【头条】
1、横琴粤澳深度合作区离境退税业务累计突破1000单，带动“入境购”消费额超过730万元。自7月1日服务点启用以来，横琴、珠海两地备案离境退税商店已逾百家，覆盖数码、服饰、文创等业态，境外旅客单笔消费满200元即可申请退税。
2、香港特区政府在皇岗口岸港方口岸区举行迄今最大规模的人流车流压力测试，首次与深圳相关单位开展联合演练，动员超过1万名公务员及近千辆私家车参与，并通过超过400班次循环接驳，模拟客流高峰时段口岸通行情况。(央视新闻)
【宏观新闻】
1、印度尼西亚总统普拉博沃21日在雅加达官邸会见外交部长王毅、国防部长董军。普拉博沃请王毅转达对习近平主席的良好祝愿，积极评价印尼中国全面战略对话机制和“2+2”对话机制作用和成果，表示在习近平主席领导下，中国成功实现数亿人脱贫，在经济、科技、军事等领域取得不可思议的伟大成就，为全球南方国家树立了榜样，提供了很多有益启示，值得各方学习借鉴。中国对印尼平等相待，相互尊重，给予印尼宝贵的信心和支持。印尼期待同中方加强政治、经济、科技等全方位战略合作，欢迎更多中国企业来印尼投资兴业，将继续为中国企业提供良好营商环境，反对任何别有用心的挑拨和炒作。我期待今年11月赴深圳出席亚太经合组织领导人非正式会议，进一步密切同中方的战略沟通和协作。(新华社)
2、今年第20号台风“简拉维”于8月22日下午在西北太平洋洋面生成，预计向偏西方向缓慢移动，强度变化不大。受其影响，未来三天福建将有大到暴雨、局地大暴雨，国家防总、应急管理部于8月22日18时针对福建启动防汛防台风四级应急响应。(央视新闻)
3、湖北省委书记关志鸥会见参与光谷“梧桐树计划”的企业家，希望企业家扎根湖北、扩大在鄂投资，带动上下游企业集聚，推动集成电路产业集群发展。相关企业家表示将积极参与光谷“梧桐树计划”，助推湖北集成电路产业高质量发展。
4、受19号台风“紫檀”影响，8月22日至24日广西西部南部、广东、海南将有大到暴雨，部分地区大暴雨，多条河流将出现涨水过程，广西左江、明江可能发生超警洪水。水利部对广东、广西、海南启动洪水防御Ⅳ级应急响应，要求强化监测预警、水工程调度、山洪和中小河流洪水防御及人员转移。
5、中央气象台继续发布暴雨蓝色预警，预计8月22日20时至23日20时，广西南部、海南岛西南部、广东东部、福建东部和南部、浙江东南部、台湾岛等地部分地区有大到暴雨，局地特大暴雨，广西西南部、台湾岛南部局地降雨量达250~350毫米。同时，广西南部等地渍涝风险较高，局地风险高，需防范城市内涝和农田渍害。(央视新闻)
6、银行业监督管理法修订草案将二次提请全国人大常委会审议。二次审议稿拟增加对银行业金融机构实施分类分级监督管理的规定，并完善风险处置制度、强化监管要求、压实监管机构职责，进一步加强银行业消费者权益保护。(央视新闻)
7、第二十六届中国国际投资贸易洽谈会组委会第二次工作会议在厦门召开。会议要求围绕“扩大双向投资 共促全球发展”主题，深化投洽会“投资中国”标志性展会和全球投资合作公共平台功能，强化活动统筹、项目对接、组织保障和新闻宣传，提升展会质效。(商务部)
8、APEC海关与商界对话会闭幕。中国海关已与智利、韩国等多个APEC经济体相关部门签署6份农食产品及海关合作双边协议，涉及含肉类成分方便面、鲜食水果等进口农食产品。(央视新闻)
9、山东、山西、内蒙古、宁夏等4省区实施原产地证书管理信息互认新模式，实现海关与贸促会之间“一次核查、结果互认”，可将原产地证书签发时间压缩1到3天，这是全国首次开展跨省区、跨部门原产地证书管理信息共享与互认。(央视新闻)
【海外新闻】
1、美国贸易代表格里尔称加拿大拒绝在最后期限前与美国敲定贸易协议，加拿大总理卡尼已决定暂停与美国的贸易谈判。美国随后依据第338条款，对部分加拿大进口商品加征50%关税，措施于美东时间8月22日凌晨00:01生效。
2、美国总统特朗普重申必须阻止伊朗发展核武器，并称霍尔木兹海峡是美国领土。特朗普表示，美国转向对伊“经济战”并不意味着放弃军事选项，同时称伊朗尚未准备好达成“正确的协议”。
3、阿曼外交大臣巴德尔与伊朗外长阿拉格齐通话，讨论地区局势及重启对话谈判。双方认为，继续谈判并达成切实协议对恢复霍尔木兹海峡自由航行、维护地区安全稳定至关重要。
【行业新闻】
1、2026绿色算力(人工智能)大会在呼和浩特举行，500余名院士专家和产业链企业代表参会；大会集中签约13个项目，总投资额1361亿元。项目分别落地呼和浩特、乌兰察布，涵盖GW级园区、算力中心、芯片实验室、数据中心等。
2、青海拉面产业正推进品牌化、标准化发展。全国已有约1000家“兰州拉面”门店完成门头更换，部分门店采用“三店合一”模式，融合拉面经营、特产展销和文旅展示，落实青海省《关于促进青海拉面产业高质量发展的指导意见》。
3、第二届世界人形机器人运动会在北京国家速滑馆开幕，赛事设置51个项目、1301场比赛，赛期增至5天9个竞赛单元。本届赛事吸引六大洲16个国家的666支队伍、2056台机器人参赛，队伍总量同比增长138%，机器人数量翻了两番。400米大型组预赛中，天工队以39.70秒获得小组第一，决赛将于8月26日举行。
