同花顺（300033）财经早餐8月14日(机构版)
【头条】
1、商务部发布公告，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。该决定是基于对原产于印度的进口单模光纤倾销可能性及对中国产业损害可能性的调查结果。（商务部）
2、为保持银行体系流动性充裕，中国人民银行将于2026年8月14日开展10000亿元买断式逆回购操作，操作方式为固定数量、利率招标、多重价位中标，期限为6个月（185天），到期日为2027年2月15日（遇节假日顺延）。
【宏观新闻】
1、据新闻联播报道，我国正加快推动新一代通信网建设，完善空天地海一体化信息通信布局。我国从2025年开展万兆光网试点，目前已建设136个试点项目。同时，5G（885556）基站全面向5G（885556）-A升级演进，支撑智能网联新能源汽车（885431）、具身智能等新兴产业连接需要。工业和信息化部组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动，计划到2029年形成一批自主创新的6G技术方案，为6G商用落地提供支撑。此外，卫星互联网配套建设提速，国家星网低轨星座、千帆商业星座持续批量发射组网，手机直连卫星技术完成实测验证。（新闻联播）
2、清澜海事局发布航行警告，8月16日至8月17日每日11时至13时，南海部分海域进行火箭发射，禁止驶入。（中国海事局）
3、四川省人民政府办公厅印发《关于促进政府投资基金高质量发展的实施意见》，建立政府投资基金容亏机制，允许单个企业（项目）最高100%亏损。产业投资类基金主要围绕“15+N”重点产业建圈强链，重点投资产业链关键环节和延链补链强链项目，存续期限不超过15年。
4、广东省人民政府与阿里巴巴（BABA）（中国）有限公司签署战略合作框架协议，双方将在算力基础设施建设、集成电路产业协同、人工智能发展、消费提质扩容、物流体系建设、文旅消费、智慧民生服务等领域深化战略合作。（南方日报）
5、工业和信息化部、应急管理部印发《安全应急装备产业发展“十五五”规划》，提出构建梯度培育体系，培育一批安全应急特色明显、创新能力强的专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业，并加快发展集研发制造、集成创新、工程实施和运营服务为一体的综合型企业集团。（人民财讯）
6、上海印发《上海市贯彻落实〈关于进一步促进民间投资发展的若干措施〉的行动方案》，提出多项举措：依法依规支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术“卡脖子”企业、优质未盈利科技型企业登陆多层次资本市场；发挥三大先导产业母基金、未来产业基金等带动作用，鼓励更多民间资本参与子基金遴选；积极协助民间投资项目完善固定资产盘活条件，促进符合条件的民间投资项目发行REITs。
7、《中共广东省委 广东省人民政府关于进一步发挥标准引领作用促进广东经济社会高质量发展的意见》发布，聚焦“广东强芯”工程、汽车芯片“攀登计划”、核心软件攻关工程等，同步开展关键标准研制，力争在集成电路、工业软件、工业母机（885930）、科学仪器、医疗器械（881144）等重点领域形成一批原创技术标准。
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.5%，深证成指（399001）跌0.87%，创业板指（399006）跌0.45%，北证50跌1.62%，科创50（1B0688）指数跌1.11%。全市场成交额25680亿元，较上日放量4008亿元，全市场超4300只个股下跌。板块题材上，医疗服务（881175）、CRO概念（885927）、创新药（886015）、生物制品（881142）、细胞免疫治疗（885769）板块涨幅居前；贵金属（881169）、教育、工业金属（881168）、房地产（881153）、光伏设备（881279）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.17%，恒生科技指数涨0.33%。恒指港股通ETF银华跌0.23%，港股通科技ETF鹏华涨0.11%。板块方面，个人电脑、计算机设备（881130）板块涨幅靠前；其他能源（850101）储存运输、铝板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股通信息技术ETF（VGT）领涨3.44%，港股通信息ETF涨3.22%，港股通信息技术ETF（VGT）涨3.22%，黄金股ETF领跌4.63%，黄金股ETF跌4.53%，黄金股ETF跌4.37%。
4、截至8月12日，上交所融资余额报13552.37亿元，较前一交易日增加48.13亿元；深交所融资余额报12837.43亿元，较前一交易日增加45.75亿元；两市合计26389.80亿元，较前一交易日增加93.88亿元。
