【昨日国内行情回顾】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.01%，深证成指（399001）涨0.45%，创业板指（399006）涨1.12%，北证50跌0.94%，科创50（1B0688）指数持平。全市场成交额21566亿元，较上日缩量4114亿元，全市场超2900只个股下跌。板块题材上，电子化学品（881172）、非金属材料（881167）、CPO、元件（881270）、光纤概念（886084）板块涨幅居前；影视院线（881274）、电力、乳业（885462）、白酒（881273）、零售板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.1%，恒生科技指数跌1.77%。恒指港股通ETF银华（159318）跌0.84%，港股通科技ETF鹏华（159751）跌1.32%。板块方面，环保设备（881284）、塑料与橡胶板块涨幅靠前；电脑与电子产品零售、非金属材料（881167）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，通信ETF（515880）领涨3.71%，通信ETF（515880）涨3.60%，通信ETF（515880）涨3.60%，港股创新药ETF（513780）领跌2.64%，港股通创新药医疗ETF（159506）跌2.63%，恒生生物科技ETF（159105）跌2.57%。
4、截至8月13日，上交所融资余额报13563.08亿元，较前一交易日增加10.72亿元；深交所融资余额报12850.60亿元，较前一交易日增加13.17亿元；两市合计26413.68亿元，较前一交易日增加23.89亿元。
5、人民币兑美元中间价报6.7878，较上日调高10点。注：人民币中间价由中国外汇交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向所有银行间外汇市场做市商询价，并将全部市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均得到。人民币汇率中间价是即期银行间外汇交易市场和银行挂牌汇价的最重要参考指标。
【重大新闻汇总】
1、广东广州海珠发布广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”，并同步落地“词元八条”，将Token消耗、平台资质、回款进度、上游客户等经营数据纳入授信视野。政策覆盖词元“生产—流通—消费（883434）—增值”主要环节：生产端最高按实际投入50%扶持、单企每年最高150万元；产业平台和词元调用中枢最高各扶持400万元；应用项目最高扶持500万元；部分词元消耗费用单企每年最高支持200万元。(界面新闻)
2、围绕伊朗与霍尔木兹海峡，美国总统特朗普称美国将在经济上对伊朗实施严厉打击，并宣称“很快就会宣布霍尔木兹海峡成为美国的领土”。伊朗外交部发言人巴加埃表示，尽管美国阻挠，伊朗和阿曼会谈仍在积极推进，双方已就霍尔木兹海峡航道通行方案达成协议。(综合新华社、央视新闻、央视、财联社)
3、ETF资金连续两日呈净流出。8月13日，ETF资金整体净流出122.16亿元，股票型净流出156.90亿元，宽基型净流出128.87亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流出23.34亿元居首。8月14日，ETF资金整体净流出20.50亿元，股票型净流出49.00亿元，宽基型净流出33.20亿元，华安黄金ETF净流出8.60亿元居首。(同花顺（300033）iFinD)
4、国际资金近期加速布局中国权益资产。资金流向显示，截至8月5日的近一个月，中国股票基金净流入508.2亿美元，占新兴市场总额近六成；海外上市中国ETF规模同步扩张。多家外资机构认为，中国企业盈利修复与产业升级将驱动估值重估行情延续，半导体（881121）、互联网、电力及医疗等板块被视为核心配置方向。(上海证券报)
5、央行公布7月金融数据：7月末社会融资规模存量为463.27万亿元，同比增长7.4%；前七个月社会融资规模增量累计22.25万亿元，比上年同期少1.74万亿元。7月末本外币贷款余额286.07万亿元，同比增长5%；人民币贷款余额282.29万亿元，同比增长5.1%，前七个月人民币贷款增加10.38万亿元。M2余额355.51万亿元，同比增长7.7%，M1同比增长4%。(央行)
6、中芯国际（688981）二季度业绩会上披露，公司单季收入突破三十亿美元，晶圆量价齐升，出货量环比增加14.4%，晶圆平均销售单价环比提升5.7%；新增晶圆8000片折合12英寸月产能，产能利用率93.7%。公司表示，人工智能（885728）带动配套芯片需求激增，互联网公司硬件投资超预期，逻辑电路、BCD、光模块发送接收等配套芯片供不应求。(综合人民财讯、科创板日报)
