■中国服务贸易协会课题组
2026年上半年，中国服务贸易呈现先稳后升、出口领涨、结构优化、逆差收窄的发展格局。服务进出口综合指数第一季度为100.9，第二季度攀升至108.3，重回高速增长轨道。服务出口综合指数第二季度达114.1，创近年峰值，数字服务、知识产权服务、供应链服务成为核心增长引擎。服务进口温和收缩，综合指数维持在98—99.5区间，结构持续优化。贸易平衡指数有所改善，逆差收窄成效明显。服务出口对GDP增长拉动从2025年不足0.1个百分点提升至2026年第二季度的0.34个百分点，宏观贡献全面凸显。但结构升级指数回落至98.8，高端领域竞争力不足、人文服务持续偏弱、外部壁垒加剧等问题仍需高度关注。展望全年，服务贸易将延续稳中提质态势，建议聚焦数字赋能、结构升级、风险防控，推动高质量发展。
一、发展态势：服务贸易主要指数分析
(一)总量稳升：筑底反弹后重回增长通道
根据商务部服务贸易统计及国家外汇管理局国际收支数据测算，2025年我国服务进出口综合指数逐季攀升，从101.9升至107.7，呈现稳健扩张态势。2026年第一季度受国内外需求波动、跨境服务流通节奏调整等因素影响，指数小幅回落至100.9；第二季度强势反弹至108.3，创近一年新高。预计下半年指数将维持108—110高位运行，全年增速有望超过外贸整体增速，服务贸易在外贸体系中的权重持续提升。
十大细分成分指数呈现显著结构性分化。贸易平衡能力指数第一季度114.1、第二季度114.3，较2025年92.3—98.2的区间大幅跃升，成为拉动综合指数反弹的核心动力。知识产权收支比指数从2025年第一季度的64.5飙升至2026年二季度的144.3，实现跨越式提升。行业发展指数持续高于100，第二季度达108.3，各服务行业经营活力全面复苏。数字可交付服务、供应链服务指数持续高位运行，第二季度分别达112.6、114.3，成为增长新支柱。但结构升级指数第二季度回落至98.8，首次跌破基准值，金融业服务指数第一季度仅78.4、第二季度修复至102.3，人文服务指数持续低于100，仍是薄弱环节。
(二)出口领涨：从低位修复到全面提速
2026年上半年服务出口告别2025年低速修复态势，进入全面高速增长阶段。综合指数从第一季度105.4跃升至第二季度114.1，全年预计维持在108—116高位。出口行业发展指数从2025年98.8—100.5的平稳区间跃升至第一季度111.2、第二季度117.6，增长基本面全面夯实。
出口结构升级指数持续低于100，第一季度96.7、第二季度95.7，较2025年103.8—112.2的增长水平明显回落。这一指数回落并非简单的退步，而是反映了两个深层结构性问题：其一，传统服务出口在2025年深度收缩后出现报复性反弹，运输服务指数从62.9回升至125.4，这种填坑式增长在统计上稀释了新兴服务的占比提升效应；其二，新兴高端服务虽增速迅猛，但绝对规模尚不足以主导结构指数走向。换言之，结构升级指数跌破基准值，恰恰揭示了一个关键矛盾——新动能增长快但体量小、旧动能体量大但质量低，新旧动能转换正处于青黄相接的阵痛期。
分领域出口形势呈现三大梯队格局：
第一梯队——新兴高端服务跨越式增长。知识产权使用费出口指数第二季度飙升至144.3，专利授权、技术转让等高附加值服务出口持续扩容，我国知识密集型服务国际竞争力实现质的飞跃。个人、文化和娱乐服务出口指数高达157.2，文化出海规模持续扩大。供应链服务出口指数从2025年86.0—92.6的收缩区间跃升至第二季度115.9，契合全球供应链数字化一体化趋势。
第二梯队——传统服务触底反转。运输服务出口从2025年62.9的低谷强势回升至第二季度125.4，跨境物流全面复苏。建设服务出口从2025年第一季度69.8升至第一季度125.0。旅行服务出口维持131以上的高位，入境旅游持续复苏。维护维修、加工服务保持106以上稳定增长。