5、2026年8月12日，ETF市场资金动态显示，ETF资金整体净流出114.94亿元，股票型净流出138.58亿元，宽基型净流出124.30亿元，已连续7个交易日净流出。净流出榜单前三为华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出31.14亿元、南方中证1000（399852）ETF净流出18.88亿元、华夏上证科创板50成份ETF净流出11.74亿元。同时，黄金ETF昨日净流出2.69亿元，其中华安黄金ETF净流出3.07亿元，终结了此前连续20个交易日申赎资金净流入状态，这是自3月以来的最长连涨纪录。此前自7月15日至8月11日，黄金ETF申赎资金累计净流入超132亿元。
6、银行理财市场规模在7月创出新高。银行理财市场规模站上35万亿，管理规模超1万亿元的14家理财公司前7个月净增规模达1.7万亿元，其中“固收+”产品规模新增约1.66万亿元。仅7月份单月，上述14家理财公司合计规模增长约1.46万亿元。截至7月末，规模超2万亿元的理财公司重新回升至7家，按规模排名前7席分别为招银理财、信银理财、兴银理财、农银理财、光大理财、工银理财和中银理财。
7、明晟（MSCI）公司（MSCI）公布了2026年8月指数审议结果。MSCI中国指数新纳入智谱、鼎泰高科、凯莱英等33只股票，剔除万科A、智飞生物等32只股票。调整将于8月31日收盘后生效实施。
8、8月12日，A股融资资金动态活跃，共有3517只个股获融资资金买入，有397股买入金额超亿元。其中，长鑫科技、中际旭创、兆易创新融资买入金额排名前三，分别获买入34.65亿元、33.43亿元、29.48亿元。
9、港交所披露，高盛对中际旭创股份有限公司-H股的多头持仓比例于2026年8月7日从11.01%降至10.89%。
10、中信证券（600030）就美国7月CPI数据发表观点，认为美国7月CPI全面符合预期，核心通胀延续温和表现，二次通胀效应微弱。中信证券（600030）表示，仍预计美联储今年全年按兵不动，衍生品市场定价的加息预期还有进一步下修的空间。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体上涨，道指涨0.13%，纳指涨0.81%，标普500（SPX）指数涨0.65%。存储板块大涨，闪迪（SNDK）涨超13%，西部数据（WDC）、海力士涨超7%。光通信板块走低，Coherent（COHR）跌约8%，Lumentum、Applied Optoelectronics跌超5%。
2、日经225（N225）指数收涨1.16%，报68308.59点。韩国综指收涨3.21%，报6790.01点。
3、WTI原油下跌2.47%,报81.21美元/桶；布伦特原油下跌2.17%,报87.05美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.44%,报4350.51美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌1.3%,报64.45美元/盎司
【海外新闻】
1、市场对美联储加息预期出现显著降温。市场不再完全定价美联储今年加息，美联储在9月维持利率在3.50%-3.75%区间的概率约为65%，高于PPI报告发布前的约60%。然而，美联储官员哈马克重申现在必须加息，并表示失业率是衡量就业市场的最佳指标，目前较为稳定，加息可能会带来痛苦，但不能让经济增长和投资过快，导致经济过热。
2、美国公布了一系列经济数据。美国7月生产者价格指数（PPI）同比增长4.7%，预估为4.9%，前值为5.5%。美国至8月8日当周初请失业金人数20.9万人，预期20.2万人，前值由19.9万人修正为20万人。
【债券新闻】
1、2026年7月银行存款利率报告显示：2026年7月，银行整存整取存款3个月期平均利率为0.949%，6个月期平均利率为1.152%，1年期平均利率为1.263%，2年期平均利率为1.358%，3年期平均利率为1.683%，5年期平均利率为1.560%。和上个月相比，3个月期下降0.2BP，6个月期下降0.1BP，1年期下降0.2BP，2年期下降0.4BP，3年期下降0.1BP，而5年期则上涨了0.7BP。大额存单利率显示了同样的趋势。根据监测的数据，2026年7月，发行的大额存单3个月期平均利率为0.977%，6个月期平均利率为1.161%，1年期平均利率为1.357%，2年期平均利率为1.371%，3年期平均利率为1.716%，5年期平均利率为1.620%。和上个月相比，大额存单各期限平均利率除5年期外均下降，3个月期下跌10.45BP，6个月期下跌9.5 BP，1年期下跌6.22BP，2年期下跌7.94BP，3年期下跌0.59BP，而5年期上涨了2.00BP。（第一财经）
