品力具备优势的头部房企。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 西部证券（002673） | 中资券商国际化正迎来政策、需求与自身转型三重机遇，国际业务成为突破增长瓶颈、打造第二增长曲线的关键方向。头部券商通过增资强化资本实力，香港子公司盈利能力快速提升。财富管理、跨境投行及机构交易构成主要增长空间，中资机构在香港股权融资、离岸人民币债券、FICC及权益衍生品等领域的市场份额和参与度持续提升，跨境资产配置成为重要业务增量。【聚焦领域：证券】 |
| 中金公司（HK3908） | 公募基金2026年二季度医药生物持仓比例降至5.94%，为2010年以来历史新低，环比下降3.26个百分点。资金向高景气方向集中，医药内部配置分化，创新药（886015）及CXO相对获得增配。化学制剂（884144）和其他生物制品（884240）板块减仓较多。基金配置更偏好CXO产业链及临床或商业化进展明确的创新药（886015）企业。建议关注百济神州（ONC）、恒瑞医药（HK1276）、药明康德（603259）、信达生物（HK1801）、科伦博泰生物（HK6990）等A股及H股标的。【聚焦领域：医疗健康】 |
| 天风证券（601162） | 该研报为化工行业运行指标的数据跟踪报告，系统梳理了2026年6-7月行业估值、价格、供给、进出口、下游需求及全球宏观等多维度量化指标。报告未提出明确的总和性结论、未来趋势预测或具体投资建议，主要提供行业景气指数、PPI、产能利用率、PMI及全球化工产品价格价差等基础数据，用于客观反映当期行业运行状态。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中信证券（HK6030） | 针对FCC拟禁中国光模块传闻，研报判断该禁令以传闻版本落地的概率偏低，主要障碍在于美国市场对中国光模块的实质性依赖。中国厂商全球份额持续提升，竞争力源于技术积累与规模制造效率。中美光通信产业链相互依存度高，禁令将推高北美云厂商采购成本并延缓其部署周期（883436）。中国光模块龙头在AI高速互联领域已建立技术迭代、量产规模与客户响应的综合优势，产业链地位稳固。【聚焦领域：通信】 |
| 国盛证券（002670） | 阿里巴巴（BABA）发布Qwen3.8-Max，总参数量2.4万亿，性能跻身全球第一梯队，且相比海外前沿模型更具性价比。该模型已接入千问办公，有望增强其在WorkAgent赛道的竞争力。真武M890超节点完成适配，软硬件协同有望降低推理成本。此外，千问集成至国行APPle智能，系统级调用有望依托苹果（AAPL）存量用户，带来C端Token消耗的量级提升。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:50 日本外汇储备(美元)
·13:30 法国失业率
·14:00 德国贸易帐(欧元)
·14:45 法国贸易帐(欧元)
·14:45 法国出口额(欧元)
·16:00 中国外汇储备(美元)
·17:00 英国抵押贷款利率(%)
·20:30 美国私营企业非农就业人数变动
·20:30 美国失业率(%)
·20:30 美国季调后非农就业人口变动
·20:30 加拿大失业率
·20:30 美国U6失业率(%)
·22:00 加拿大IVEY季调后PMI