第三梯队——波动领域快速修复。金融服务出口展现强韧性，从第一季度75.5强势反弹至第二季度119.8，跨境结算、投融资配套服务快速复苏。人文服务虽从峰值略有回落，但仍维持在131以上高位。
从产业维度看，新兴服务、数字服务、供应链服务指数持续高于110，成为提质升级核心动力；传统服务出口指数从收缩区间跃升至第二季度127.8，数字化标准化改造成效显现；生产性服务出口第二季度达115.3，制造业服务化趋势持续强化。
(三)进口调结构：总量收缩中的质量提升
服务进口呈现总量温和收缩、结构持续优化态势。综合指数从2025年109.7-112.5的高位区间回落至第一季度96.8，第二季度小幅修复至99.5，预计下半年维持在99.5左右。这种收缩并非需求萎缩，而是国内服务自主供给能力提升后，对低效进口的挤出效应与对高效进口的选择效应共同作用的结果。
进口行业发展指数第二季度回升至102.9，重回增长区间，经营主体经营状态持续改善。结构升级指数从2025年128.4-135.5的超高增长区间回归至100附近，高端服务进口增速放缓，进口结构更加适配国内产业自主升级节奏。外贸贡献指数、GDP依存度同步回落，服务进口对外依赖度持续下降。
分领域进口呈现刚需稳、高端进、传统退的格局。刚需配套类进口大幅增长--加工服务进口指数最高达285.3，维护维修、运输服务进口二季度均达130.4，第二产业相关服务进口持续高于116，保障产业链畅通。高端新兴进口平稳可控--电信计算机信息服务（III）进口第二季度106.8，知识产权使用费维持在100左右，数字服务进口保持在100-102区间，自主替代成效显现。传统服务进口持续收缩--旅行服务进口从2025年高位回落至第一季度85.8、第二季度91.5，建设服务、保险服务进口持续低于100，金融服务进口第一季度仅79.3，国内自主供给能力提升效应充分释放。
从进口结构占比看，旅行、运输、其他商业服务仍是核心进口领域，合计占比超77%；传统服务进口占比仍超58%，但呈逐步回落态势；新兴服务、数字服务进口占比稳步提升，分别达34%、7%左右，进口高端化转型持续推进。整体而言，服务进口已从规模扩张全面转向提质增效，形成高端补缺、刚需稳量、低端替代的良性格局。
(四)平衡优化：从全面逆差到结构性均衡
贸易平衡指数是衡量服务贸易国际竞争力的核心指标。2024年我国服务贸易平衡指数维持在-22.8至-25.6区间，逆差压力较大；2025年逐步改善，第四季度收窄至-23.7。2026年贸易平衡能力指数跃升至114以上，标志着服务贸易收支结构实现质的突破。
从分领域看，顺差与逆差的结构性重构持续推进。加工服务、第二产业相关服务长期保持高额顺差，2025年第四季度平衡指数分别达66.9、37.8，是顺差的核心基本盘。电信计算机信息服务（III）、数字服务顺差持续扩大，2025年第四季度升至27.8，新兴服务从逆差逐步转向均衡。旅行服务逆差从2024年-77.6收窄至2025年-64.3，知识产权使用费逆差从-63.3收窄至-56.3，传统高逆差领域持续修复。运输服务逆差维持在-22左右，随着出口大幅复苏，后续有望进一步收窄。
综合判断，我国服务贸易已走出全面大幅逆差阶段，进入结构性逆差、局部性顺差、整体均衡化新阶段。这一转变的本质，是服务贸易国际竞争力从点状突破走向系统提升的标志。
二、宏观效应：从外贸补充到增长支撑
(一)稳外贸：从跟随到引领
