同花顺（300033）财经早餐8月27日(机构版)
【头条】
1、工信部在“开局起步‘十五五’”系列发布会上介绍，未来五年将推进传统产业改造升级、新兴产业培育和未来产业布局，重点打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济（886067）、新型储能（885921）、智能机器人等新兴支柱产业，并推动量子科技（885730）、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口（886047）、具身智能、6G等发展。工信部将加快新一代通信网、算力网建设，加强6G核心技术攻关、技术试验和标准研制，为商用做好准备。同时，推动“5G（885556）+”“人工智能（885728）+”“机器人+”等场景规模化应用，培育专精特新（885929）“小巨人”和制造业单项冠军企业；研究起草动力电池退役相关行政法规，实施数字身份证管理制度，力争到2030年废旧动力电池综合利用量达到百万吨级以上。“十四五”期间规模以上工业（600528）增加值年均增长5.9%，制造业增加值由2020年的26.5万亿元增至34.7万亿元，占GDP比重保持在25%左右。（综合央视新闻、新华社、人民财讯）
2、南部战区新闻发言人翟士臣海军大校表示，8月21日至25日，中国人民解放军南部战区组织海空力量位南海海域进行例行巡航。菲律宾拉拢域外国家搅局南海，组织所谓“联合巡航”，破坏地区和平稳定。战区部队将坚决捍卫国家领土主权和海洋权益，坚定维护地区和平稳定。(新华社)
【宏观新闻】
1、央行公告称，8月26日开展2395亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期持平；当日无7天期逆回购到期。央行开展2395亿元7天期逆回购操作，利率维持1.40%不变。
2、针对加拿大与美国贸易谈判未达成协议、加拿大宣布对美国商品加征反制关税一事，外交部发言人林剑表示，中方一贯主张各方通过平等对话协商解决经贸关切。外交部主张各方通过平等对话协商解决经贸问题。（新华社）
3、国家医保局印发《“医保病理云索引”编码规范》，针对病理数据标准不统一、流通不畅等问题，建立全国统一的病理数据索引，为患者每次病理检查生成全国通用、唯一的专属“身份证”，推动病理数据跨区域、跨机构共享。国家医保局发布《“医保病理云索引”编码规范》，为每次病理检查生成全国通用的唯一“身份证”。（央视新闻）
4、国家医保局印发《关于做好长期护理保险支付管理工作的指导意见》，明确长期护理保险的支付范围、方式、标准、基金监管和风险防范机制。各地应结合基金财力、老人照护需求及护理行业收费水平确定并动态调整报销标准，按当地经济水平、平均工资和护理人员专业等级分档；参保人一年内长护险基金最高报销额度不超过当地上一年城乡居民人均可支配收入的50%，并鼓励居家和社区护理服务。长期护理保险年度最高报销额度不超过当地上一年城乡居民人均可支配收入的50%。
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.59%报3912.52点，深证成指（399001）涨0.69%报13841.33点，创业板指（399006）涨0.51%报3414.88点，北证50涨0.45%报1067.97点。三市成交额18218亿元，较上日缩量224亿元。已连续两日成交额不足2万亿元。全市场超2900只个股上涨。板块题材上，黄金概念（885530）、证券、造纸（881137）板块涨幅居前；医疗服务（881175）、电机板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.56%，恒生科技指数涨0.82%。恒指港股通ETF银华涨0.61%，港股通科技ETF鹏华涨1.47%。板块方面，计算机外围设备、其他消费电子（881124）板块涨幅靠前；金属包装、分立器件（884090）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，香港证券ETF领涨3.72%，有色金属（1B0819）ETF涨3.11%，工业（600528）有色ETF涨3.10%，能源（850101）化工（850102）ETF领跌4.92%，标普油气ETF跌2.48%，标普油气ETF跌1.98%。
4、截至8月25日，上交所融资余额报13465.74亿元，较前一交易日增加1.03亿元；深交所融资余额报12734.93亿元，较前一交易日减少8.52亿元；两市合计26200.67亿元，较前一交易日减少7.49亿元。
5、2026年8月25日ETF资金整体净流入215.14亿元，其中股票型净流入159.60亿元、宽基型净流入132.92亿元。资金净流入排名前三的ETF分别为易方达创业板ETF23.48亿元、银华日利21.93亿元和南方中证500（399905）ETF19.21亿元。
6、证券板块午后走强，香港证券ETF、证券ETF天弘、证券ETF广发等多只ETF涨幅居前。香港证券ETF成交额较前一日放量超300%。
