供给的另一端是消费（883434），当AI基础建设（884067）如火如荼，AI硬件概念股在股市反复震荡之后，市场才开始认真思考，AI硬件投资与AI应用推广，其实两手都要硬。
近日，美国大数据与人工智能（885728）软件公司Palantir（PLTR）凭借一份出色的二季报，股价单日大涨近30%。数据显示，Palantir（PLTR）第二季度总收入达19.35亿美元，同比激增93%，之所以能引发如此剧烈的市场反应，根本原因在于它用实打实的业绩证明了AI应用层的商业闭环可以跑通，完成了从通用大模型到现实业务价值的“最后一公里”。
同时，在供给侧，OpenAI公司又宣布将大模型GPT-5.6Luna的API调用价格下调80%，推理成本的“雪崩式”下跌，进一步降低了应用层商业化的准入门槛，给市场无限的想象空间。当AI硬件投资放量之后，当算力成本终将回归，能否用大模型实现消费（883434）级的应用，才是AI产业的“最后一公里”。
任何一个新兴科技产业，最初的增长引擎，可能是“卖铲子”的硬件层，最终的获益者，还应该是“用铲子挖出金子”的应用层。今年7月以来，全球AI硬件板块的持续回调，不仅刺破了股价过度炒作的风险，也体现了市场对AI供给侧过度投资而AI应用端消费（883434）不足的担忧，供给侧的投资热潮，如果没有应用端的消费（883434）需求来消化，最终只会演变为产能过剩。
政策破局的方法，还是要推进AI+的应用端全面的落地开花。无论是从“AI+制造”，还是“AI+消费（883434）”，只有尽快让消费（883434）端真正的产生对AI的需求，AI供给侧的投资才会有打通AI产业“最后一公里”的着落。
政策布局可回溯至今年6月，商务部等八部门联合印发《关于加快“人工智能（885728）+消费（883434）”发展的实施意见》，围绕五大方面提出17项举措，标志着AI应用推广上升为国家战略。
在商品消费（883434）端，加快AI手机（886070）、电脑、电视迭代，推广智能家电；培育智能穿戴（885454）、智能网联汽车、家庭服务机器人等新兴市场，支持AI商品首发平台。
在服务消费（883434）端，推进居家、养老、文旅、住宿、教育五大场景应用。养老机构配备智能护理机器人，文旅融入AI规划，推广智慧食堂与酒店机器人，研发AI学习终端。AI正从工业加速渗透至日常生活。
在商业创新端，推动零售智能化，鼓励电商开设“AI+消费（883434）”专区，支持智慧物流（SLGB）与无人配送。资金端，统筹财政补贴智能产品购新，鼓励以旧换新补贴AI终端，引导消费（883434）金融产品。场景端，建设“AI+消费（883434）”集聚区和体验中心，鼓励租赁、共享、试用等模式。
同时，工信部出台《“人工智能（885728）+信息通信”创新发展实施意见(2026—2028年)》，目标是2028年培育30个以上高价值AI融合场景。产业端与消费（883434）端政策形成“双向拉动”，构建从供给侧到需求侧、从技术到消费（883434）的完整政策矩阵。
从“AI+制造”到“AI+消费（883434）”，是产业发展逻辑的升级。政策的要义在于，要通过制度供给创造场景，财政补贴降低门槛，标准建设消除疑虑，打通技术研发到商业变现的链条。
当前，刺激消费（883434）端，甚至比扩大供给端投资更紧迫，只有激活终端消费（883434），形成市场正向循环，让AI产品走进千家万户，才能为科技创新提供持续回报和迭代动力。
因此，下半年的财政政策，要刺激消费（883434），可以更多考虑从“人工智能（885728）+消费（883434）”发力。只要激活国内巨大的市场需求，科技企业才会有稳定的“基本盘”，才能在全球市场的周期（883436）波动中进一步站稳脚跟。
高质量发展，不仅仅是简单地追逐高科技产业，完全可以跟刺激消费（883434）内需相结合。AI产业的未来，既属于那些能造出最先进芯片的企业，也属于那些能将AI转化为实实在在生产力、满足消费（883434）者真实需求的应用者。