7、贵州茅台（600519）发布2026年半年度报告，截至二季度末，中央汇金、证金公司均退出贵州茅台（600519）十大股东名单。一季度末，中央汇金和证金公司分别持有贵州茅台（600519）0.83%和0.32%股份，分别为公司第五和第十大股东。
8、财政部、税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部发布公告，明确集成电路企业、工业母机（885930）企业非货币性资产交换企业所得税政策。2026年1月1日至2028年12月31日期间，相关企业发生非货币性资产交换，按规定确认的所得可在不超过5年期限内分期均匀计入应纳税所得额；相关损失不得分期确认。
9、智谱（HK2513）正式发布GLM-5.3。据介绍，GLM-5.3基座模型未变，但通过后训练Scaling提升智能上界；其编程能力在内部自建体感评测中较GLM-5.2提升50%，并在Terminal Bench 3.0、Agents' Last Exam (CLI)等公开基准测试中取得开源第一。智谱（HK2513）表示，将在发布两周后开放模型权重。(第一财经)
10、据香港交易所（HK0388）披露，高盛（GS）对立讯精密（HK2475）工业股份有限公司H股的多头持仓比例于2026年8月10日从18.57%降至3.46%。
11、8月14日24时国内成品油调价窗口开启。国家发展改革委价格监测中心监测显示，本轮周期（883436）国际油价先抑后扬；国内汽、柴油零售限价每吨分别下调230元和220元。全国平均来看，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别下调0.18元、0.19元、0.19元；私家车加满50L的92号汽油将少花9元。
12、渣打银行消息，由渣打银行(香港)、安拟集团及香港电讯共同成立的碇点金融正式发布港元稳定币HKDAP(HKDAtPar)。目前HKDAP已向机构分销商和专业投资者开放Beta测试准入，OSL与HashKey成为首批授权分销商。渣打方面称，未来将推进零售应用布局，目标最快于2026年底开放零售服务。(中国基金报)
13、中国人民银行、国家外汇管理局决定在全国范围内推广跨国公司本外币跨境资金集中运营业务。开展资金池业务的跨国公司需满足境内成员企业上年度本外币国际收支规模合计不低于等值7亿元人民币，或境内营业收入不低于10亿元人民币且境外不低于等值2亿元人民币；主办企业注册在自贸区内的，门槛分别降至3.5亿元、5亿元和等值1亿元人民币。(央行)
14、美国经济数据与利率预期方面，美国7月零售销售月率录得-0.6%，为去年5月以来最大降幅，低于市场预期的+0.1%。CME“美联储观察”显示，美联储到9月维持利率不变概率为67.5%，累计加息25个基点概率为32.5%；到10月维持不变概率为53.3%。交易员减少对美联储在2027年中期前加息超过一次的押注。(综合财联社等)
15、影视市场方面，据网络平台数据，截至8月16日，2026年暑期档总票房(含预售)突破100亿元。另据灯塔专业版，影片《牛来》预测总票房598万元。(综合央视新闻、灯塔专业版)
16、特朗普表示，每周从委内瑞拉获取数百万桶石油。
17、上交所披露，2026年8月10日至8月14日，对98起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取自律监管措施，并对爱丽家居（603221）、百花医药（600721）等严重异常波动股票及财通福鑫LOF等溢价较高基金进行重点监控；同时对38起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索6起。(上交所)
18、国家外汇局公布，2026年二季度，我国经常账户顺差13337亿元，其中货物贸易顺差19065亿元，服务贸易逆差3584亿元，初次收入逆差2572亿元，二次收入顺差428亿元；资本和金融账户(含当季净误差与遗漏)逆差13337亿元，其中来华直接投资保持净流入。(国家外汇局)
19、英伟达（NVDA）披露，持有210亿美元的SpaceX（SPCX）股份。(财联社)
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 贵州茅台（600519） | 2026年上半年净利润445.17亿元，同比降1.95% |
| 中微半导（688380） | 2026年上半年净利润1.72亿元，同比增98.48% |
| 星网锐捷（002396） | 2026年上半年净利润3.73亿元，同比增长75.86% |
| 中恒电气（002364） | 控股股东获宁德时代（300750）增资41亿元，签署增资协议 |
| 生益科技（600183） | 2026年上半年净利润32.87亿元，同比增130.42% |
| 星网锐捷（002396） | 拟以3.96亿元现金收购广州芯德46%股权 |
| 高争民爆（002827） | 藏建集团拟无偿划转34%股权至地矿集团 |
