杨德龙丨立方大家谈专栏作者
进入8月份，市场逐步开始出现震荡反弹，结束了7月份单边下跌的走势，市场的信心也得到了一定的恢复，特别是前期跌幅较大的科技板块出现了一定的回升。但是7、8月份受到外部市场动荡的影响，市场的反弹也是一波三折，8月份的震荡调整是7月份大跌之后的一个余震，而不是新一轮大跌的开始，所以对于后市的行情大家要保持信心和耐心。
6月市场情绪亢奋、很多投资者疯狂追光的时候，我建议大家一定要坚决去杠杆、合理降低仓位、均衡配置科技与红利等板块来应对，市场的过快上涨有可能会引发大跌。当时在大家情绪亢奋的时候，我建议大家要战胜贪婪，及时对科技股获利了结，果不其然，7月份韩国股市出现踩踏式下跌，A股也出现一波科技股大跌的行情。
可以说在市场情绪亢奋的时候，要保持冷静，根据心理学的一个原理，据说投资者情绪亢奋的时候是用大脑的一个区域思考，而在理性的时候是用另一个负责理性的区域思考，因此在感到头脑发热的时候，就不要追高，而反之，当市场出现大幅杀跌之后逐步完成了挤泡沫，这时候很多投资者又没有信心了，我建议大家也要战胜恐惧的心理，当市场普遍感觉到还会进一步下跌的时候，往往也是变盘的时候，很多机会就是跌出来的，华尔街这句名言“风险是涨出来的，机会是跌出来的”，一定要牢牢记住。
现在市场已经逐步结束了单边下跌，进入到震荡反弹阶段，虽然反弹的过程一波三折，但是反弹的趋势已经逐步形成。所以大家要保持信心和耐心，可以关注一些被错杀的优质股票或者优质基金来抓住后市的机会，但也需注意市场波动风险。
在行业板块上，科技板块有望继续成为投资主线。去年年初我就提出科技六大板块的观点，这六大板块有的已经出现了业绩主升浪了，比如说第一大板块芯片半导体（881121）、第二大板块算力，在大幅调整之后后续可能还是有比较好的配置价值。另外像创新药（002173）、固态电池（886032）等等，在政策利好以及技术上逐步突破之下，近期也迎来了一波比较好的表现。还有两大板块是人形机器人（886069）和商业航天（886078），因为这两个方向未来能释放业绩，但是现在还是处于早期，所以股价表现一般，但是在调整之后有可能会跌出机会。人形机器人（886069）板块下一波上涨有可能要等到海外人形机器人（886069）龙头企业正式宣布新款机器人什么时候正式亮相，这有望让大家对于机器人行业量产产生比较大的信心，短期之内还是处于反复震荡的行情。在商业航天（886078）方面，近期其实我国已经取得了比较大的成就，两次回收都成功，一个是长征十号乙火箭，一个是朱雀三号，都是完美地实现了回收，这是商业航天（886078）技术的重大进步，但是由于现在还没有释放出业绩，所以这两个方向目前还属于投资的早期阶段，股价的波动也比较大，要注意其中的风险，但是如果放在两到三年的尺度来看，这两个方向也是可以继续关注的。
下半年科技行情和上半年有很大的差别，上半年几乎就是全民追光，和光相关的板块一枝独秀，下半年不同的科技板块有望轮番表现，而且分化也比较明显，真正有业绩兑现的科技龙头有可能会表现比较突出，而一些题材股、概念股有可能会出现比较大的回落，这也是大家要注意的风险。
