集邦上修2026年全球九大云端服务供应商AI服务器出货量年增率预期至近31%

8月12日，根据集邦咨询发布的AI服务器产业报告，2026年全球九大云端服务供应商(CSP（CSPI）)AI服务器出货量年增率预期从28%上修至近31%，并估计合计资本开支将大幅年增约90%突破8867亿美元，2027年进一步增至1.32万亿美元，年增约49%，绝对金额续创历史新高。

集邦特别提醒，AI投资重心正从“单纯堆GPU数量”转向全链条基础设施升级；液冷散热、先进封装（886009）、HBM4、1.6T光模组、高速正交PCB与机柜电源，都进入订单可见度拉长的阶段。当单机柜功耗突破100kW成为常态，风冷失效、液冷从可选变必选，代工、封测与服务器组装链将直接受益。