服务贸易在外贸体系中的战略地位持续强化。外贸总额的服务进出口依存度稳定在13.5%-14.9%，出口依存度长期保持9.2%-10.7%，进口依存度虽达18.8%-20.8%，但呈回落态势。外贸服务依存度提升指数显示，服务出口依存度指数从2025年较低水平跃升至2026年第二季度104.1%，连续两个季度跑赢外贸整体增速，成为外贸出口增长的重要增量之一。服务贸易已从外贸体系的配角成长为稳外贸、优结构、强韧性的重要支撑。
(二)促平衡：逆差收窄稳定国际收支
服务贸易逆差收窄对优化外贸收支结构具有决定性作用。2024年服务贸易逆差占外贸总顺差比重达-43.2%至-100.5%，对冲压力极大；2025年第四季度占比收窄至-29.0%，抵消作用显著减弱。知识产权、旅行、保险等传统高逆差领域持续修复，数字服务、供应链服务等新兴领域顺差稳步扩容，传统领域小幅逆差、新兴领域持续顺差、整体收支均衡的良性结构正在成型。逆差收窄有效降低了外汇收支压力，为人民币汇率稳定和跨境资本有序流动提供了有力支撑。
(三)促产业：外需赋能与结构倒逼
服务出口通过外需拉动、技术溢出、产业赋能、结构倒逼四大机制，持续推动国内产业转型升级。外向度持续拉高--数字服务、信息服务（III）、运输服务出口依存度分别达7.4%、7.4%、8.1%，外需已成为数字产业、物流产业发展的重要动力；制造业、建筑业、新兴服务业出口依存度稳步提升。增长拉动全面修复--数字服务、信息服务（III）拉动产业增加值增长1.1个百分点；运输服务从2025年负拉动转为正向拉动2.1个百分点；金融服务从负增长转为正向拉动0.4个百分点；服务业整体受出口拉动增长0.5个百分点。结构倒逼效应显现--高端新兴服务出口爆发式增长，倒逼科技创新和高端服务业投入集聚；供应链服务出口扩容推动制造业服务化转型，助力全球价值链地位攀升。
(四)稳增长：从辅助增量到重要支撑
服务出口对GDP增长的正向贡献实现跨越式提升。GDP服务出口依存度稳定在1.9%-2.1%，虽占比明显低于货物贸易，但增长韧性更强，从2026年上半年来看，服务出口依存度发展指数达到111.6，明显高于外贸出口总额和货物贸易出口依存度的提升幅度。服务出口的附加值提升作用稳步增强，拉动GDP增长百分点从2025年第一季度的-0.03提升至2026年第二季度的0.34，预计下半年维持0.35以上，全年拉动效应，创近年新高。货物贸易拉动作用达2.4-2.7个百分点，但近年来波动较大，长期来看呈现下降趋势，凸显了服务出口的稳增量贡献。
更深层次的变化在于增长质量。货物贸易增长以规模扩张为主，而服务出口以知识、技术、数字、人力资本为核心要素，具有低能耗、高附加值、强创新性的特征。2026年上半年数字服务、知识产权、新兴专业服务（884257）等高附加值服务出口爆发式增长，推动GDP增长从货物驱动、规模驱动向服务驱动、质量驱动、创新驱动转型。服务出口已从宏观经济的辅助增量转变为核心支撑，并形成出口增长-产业升级-就业增收-内需扩容-经济提质的良性循环。
三、问题与挑战：结构性短板与外部压力并存
结构升级动能不足是首要内部短板。服务进出口、服务出口结构升级指数先后跌破基准值，暴露出深层矛盾--新动能增长快但体量小、旧动能体量大但质量低。运输、旅行、传统商业服务等中低端领域仍占主导，高端专业服务（884257）、原创知识产权服务、高端金融服务出口占比仍然偏低。知识产权服务虽增速迅猛，但基数偏低、国际话语权不足。传统服务数字化、标准化升级进度不均衡，部分领域仍依赖规模扩张，质量效益有待提升。
细分领域发展严重分化，短板修复缓慢。人文服务、部分传统金融服务进出口长期偏弱，指数持续低于基准值，跨境人文交流、文旅服务复苏滞后。高端核心技术、专业服务（884257）进口依赖度仍然较高，自主创新替代能力尚需提升。产业赋能不均衡--数字服务、新兴服务对产业拉动强劲，但传统服务、中小服务业国际化能力弱，难以充分享受开放红利。