7、8月25日共有3520只个股获融资资金买入，其中291股融资买入金额超过亿元。中际旭创（HK3308）、兆易创新（HK3986）、亨通光电（600487）融资买入金额排名前三，分别为24.96亿元、22.34亿元和15.52亿元，中际旭创融资买入24.96亿元居首。
8、陈发树二季度增持伊利股份200万股，持股增至6243.81万股，占公司总股本的0.99%，其股东排名由一季度末的第九位升至第七位。
9、在2026文昌国际航空航天论坛“金融赋能商业航天（886078）产业发展论坛”上，华源证券首席分析师李宏涛表示，商业航天正从主题投资转向价值投资，并进入规模化组网加速期。随着长征十号、朱雀三号等可回收火箭技术落地，文昌发射工位及卫星超级工厂投入商用，行业发射和批量制造能力提升。手机直连与太空算力需求增长，商业闭环初步形成；李宏涛认为商业航天（886078）市场规模可达万亿级，建议关注火箭配套、天线/TR、太阳翼和星间激光链路等环节。
【全球市场】
1、道指（DJI）跌0.21%，标普500（SPX）指数跌0.02%，纳指跌0.08%。Moderna（MRNA）跌5.77%，FER跌4.90%，Reddit（RDDT）跌4.40%，Godaddy（GDDY）跌4.28%，NBIS跌3.62%，礼来（LLY）跌3.60%，波士顿科学（BSX）跌3.39%。“七姐妹”方面：苹果（AAPL）涨1.15%，Meta（META） Platforms涨1.07%，微软（MSFT）涨0.95%，亚马逊（AMZN）跌0.30%，谷歌（GOOG）跌1.23%，特斯拉（TSLA）跌1.26%，英伟达（NVDA）跌1.59%。
2、日经225（N225）指数收涨0.62%，报66262.16点。韩国综指收涨0.97%，报6808.21点。
3、WTI原油下跌0.55%,报81.91美元/桶；布伦特原油下跌0.68%,报86.68美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.29%,报4594.42美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌0.91%,报68.11美元/盎司
【海外新闻】
1、英伟达第二季度总营收962亿美元，环比增长18%，同比增长106%，数据中心业务营收890亿美元，同比增长117%，GAAP与非GAAP毛利率均为75%。公司预计第三季度营收1080亿美元（浮动±2%），毛利率74%，且未计入中国区数据中心算力业务收入。英伟达（NVDA）还签署了约15年的数据中心租赁协议，计划将租赁权转租给第三方；Blackwell、Vera Rubin平台全面投产，客户承诺订单环比由1190亿美元增至2790亿美元。
2、美国7月核心个人消费支出价格指数（核心PCE）环比增长0.2%，符合市场预期，前值为0.1%。
3、伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡临时航线达成谅解：进入波斯湾的航线途经伊朗水域，离开波斯湾的航线途经阿曼和伊朗水域。该安排仅允许商船通行，军舰不得通过，且并不意味着海峡立即开放；双方将在30至60天内就永久航线展开谈判。
4、美光科技首席执行官桑杰·梅赫罗特拉申报出售价值3880万美元的公司股票，相关交易属于10(b)5-1规则项下交易；美光股价过去一个月上涨1.3%。
【债券新闻】
1、2026年8月26日，中华人民共和国财政部3月期国债加权中标收益率1.0899000000%，边际中标收益率1.1625000000%，投标倍数3.99。中华人民共和国财政部6月期国债加权中标收益率1.1578000000%，边际中标收益率1.2227000000%，投标倍数2.36。
2、2026年8月26日，中国进出口银行（FITB）2026年在上海清算所第二期金融债券(增发7)(2年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4440%，投标倍数3.24。
3、中证转债指数收盘涨0.33%，报494.40点，成交额为427.16亿元。N先锋转涨57.3%，合金转债涨7.51%，金诚转债涨6.52%，金25转债涨4.33%，岱美转债涨3.54%；万讯转债跌3.26%，盛德转债跌2.8%，国微转债跌2.31%，平煤转债跌2.14%，奥飞转债跌2.02%。
4、吉林发行10年期一般债地方债，规模17.7112亿元，发行利率1.7300%，边际倍数1.48倍，倍数预期1.73；吉林发行5年期土储专项地方债，规模6.1900亿元，发行利率1.4400%，边际倍数2.20倍，倍数预期1.44；吉林发行7年期土储专项地方债，规模27.9600亿元，发行利率1.5700%，边际倍数1.61倍，倍数预期1.57；吉林发行5年期一般债地方债，规模2.7000亿元，发行利率1.4400%，边际倍数1.89倍，倍数预期1.44；吉林发行10年期普通专项地方债，规模1.4740亿元，发行利率1.7800%，边际倍数1.57倍，倍数预期1.73。