| *ST闻泰（600745） | 2026年上半年净利润亏损4.06亿元，由盈转亏 |
| 盛科通信（688702） | 与关联方签超1亿元日常经营重大合同 |
| 锐捷网络（301165） | 2026年上半年净利润6.94亿元同比增53.54% |
| 创新医疗（002173） | 2026年上半年净利润亏损5283.09万元 |
| 达实智能（002421） | 2026年上半年净利润亏损1819.83万元 |
| 汇金股份（300368） | 终止筹划收购库珀新能20%股权重大资产重组 |
| 城地香江（603887） | 终止2024年度向特定对象发行A股股票，0票反对 |
| 紫光国微（002049） | 2026年上半年净利润7.98亿元，同比增长15.29% |
| 生益电子（688183） | 2026年上半年净利润11.11亿元，同比增109.36% |
| 平安银行（000001） | 2026年上半年净利润256.96亿元，同比增3.3% |
| 上纬新材（688585） | 2026年上半年由盈转亏，净利润亏损1.67亿元 |
| 通策医疗（600763） | 2026年上半年净利润4.58亿元 同比增32.70% |
| 科达利（002850） | 2026年上半年净利润9.43亿元，同比增长22.57% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 游戏（881275）行业供给改善，新品与存量长线运营共同驱动增长，2026年上半年国内游戏（881275）收入同比增长12.17%，海外收入同比增长30.22%。AI正从通用工具深入内容生产与智能投放环节，产业竞争重点转向场景、内容与用户。传媒公司凭借IP和分发体系，有望承接AI应用端价值红利，板块逻辑向规模化生产与利润兑现过渡。传媒ETF广发（512980）覆盖游戏（881275）、营销及AI应用龙头，具备传统景气与AI成长的综合配置价值。【聚焦领域：传媒】 |
| 华泰证券（HK6886） | 英伟达（NVDA）800VDC白皮书2.0版标志着行业从可行性探讨转向落地执行，并给出明确时间表。未来电源架构将采取800VDC与AC并存的四条并行路径，聚焦GPU算力机柜。落地节奏分三阶段，最早电源机架方案预计2026年Q3投产。英伟达（NVDA）、谷歌、微软（MSFT）通过OCP共同开发，规格公开降低了国产导入门槛。看好AIDC电源及上游元器件环节，推荐盛弘股份（300693）、科士达（002518）、特锐德（300001）、阳光电源（300274）、欧陆通（300870）、宏发股份（600885）、鹏辉能源（300438）。【聚焦领域：电力设备与新能源（850101）】 |
| 招商证券（HK6099） | 应用材料（AMAT）FY26Q3营收91.15亿美元创历史新高，毛利率连续13个季度同比提升，主要受益于AI算力建设推动先进逻辑、DRAM及先进封装（886009）设备需求。公司指引FY26Q4营收中值102.5亿美元，延续增长态势。全年展望先进封装（886009）收入增长超70%，全球服务收入增长超20%。公司认为AI将持续驱动先进逻辑、DRAM和先进封装（886009）需求，对2027年强劲增长具较高信心。【聚焦领域：电子】 |
| 中金公司（HK3908） | 2Q26全球动力电池装机量同比增29%，中国供应地位进一步增强。日韩厂商业绩因储能（885921）需求扩张有所改善，但资本支出收缩，或促使欧美对中国锂电出口限制松绑。展望2H26，欧洲需求预计稳健增长，美国市场承压。推荐宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）等锂电产业链龙头。【聚焦领域：电力电气设备】 |
| 国盛证券（002670） | DeepSeek V4-Pro正式版软件工程能力跻身全球前列，SWE-bench Verified解决率位列第二。模型支持百万Token上下文与工具调用，能连贯完成复杂任务，加速企业场景落地。DeepSeek已形成成熟优化方法，可缩短迭代周期（883436）。未来自研Harness框架发布后，有望根据任务难度自动选择Pro与Flash模型，在保持效果的同时降低整体成本，形成模型、框架与API服务的一体化性价比优势。【聚焦领域：传媒】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本季调后实际GDP年化当季环比(%)
.09:30 中国70个大中城市房价指数同比(%)
.10:00 中国城镇固定资产投资累计同比(%)
.10:00 中国失业率
.10:00 中国规模以上工业增加值同比(%)
.10:00 中国规模以上工业增加值累计同比(%)
.10:00 中国社会消费（883434）品零售总额累计同比(%)
.10:00 中国社会消费（883434）品零售总额同比(%)
.12:30 日本第三产业活动指数
.20:30 加拿大CPI同比(%)