2、2026年8月12日，中华人民共和国财政部2月期国债加权中标收益率0.9796000000%，边际中标收益率1.1436000000%，投标倍数3.52。中华人民共和国财政部3月期国债加权中标收益率1.0787000000%，边际中标收益率1.1827000000%，投标倍数3.58。
3、8月13日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3606%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.4%，上日加权平均价报1.4075%。
4、8月13日，国债期货午盘集体上涨，30年期主力合约上涨0.4%，10年期主力合约上涨0.05%，5年期主力合约上涨0.03%，2年期主力合约上涨0.01%。公开市场方面，央行公告，8月13日7天期逆回购操作量为零。同花顺（300033）iFinD数据显示，今日有10亿元7天期逆回购到期。资金面方面，隔夜shibor报1.3670%，下跌0.42个基点；7天shibor报1.3991%，上涨0.10个基点；14天shibor报1.4097%，上涨0.28个基点；1月shibor报1.4157%，与前一交易日持平；3月shibor报1.4300%，与前一交易日持平。
5、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.29%报116.24元，10年期主力合约涨0.06%报109.49元，5年期主力合约涨0.04%报106.56元，2年期主力合约涨0.01%报102.62元。
【外汇新闻】
1、人民币兑美元中间价报6.7888，较上日调低6点。
2、高盛（GS）最新分析指出，日本当前可动用干预资金相当充裕，足以复刻多轮“创纪录量级”的护盘行动。据高盛（GS）测算，在日本当前总量约1万亿美元的美元外汇储备中，约2000亿美元为现金及现金等价物，这一规模与今年7月日本央行的历史性汇率干预体量基本持平。依托美联储工具加持，日本可灵活调动的干预资金上限进一步提升，为后续护盘操作筑牢资金基础。
3、香港财资市场公会（TMA）最新公布的香港外汇市场半年度调查结果显示，2026年4月，香港外汇交易日均成交额为9082亿美元，其中美元兑人民币交易量首次超越美元兑港元，跃居香港市场交投最活跃的货币对。
【行业新闻】
1、DeepSeek Harness发布消息称，DeepSeekHarness的开发者预览版（v0.1版本）面向全球Harness开发者开放测试，并同步以MIT协议开放源代码。作为早期预览版本，当前仍有许多细节有待改进和打磨，核心插件与基础接口也将在后续快速迭代演进。DeepSeekHarness采取“一切皆插件”的设计思路，采用插件式开放架构来构建AgentHarness，模型、工具、技能、会话、沙箱、存储、循环、调度、UI等所有Agent能力均由插件组合而成，可自由替换、灵活重组。
2、《铜陵市“十五五”铜产业发展规划（征求意见稿）》公开征求意见，全力支持铜陵有色集团提升全球资源配置能力和行业话语权，持续上榜世界500强并争先进位。规划提出，支持铜陵有色建设“黑灯工厂”示范线和零碳铜冶炼示范工厂，推动领航级智能工厂建设，鼓励兼并重组、资源整合和品牌输出，推动从单一制造向平台化、生态化转型，并深化市企协同发展，健全常态化对接沟通机制，形成市、县（区）、园区三级联动服务体系。
3、8月14日24时，成品油调价窗口将再度开启。因周期（883436）内国际原油价格震荡下行，届时国内成品油下调幅度在0.15元/升左右，预计将迎年内第五次下调。以70升的油箱来计算，私家车主加满一箱油将少花11元左右。
4、谷歌推出Gemini 3.7 Flash模型。
5、OpenAI近期动态频繁：OpenAI任命Dali Rajic为首席营收官；此外，GPT-5.6 Sol超高速模式（UltraFast Mode）已向部分客户群体开放有限预览。
6、8月11日，中国钢铁（850106）工业协会副会长夏农主持召开“铁资源开发计划”国内铁矿项目开发专题座谈会。会议认为，国内铁矿资源开发工作已取得阶段性进展，但距离实现资源保障目标仍有差距。下一步，要聚焦关键环节，强化部门协同，建立健全常态化沟通机制，动态更新重点铁矿项目清单，推动重点铁矿项目落地投产，切实提升国内铁矿资源保障能力，为钢铁（850106）行业平稳健康发展筑牢资源根基。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 81.21 | -2.06 | -2.47% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4407.1 | -60.4 | -1.35% |
