【头条】
1、8月15日是日本战败投降日，日本首相高市早苗向靖国神社供奉祭祀费，防卫大臣小泉进次郎等个别内阁成员前往参拜。中方对此表示强烈谴责，已向日方提出严正交涉、强烈抗议。外交部指出，靖国神社是日本军国主义的精神工具和象征，其供奉的14名甲级战犯是发动侵略战争的罪魁祸首，是事实上的“战犯神社”。国防部强调，日方行径公然亵渎历史正义，本质上是掩盖否定侵略罪责，挑战战后国际秩序。中方敦促日方深刻反省侵略历史，同军国主义彻底切割，以实际行动取信于亚洲邻国和国际社会。(综合新华社、外交部官网)
2、针对市场关于上海置换购房政策微调的消息，上海房地产（881153）交易中心热线回应称并未出台新政。工作人员介绍，非本市户籍居民家庭出售名下唯一房产，可在全市范围内置换一套住房，前后产权人需保持一致，无需提供社保或个税证明，该口径已于2024年5月28日起执行。对于名下有多套住房的非本市户籍居民，再次购房时购买住房的套数与位置要与售出房屋一致，该口径已于2026年2月26日起执行。境外个人出售名下上海全部房产后，可置换购买一套住房，免于提交居留许可证、劳动合同及社保个税证明，该口径于2026年7月29日起执行。(澎湃新闻)
【宏观新闻】
1、8月15日是第四个全国生态日，《中华人民共和国生态环境法典》今起正式施行，这是我国继民法典之后第二部以“法典”命名的法律，也是全球首部专门以“生态环境法典”命名的法律。法典设5编、共1242条，系统整合汇编了30余部生态环境领域法律、100余件行政法规、1000余件地方性法规，对环境保护法、海洋环境保护法等10部核心单行法律进行全面编订纂修，统一纳入法典体系。法典正式施行后，上述原有单行法律将同步废止。(央视新闻)
2、中国国家铁路集团有限公司数据显示，2026年1至7月，全国铁路发送旅客28亿人次、同比增长4.1%，再创历史同期新高。前7月，全国铁路日均安排开行旅客列车11462列，同比增加571列、增长5.2%。跨境旅客运输方面，广深港高铁（885562）发送跨境旅客2004.9万人次，中老铁路发送跨境旅客21.4万人次，同比分别增长11.5%、38.2%。此外，全国铁路发送外籍旅客1485.2万人次、同比增长32.5%，铁旅融合发展成效显著，累计开行旅游列车2159列。(综合新华社)
【海外新闻】
1、围绕霍尔木兹海峡主权问题，美伊双方爆发激烈外交冲突。美国总统特朗普于8月14日宣称，“击败伊朗后”他很快就会“宣布霍尔木兹海峡为美国领土”。对此，伊朗方面做出强硬回应。伊朗司法总监埃杰伊于8月15日驳斥称，特朗普针对霍尔木兹海峡发表的荒谬言论完全源于其个人幻觉，并强调霍尔木兹海峡是伊朗领土与主权不可分割的一部分。与此同时，伊朗外交部发言人巴加埃同日表示，尽管美国从中阻挠，伊朗和阿曼已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议，双方会谈仍在积极推进。
2、人工智能（885728）领域传出重大商业动态。消息人士透露，AI初创公司Anthropic业务增长迅猛，预计2028年收入将达到1900亿至2000亿美元。此外，英伟达（NVDA）据称正在调整其投资策略，缩减对OpenAI数据中心项目提供2500亿美元担保的计划。
【行业新闻】
1、据灯塔专业版，影片《牛来》预测总票房598万。截至8月15日，2026年8月总票房(含预售)突破30亿，《蜘蛛侠：崭新之日》《欢迎来龙餐馆》《八仙！》《奥德赛》《功夫女足》暂列8月票房榜前五。
2、国产算力产业链正掀起新一轮投资热潮。中芯国际（HK0981）透露，中国互联网公司大幅提高硬件投资在公司此前预测之外，客户下线量都远超原来预期，多零部件供不应求。腾讯大幅增加算力采购，阿里扩充模块化数据中心全球产能。广发证券（000776）指出，云厂商上调资本开支重新成为AI产业链利好。在云厂商的投资扩产已经开始带来一定利润回报的背景下，更高的AI基础设施投入一方面能够抬升云厂商自身的远期盈利预期，另一方面也意味着更强的硬件采购需求，从而缓解市场对于上游芯片、通信连接和存储订单增长放缓的担忧。