经营主体实力偏弱是深层制约。服务贸易经营主体以中小微企业为主，头部国际化龙头企业数量偏少。相较于国际大型服务企业，在技术研发、品牌运营、全球布局、规则制定等方面差距明显。服务出口产品同质化严重，差异化、高端化、品牌化供给不足，人文服务、文化出海缺乏核心IP，国际竞争力亟待提升。
外部挑战更趋复杂严峻。全球贸易保护主义抬头，多国针对数字服务、知识产权、金融服务设置准入壁垒、数据壁垒、技术壁垒，跨境合规成本持续攀升。全球主要经济体复苏节奏分化，外需波动风险持续存在，对旅行、运输、商业服务等传统领域造成阶段性冲击。国际竞争日趋激烈--发达国家凭借技术、品牌、规则优势占据高端市场，新兴经济体依托低成本优势抢占传统市场，我国面临被双向挤压的竞争格局。
四、趋势研判与应对策略
(一)全年展望：稳中提质态势不改
综合上半年实绩与下半年预测，2026年全年服务贸易将延续稳中提质、结构优化、动能转换、均衡升级发展态势。进出口综合指数全年高于108，预计全年总额同比增长8%以上，增速领跑外贸整体。服务出口综合指数维持在108-116高位，知识产权、数字服务、供应链服务、个人文娱服务将持续爆发式增长，传统服务延续修复。服务进口综合指数温和收缩，全年维持98-99.5区间，规模扩张保持5%以下水平，进口结构持续适配高质量发展需要。贸易逆差持续收窄，新兴领域顺差为主、传统领域小幅逆差、整体基本均衡的成熟结构基本成型。服务出口对产业升级、GDP增长的拉动效应将持续放大。
(二)企业策略：聚焦转型与突破
一是加速数字化转型。传统服务企业依托数字技术改造提升标准化、智能化、跨境交付能力；新兴服务企业深耕数字服务、信息技术、供应链服务优势赛道，扩大高附加值供给；知识产权、科技服务企业聚焦原创技术与自主IP培育，破解高端短板。
二是优化市场布局。摆脱单一市场依赖，深耕欧美高端市场，拓展东盟、中东、拉美等新兴市场；依托跨境服务贸易负面清单和服务贸易创新发展示范区政策，拓展多元服务贸易模式；文旅企业抢抓入境消费（883434）复苏机遇，打造特色文化IP。
三是强化品牌与合规。摒弃同质化低价竞争，聚焦品质提升与标准对接；主动对标国际规则与合规体系，有效应对国际壁垒；中小服务企业加强抱团合作与产业链协同，弥补单体实力短板。
(三)政策建议：精准施策与系统推进
扩大高水平对外开放。持续缩减跨境服务贸易负面清单条目，放宽数字服务、金融服务、专业服务（884257）市场准入；扩容升级服务贸易创新发展示范区，在便利化、要素流动、数字监管、知识产权保护（885791）等方面先行先试；积极参与全球服务贸易规则制定，提升国际话语权。
优化结构与新旧动能转换。加强对数字服务、知识产权服务、新兴专业服务（884257）、供应链服务的财政支持、税收优惠和专项基金支持；推动传统服务贸易数字化、标准化、品牌化改造；统筹推进高端服务进口与自主创新替代，优化贸易收支结构。
强化要素保障与风险防控。完善服务贸易金融支撑体系，创新跨境结算、汇率避险、信用保险产品；健全知识产权保护（885791）体系，强化跨境确权、维权、交易服务；培育复合型国际化人才；建立跨境风险监测预警机制，加强行业监管与规范引导。
培育中国服务品牌。开展服务品牌培育行动，打造一批具有国际竞争力的服务品牌；支持国际品牌认证与标准对接；借助国际展会平台加大宣传推广，提升中国服务的国际知名度与影响力。
五、总体判断
2026年上半年，中国服务贸易实现总量稳增、出口爆发、进口优化、逆差收窄、动能升级的良好态势，彻底扭转此前低速修复、结构偏弱的发展局面。但结构升级指数回落、高端竞争力不足、外部壁垒加剧等问题仍需高度重视。长远来看，我国服务贸易将逐步实现从规模扩张向质量提升、从传统主导向新兴引领、从收支失衡向双向均衡、从被动跟跑向主动引领的全方位转型，持续为我国构建新发展格局、推动高质量发展、建设贸易强国提供坚实支撑。