| 纽约银 | 64.58 | -1.11 | -1.7% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1183 | -0.25 | -0.02% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 472.25 | -8.5 | -1.77% |
| 糖11 | 16.75 | +0.33 | +2.01% | |
| 2号棉花 | 83.34 | -1.04 | -1.23% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3238 | -75.5 | -2.28% |
| 伦锌 | 3745 | 0 | 0% | |
| 伦铜 | 14135.5 | +26 | +0.18% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 焦煤主连 | 1343 | +22.5 | +1.7% | 26.05万 |
| 纸浆主连 | 4722 | +62 | +1.33% | 14.23万 |
| 豆一主连 | 4981 | +65 | +1.32% | 11.87万 |
| 玻璃主连 | 879 | +10 | +1.15% | 37.73万 |
| 纯碱（884022）主连 | 983 | +10 | +1.03% | 45.54万 |
| 低硫燃油主连 | 4601 | -45 | -0.97% | 4.52万 |
| PTA主连 | 5688 | -60 | -1.04% | 23.96万 |
| 20号胶主连 | 14705 | -160 | -1.08% | 2.70万 |
| 沪金主连 | 947.5 | -11.9 | -1.24% | 15.24万 |
| 沪银主连 | 15805 | -238 | -1.48% | 36.71万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中芯国际（688981） | 三季度收入预计环比增长2%到4% 毛利率指引为26%-28% |
| 太极实业（600667） | 公司半导体（881121）业务不涉及HBM产品 |
| 中际旭创（300308） | 拟17.47亿元协议受让中石科技（300684）10.47%股份 |
| 杰瑞股份（002353） | 2026年上半年净利润11.96亿元，同比降3.65% |
| 联想集团（HK0992） | 第一季度收入269亿美元，同比增长43% |
| 华虹宏力（688347） | 2026年第二季度销售收入7.17亿美元，同比增长26.8% |
| 中科曙光（603019） | 2026年上半年净利润9.78亿元，同比增长34.19% |
| 协创数据（300857） | 2026年上半年净利润18.63亿元，同比增长331.11% |
| 宏和科技（603256） | 2026年半年度利润总额同比增长341.60% |
| 亨通股份（600226） | 拟定增募资不超过36亿元用于高端铜箔产业园项目及补充流动资金 |
| 海光信息（688041） | 2026年上半年净利润17.98亿元 同比增49.69% |
| 龙旗科技（603341） | 拟以11.2亿元收购安瑞可80%股权 |
| 有研硅（688432） | 2026年上半年净利润1.33亿元，同比增长25.71% |
| 纳芯微（688052） | 预计2026年上半年净利润约6700万元，同比扭亏为盈 |
| 蓝盾光电（300862） | 股价异动，公司拟发行股份收购苏州岚创科技事项正有序推进 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | AI办公市场广阔，有望成为继AI编程后大规模落地的应用方向。海外ChatGPT Work和Claude Cowork等产品已推动AI使用向商业活动切换。国内互联网大厂以产品生态和入口为核心竞争，腾讯WorkBuddy强调生态共创，阿里千问办公偏向企业场景，字节跳动整合飞书与豆包。腾讯WorkBuddy目前领跑，其生态链软件厂商有望率先受益。建议关注办公软件、OA、企业服务及金融科技相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券（HK6886） | AI超节点机柜功率密度非线性增长，推动供配电走向更高电压、多层备电、模块集成和升级前置四大趋势。800V直流方案将从优选走向必选，白区电源率先于2026年导入800V架构。预测2030年全球AI柜外电源和配电设备市场空间达2567亿美元，SST弹性最大。投资方向关注白区800VDC化、灰区集成化、多尺度平抑波动及车规半导体（881121）互通，推荐欧陆通（300870）、阳光电源（300274）、宁德时代（HK3750）、威迈斯（688612）等。【聚焦领域：电力设备与新能源（850101）】 |