5、8月26日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3768%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.43%，上日加权平均价报1.43%。
【外汇新闻】
1、2026年8月26日，人民币兑美元中间价报6.7829，较上日调高23点。
【行业新闻】
1、《京津冀脑机接口（886047）跨区域质量强链工作方案》发布。方案提出加速脑机接口（886047）技术与神经科学、人工智能（885728）等前沿学科交叉创新，重点拓展医疗康复、工业（600528）作业、教育娱乐、智能家居（885478）和辅助驾驶等应用场景。方案提出建设脑机接口技术试验平台，支持脑电库建设、临床研究和科研成果转化，并通过示范项目验证技术安全性、有效性、稳定性与兼容性，打造技术研发、模拟验证、场景验证到产业推广的完整生态链。
2、上海市人民政府办公厅印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》。规划提出加快AI赋能新材料研发和生产，建设AI赋能材料中心和科学智能体，发展电子化学品（881172）、高温超导、高端纤维、高性能膜及前沿新材料。规划提出建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地，布局万千瓦级独立储能（885921）示范电站，并推进风电（885641）、光伏、先进核能、燃气轮机及输配电装备发展。规划提出进一步全面提升集成电路产业能级，加快高端芯片研发和产业化，推进先进封装（886009）、新型器件和新架构芯片研发。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 81.91 | -0.45 | -0.55% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4647.8 | -46.7 | -0.99% |
| 纽约银 | 68.88 | -0.59 | -0.86% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1261.5 | +23.75 | +1.92% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 535.75 | +12.25 | +2.34% |
| 糖11 | 17.62 | +0.35 | +2.03% | |
| 2号棉花 | 89.16 | +0.82 | +0.93% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3229.5 | -14.5 | -0.45% |
| 伦锌 | 3885.5 | +1 | +0.03% | |
| 伦铜 | 14232.5 | -92 | -0.64% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 原油主连 | 576.6 | +12.1 | +2.14% | 10.30万 |
| 菜粕主连 | 2327 | +45 | +1.97% | 35.96万 |
| LPG主连 | 5803 | +112 | +1.97% | 6.48万 |
| 豆二主连 | 4080 | +67 | +1.67% | 11.72万 |
| 豆粕主连 | 3317 | +51 | +1.56% | 70.90万 |
| 短纤主连 | 7440 | -96 | -1.27% | 9.74万 |
| 瓶片主连 | 7140 | -94 | -1.3% | 4.73万 |
| 沪锡主连 | 419410 | -6680 | -1.57% | 8.41万 |
| 乙二醇主连 | 5136 | -111 | -2.12% | 56.85万 |
| 纯碱（884022）主连 | 1011 | -28 | -2.69% | 82.00万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 章建平Q2新进亨通光电（600487）第五大股东 | |
| 亨通光电（600487） | 2026年上半年净利润31.2亿元，同比增长93.38% |
| 阿里（BABA）巴巴－Ｗ | 完成配售7.1亿股新股份 |
| 太极实业（600667） | 2026年上半年净利润3.16亿元，同比下降3.55% |
| 三花智控（002050） | 2026年上半年净利润20.44亿元，同比下降3.12% |
| 立昂微（605358） | 签订约30亿元半导体（881121）硅片项目投资框架协议 |
| 大普微（301666） | 签订5.15亿美元销售订单 |
