银行业正试图抢占AI产业新兴客群
近日，广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”在广州发布，中国银行（HK3988）、中信银行（HK0998）、广州银行（FITB）分别带来最新产品，将Token消耗量纳入授信依据。在个人端，银行（FITB）机构其实早已在进行“送Token”的权益竞赛。分析指出，从企业信贷到零售获客，银行（FITB）业正试图抢占AI产业新兴客群。
■新快报记者 林广豪
范昊怡
Token数据被纳入授信研判
与传统信贷不同的是，“Token贷”将Token消耗量、Token佣金结算量等纳入授信依据。中国银行（HK3988）广州分行针对海珠算力中小微企业针对性研发专属融资产品——算力Token贷，按合同/词元消耗额度核定额度，可提供信用、应收账款质押、订单融资为主的担保方式，亦可组合保证、抵押等组合担保，进一步扩大额度。新公司亦可在原经营企业提供连续经营佐证材料或提供担保的情况下按订单申请融资。
8月17日，中国银行（HK3988）广东省分行有关人士向新快报记者介绍，“算力Token贷”目前授信5户2800万元，实际已投放3户800万元，主要用于企业购买算力支付资金，另外2000万元正落实用款合同中。
中信银行（HK0998）广州分行有关人士向新快报记者表示，Token消耗量直观体现模型调用频次、业务流量与市场需求热度。银行（FITB）将Token数据纳入授信研判依据，能够捕捉AI赛道真实运营信号，弥补传统风控体系对新兴数字产业评估手段的短板。在贷款风控方面，除了Token消耗量，一方面会结合实际场景综合判断；另一方面还会通过订单统计采购及销售量、企业流水统计收款情况、纳税申报核实收入及利润，整体从合同、流水、报税等多渠道交叉验证。
素喜智研高级研究员苏筱芮向新快报记者表示，“Token贷”进入市场后，预计将以拥有稳定经营实绩以及可追溯算力消耗数据的企业为优先支持对象。
密集发行AI银行卡
探索算力金融的银行（FITB）机构正在逐渐扩容。今年6月，农行（HK9889）上海徐汇科技支行创新推出“Token贷”专属金融服务方案，该产品已落地支持某公司开展Token采购与日常经营。8月13日，成都市经信局市新经济委联动成都银行（601838）打造的专属纯信用贷款产品“算力贷”完成首笔放款，向企业发放114万元。去年4月，顺德农商银行（FITB）推出首款“算力贷”，为佛山（883403）市某智能芯片研发企业提供1000万元授信支持。
而在个人端，记者注意到，围绕“送Token”的权益竞赛同样激烈。6月以来，招商银行（600036）、平安银行（000001）、农业银行（601288）和交通银行（601328）等推出AI借记卡或AI信用卡，搭载Token权益或AI会员服务。
以权益争取用户绑定
苏筱芮指出，与传统权益相比，算力在成本结构、权益属性等方面存在不同。成本结构方面，实物里程成本相对固定，而算力呈现边际成本递减趋势；权益属性方面，前者属于消费（883434）属性，后者则具有生产属性，能够为特定特群提供可供生产力的工具。
国家金融与发展实验室副主任曾刚撰文指出，当前银行（FITB）业息差持续收窄，多轮LPR下调与存款竞争的双重挤压，使零售和小微业务的利润空间几乎见顶。在这一背景下，争夺AI产业新兴客群，既是开拓增量市场的战略需要，也是布局未来综合金融关系的前瞻性动作。AI应用初创企业今天是中小微贷款客户，明天可能是优质对公综合客户——这种客户生命周期（883436）的想象空间，在相当程度上补偿了银行（FITB）早期介入的风险溢价。部分银行（FITB）推出基于算力Token的信用卡权益，也是同一逻辑下的产品延伸——以权益争取用户绑定，而非真正意义上的产品创新。
曾刚认为，对银行（FITB）而言，当前最理性的策略，仍是将“Token贷”视为客户积累和数据建设的早期投入，而非寄望于快速规模化放量。