3、国家超算互联网于8月14日晚宣布上线DeepSeek V4 Pro正式版(DeepSeek-V4-Pro-0813)与智能体框架DeepSeek Harness。
4、北京经济技术开发区15日启动“2026 E-Town机器人消费（883434）节”，以“买卖机器人，到北京亦庄”为主题，打通从技术到市场的“最后一公里”。促消费（883434）专项资金从首届的1500万元提升至1800万元，重点向人工智能（885728）、具身智能产业倾斜。
5、中核集团核工业西南物理研究院团队在国际热核聚变实验堆(ITER)装置壁处理技术领域接连取得重要进展：顺利通过辉光放电清洗系统(GDC)永久电极项目补充设计最终评审(DeltaFDR)，牵头并联合中核二三成功中标并在法国签署硼化系统与X射线晶体光谱仪(XRCS)供气系统设计制造合同。这标志着中方团队在ITER装置壁处理核心技术领域取得新拓展，业务范围由原有的辉光放电清洗延伸至硼化壁处理，实现了从杂质清除到表面预处理的技术链条贯通，将为ITER装置全钨第一壁运行提供关键保障。
6、近期，多家CXO上市公司陆续发布半年度经营情况，在手订单增长、新分子业务加快放量成为行业共性特征。有医药行业专家表示，本轮CXO行业复苏呈现更为积极的特征，随着创新药（886015）出海步伐加快，下半年行业景气度有望延续。
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 2026Q2保险资金运用余额40.8万亿元，较年初增长6.1%，受负债端保费增长与资本市场向好带动。“股票+基金”占比升至16.2%的历史新高，Q2单季增加近4900亿元，人身险公司增配权益资产、减配存款与长股投。行业基本面仍具韧性，分红险转型有望优化负债成本，若长端利率修复上行将缓解固收投资压力。当前板块估值处于历史低位且公募显著低配，维持“增持”评级。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 西部证券（002673） | 2026年7月社融增速企稳，主要受政府债发行提速和企业债券融资活跃支撑，反映降息周期（883436）下企业宽信用渠道改变。信贷转负拖累社融，企业贷款近10年同月首次负增，居民中长期贷款多减，反映扩产谨慎与置业需求偏弱。M2-M1剪刀差收窄，存款活化趋势延续。预计年内政府及企业直融将继续支撑社融增速。【聚焦领域：银行】 |
| 华泰证券（HK6886） | 我国3D打印（885537）设备产量与出口量延续高增，消费（883434）级应用加速普及，行业迈向“设备+内容+材料”生态扩张。设备放量带动耗材复购，PLA作为主流FDM耗材迎来全新需求增长动力。受下游需求拉动，PLA行业开工率与价格同步回升，供需格局有望逐步改善，行业走出底部，盈利水平或将迎来边际修复，中国相关龙头公司有望受益。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中泰证券（600918） | 本周REITs指数下跌0.73%，产权类跌幅大于经营权类。市场交易量整体回落，但清洁能源（850101）、仓储物流等板块交易额环比增长。长期看，在经济稳定运行、债券收益率低位震荡背景下，REITs具备较强配置属性。建议关注板块轮动及扩募带来的投资机会，同时留意宏观政策、资产运营基本面改善等因素。【聚焦领域：REITs】 |
| 国盛证券（002670） | 7月景区客流受天气影响承压，但股价已展现韧性并企稳。8月以来暑期客流环比改善，民航客运量价齐升，预计8月中上旬迎来客流高峰。中秋国庆双节叠加，出行预定热度加速释放。板块观点认为，出行链板块节前行情预计将重现。投资建议关注业绩确定性强、高股息、低估值的龙头，以及跨境成长标的和双节前出行链行情，推荐小商品城（600415）、安克创新（HK0668）、百胜中国（YUMC）等。【聚焦领域：社会服务】 |