4、特斯拉宣布将于2026年9月3日在美国得州奥斯汀举行Cybercab发布会。该无人驾驶电动车今年4月已在北美正式投产，采用AI驱动，车辆无需方向盘、踏板和后视镜。
5、国家市场监管总局发布公告，9家车企因车内应急机械拉手相关问题召回多款汽车，涉及总量超400万辆，其中特斯拉召回近300万辆。特斯拉客服表示，部分车辆可通过OTA升级完成软件处理，车门应急拉手标识贴纸预计9月底发放至服务中心，车主可在3年内领取。
6、电影《欢迎来龙餐馆》上映12天总票房突破14亿元。
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 7月快递行业件量同比+4.1%，需求偏淡但单票收入同比+3.8%，行业收入同比+8.1%。电商快递中圆通、申通件量增速领先，尾部相对更优；预计三季度虽进入低基数期，但电商调价或使需求改善有限，淡季价格环比走弱为主。各家收入普遍双位数增长，支撑高质量增长，继续看好精准营销能力领先企业，行业竞争和需求无需过度悲观。顺丰中期经营改善、需求向好趋势未变，供应链及国际业务受中资出海等驱动延续较快增长，建议重视其安全边际及业绩弹性。【聚焦领域：交通运输】 |
| 东吴证券 | 《办法》自2027年起实施，对险企资负管理实施全面规范，并调整治理、政策程序及监管指标，寿险以利率风险对冲率替代久期缺口指标。研报认为，新规有利于提升风险管理水平和行业稳健经营；头部险企预计普遍满足监管要求，短期经营策略影响不大，长期资负匹配得当、经营稳健的公司竞争优势将强化。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 西部证券 | 默沙东与Moderna的个体化mRNA新抗原疗法联合帕博利珠单抗在高危黑色素瘤III期试验中达成RFS和DMFS终点，成为首个III期阳性的个体化新抗原疗法。研报认为，这验证“AI+mRNA”可编程药物平台的工程化可行性，AI4S将由概念验证迈向规模化价值变现，并拓展AI赋能生命科学空间。建议关注晶泰控股、百普赛斯、英矽智能。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券 | 7月消费增速放缓，但快递行业量价稳健：件量同比增长4.1%，件均价同比增长3.8%，反内卷下价格延续改善。预计淡季件量保持相对稳健，河北涨价及旺季价格上行有望催化盈利与估值修复。建议低位布局：弹性标的申通快递、韵达股份，龙头标的圆通速递、中通快递；持续推荐受益跨境扩张及海外电商高景气的极兔速递。【聚焦领域：交通运输】 |
| 浙商证券 | 企业AI商业化结构进一步清晰，Coding及渠道分发收入贡献提升，OpenAI企业业务收入已超消费者业务，Work与Codex周活达2000万。Agent竞争正由基座模型延伸至Harness等执行系统能力。国产模型验证转向真实调用、支出及生态数据，DeepSeek、Kimi、智谱、Qwen及Seedance表现扩张。头部厂商持续加大算力与资本开支投入。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司 | 下沉市场覆盖超8.8亿人口，GDP及社零占比超45%，消费韧性较强，政策、物流及互联网基础设施将持续促进县域消费升级。连锁业态发展空间广阔，过万店品牌需具备质价比、大众化口味和易标准化供给。建议关注必选消费白马龙头伊利、农夫山泉、安井食品等，以及性价比连锁业态鸣鸣很忙、古茗、蜜雪冰城。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 中泰证券 | 本周REITs指数上涨1.18%，跑赢沪深300(-1.01%)，交易额20.0亿元、环比增15.5%。临港创新智造产业园REIT原始权益人拟增持，嘉实陶邑消费REIT申报，多单产品注册生效、分红及披露运营数据。经济稳定运行基调未变、债券收益率低位震荡，长期看REITs具备较强配置属性；建议关注板块轮动、扩募，以及宏观政策和基础设施资产运营改善带来的机会。【聚焦领域：REITs】 |
| 中信证券 | AI算力需求旺盛推动光模块终端持续放量，速率升级带动相关模拟芯片料号需求快速增长。ADI预计OCS业务2026—2027年保持翻倍增长；2026年以来国内龙头模拟公司光模块业务亦快速放量并带动业绩增长。推荐圣邦股份、思瑞浦、灿瑞科技，建议关注帝奥微。【聚焦领域：电子】 |
| 国盛证券 | 7月全社会用电量同比增1.7%，主要受居民用电同比降5.1%、高基数拖累；二、三产用电分别增3.0%、4.8%，充换电和互联网数据服务维持高增。规上发电量同比降0.1%，火电转降，水电、风电增速提升。政策将完善虚拟电厂交易及调节资源价格机制，算电融合推进；关注煤电一体化火电、水电、算电协同、优质风光、核电及具海外长协或调度能力的燃气企业，荐华能国际、国电电力、长江电力、涪陵电力、龙源电力、中国核电、新奥能源等。【聚焦领域：电力】 |