| 铜冠铜箔（301217） | 2026年上半年净利润2.15亿元，同比增长514.75% |
| 伊利股份（600887） | 2026年上半年净利润57.59亿元，同比下降20.02% |
| 格力电器（000651） | 2026年上半年净利润132.78亿元，同比下降7.87% |
| 特发信息（000070） | 2026年半年度净利润6206.67万元，同比增长1,007.52% |
| MINIMAX | 上半年收入为1.17亿美元，同比增长283.1% |
| 绿的谐波（688017） | 2026年上半年净利润7010.92万元，同比增长31.25% |
| 华虹宏力（688347） | 2026年上半年净利润3.99亿元，同比增长436.69% |
| 通威股份（600438） | 2026年上半年亏损51.19亿元，2025年同期亏损49.55亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 头部险企加速“新银保”建设，银保渠道已成为寿险新单及价值增长重要引擎：国寿2025年长险首年保费占比38.1%，平安银保新单保费占比21.4%、新业务价值占比25.5%，太保寿险2025年银保新业务价值增长103%，新华保险（601336）2025年银保新业务价值保持100%以上增长。未来银保合作有望向产品定制、客户旅程整合、数据共享、团队协同及生态场景共创深化；丰富全期限、多保障、组合化产品谱系是深度经营方向，银行（FITB）系险企可重点联动母行私人银行（FITB）资源。【聚焦领域：保险Ⅱ】 |
| 华泰证券（HK6886） | 药食同源市场持续扩容，25年终端规模突破3700亿元、增速30%+，谷物营养粉22-25年CAGR达50.6%。养生粉需求向全民化、日常化和成分透明化发展。行业当前分散，25年线上CR3仅14%，但品牌、供应链、研发及渠道构成深层壁垒，预计中小贴牌品牌将出清、头部集中度提升。推荐五谷磨房（HK1837）（业绩释放期）及西麦食品（002956）（食养粉第二增长曲线起步放量）。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 浙商证券（601878） | AI推理、RAG及智能体应用将持续拉动NAND需求，企业级SSD成为高增、高价值核心增量，行业有望在审慎扩产下走向结构性紧缺和量价齐升。3D NAND竞争转向先进架构、高密度、高性能及量产能力。长江存储依托Xtacking架构和完整产品体系进入全球规模化竞争，2026年一季度销售额及出货量均居全球第三、中国第一；募资330亿元用于量产线升级及研发，后续关注良率、企业级SSD认证、三期项目爬坡和供应链协同。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司（601995） | 开源模型凭借高性价比和较高智能水平，调用量持续提升；预计2027年全球开源模型调用量占总Token量50%-70%，价值量达大模型市场的12%-30%。开放策略、Scaling Law及后训练/强化学习将推动能力和商业化加速，并带动云厂商、FDE及应用厂商需求。看好国产开源模型厂商、受益于开源模型的云厂商，以及FDE和AI应用厂商。【聚焦领域：计算机】 |
| 中泰证券（600918） | 计算机产业正经历AI驱动的范式变迁与价值再分配：算力需求推动芯片、服务器、交换机、超节点、AIDC及液冷等硬件链维持高景气；全球AI芯片市场预计2025年达1060亿美元、2032年达3956亿美元，国产芯片2025年已占中国云端AI加速器市场41%。应用商业化及推理调用是基建投资持续的关键，模型能力提升与单位智能价格下降将推动金融、医疗、具身智能、AI4S等应用落地，价值重心向应用层迁移。关注国产算力及配套设施，以及阿里（BABA）、腾讯（K80700）、字节、华为等国产AI应用链。【聚焦领域：计算机】 |
| 长江证券（000783） | 地缘冲突下，管道绕行、IEA释储及中国去库存削弱了油价短期上行弹性，但相关缓冲正边际减弱。美国库存与SPR处于低位、中东产能修复或延至2027年，全球补库需求或近10亿桶。预计油价下行空间有限，未来由低库存、供应低弹性及补库需求支撑高位震荡，2026年油价中枢或在80美元/桶上方。【聚焦领域：石化】 |
| 中信证券（HK6030） | 2026中国绿色算力大会披露内蒙古算力枢纽建设成果、远期规划及产业签约情况。火山引擎、中金数据等头部企业共签约13个项目，总投资1361亿元，覆盖算力装备、算力中心、词元工厂等全链条，标志全国一体化算力网络内蒙古枢纽节点建设取得关键进展，算力投资保持高景气。【聚焦领域：电子】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·09:30 中国规模以上工业（600528）企业利润累计同比(%)
·16:00 欧元区货币供应M3同比(%)
·20:30 美国商品贸易收支(美元)