| 浙商证券（601878） | 央行二季度货政报告延续“适度宽松”基调，信贷转向“降速提质”，金融支持更注重质量与效率。短端利率调控机制升级，调控目标利率从DR007转向DR001，定价基准更多元化，短端利率定价权重提升。海外加息预计相对温和，国内货币政策以我为主，但政策空间运用将更审慎。投资建议：高弹性方向推荐南京银行（601009）、宁波银行（002142）等；高分红方向推荐国有行、招商银行（HK3968）等。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司（HK3908） | 7月二手房成交量同比增近一成，房价延续缓跌态势，但跌幅持续收窄，头部城市房价表现更具韧性。京沪延续二手房供给侧出清特征，深圳挂牌端优化开启，核心城市价格预期持续修复。租赁市场延续旺季，租售比增至2.47%。板块中期业绩利空已部分释放，估值偏低，政策预期酝酿或带来阶段性好转。优先推荐销售与业绩均优的龙头如贝壳（BEKE）、华润置地（HK1109）等，并提示超跌标的补涨机会。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中泰证券（600918） | 信贷结构持续优化，科技、绿色贷款维持高增。企业贷款新发利率与个人住房贷款利率基本持平，银行不再盲目扩张信贷牺牲息差。央行延续“促进社会综合融资成本低位运行”表述，强调货币信贷转向内涵式发展，预计短期不会为扩张信贷而全面降准降息。投资建议关注两条主线：一是江苏银行（600919）、齐鲁银行（601665）等区域优势确定的城农商行（884252）；二是农行、招行等高股息稳健的大行及股份行。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 大行重启五年期大额存单主要出于负债补充和期限管理目的，规模有限且定价低（1.55%-1.60%），对负债成本影响小。这并不代表利率进入上行周期（883436），但反映出大行预计存贷款政策利率可能不再进一步下降。当前大行息差已企稳回升，有能力吸收部分长期存款。同时，贷款DR定价实现“散点式”降息，在保证息差稳定的同时降低融资成本，也意味着短期内全面政策利率下调概率有限。【聚焦领域：银行】 |
| 天风证券（601162） | 该研报回顾了日本医药产业的发展历程。核心判断是，日本医药产业经历了从经济高增长期的市场扩容，到泡沫破裂后的严格控费，再到2000年后政策引导下的创新与全球化转型。预测性内容指出，在《制药业愿景计划》等政策扶持下，日本药企通过合并重组与创新转型，逐步成为全球制药行业重要参与者。投资建议方面，原文未明确提及具体标的或策略。【聚焦领域：医药生物】 |
| 中信证券（600030） | 机器人手术效益显著但渗透率长期偏低，主因是费用高昂。报告认为，国产手术机器人与通用人形机器人（886069）的快速发展将推动行业系统性降本，大幅提升渗透率。人形机器人（886069）一方面可带动上游供应链国产化与规模化以降本，另一方面结合具身智能有望直接操纵器械，引领新一轮手术革命。国产机器人有望在全球竞争中胜出，孕育千亿龙头，建议关注能降本、有创新的机器人企业，同时器械龙头的频繁并购也带来额外投资机遇。【聚焦领域：医疗产业链】 |
| 国盛证券（002670） | 上海“十五五”规划将软件及信息服务（III）业战略地位显著提升，2030年产业规模目标4万亿元。规划重点包括：建设十万卡级超级智算集群，形成梯次算力供给体系；攻关GPU/NPU等高性能芯片，推动“国芯国模”深度融合；推动软件产品AI化及商业模式向服务运营转型，探索非Transformer架构等前沿模型技术。建议关注海光信息（688041）、寒武纪（688256）、云赛智联（600602）、合合信息（688615）等相关算力、基础设施及应用标的。【聚焦领域：计算机】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·14:45 法国CPI同比(%)
·17:00 欧元区GDP当季环比(%)
·17:00 欧元区季调后GDP同比(%)
·17:00 欧元区贸易帐(欧元)
·17:00 欧元区季调后就业人数同比(%)
·17:00 欧元区就业人数当季环比(%)
·18:00 欧元区储备资产总值
·20:30 美国零售销售环比(%)
·20:30 美国核心零售销售环比(%)
·20:30 美国零售销售同比(%)
·22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
