【头条】
1、外交部发言人林剑表示，针对美国可能制裁仍与伊朗保持业务往来的中国银行（HK3988），中方坚持认为对话谈判是解决伊朗局势的唯一出路，并明确反对非法单边制裁。（北京日报）
2、国家发展改革委召开全国投资工作推进会议，要求落实稳投资部署，加大“两重”建设和中央预算内投资项目调度力度，加快专项债发行使用及新型政策性金融工具资金投放，推进“十五五”重大工程和“六张网”建设。会议还提出强化用地、环评、数据、技术、人才等要素保障，推出吸引民营企业参与的重大项目，并做好项目分批实施和储备。
【宏观新闻】
1、国家发展改革委表示，机器人产业涉及人工智能（885728）、先进制造（883433）、新材料等前沿技术，发展应因地制宜、立足本地资源禀赋和产业优势，防止盲目跟风和一哄而上。下一步将以具身智能实训场和应用中试基地为抓手，完善数据、模型、标准等要素供给，推动具身智能在制造、医疗、消费（883434）、服务、公共安全等领域落地。（人民财讯）
2、标普维持中国主权信用评级“A+”及“稳定”展望。财政部表示，该结果体现了国际市场对中国宏观经济韧性、财政稳健性和风险防控能力的认可；2026年上半年中国经济总体平稳，IMF已将2026年中国经济增长预期上调至4.6%。下半年将实施更加积极有为的宏观政策，扩大内需、发展新质生产力并保障民生。（财政部）
3、住房城乡建设部、自然资源部、金融监管总局发布通知，要求规范商品住房预售条件，预售项目单体建筑应完成主体结构封顶，具体条件由各地确定。购房首付款和个人住房贷款等资金须全部存入预售资金监管账户，项目达到交付条件后解除监管；开发企业违约不能按期交房的，购房人可按合同约定解除合同并要求退款及承担违约责任。
4、国家发展改革委表示，我国集成电路产业关键核心技术持续突破，企业竞争力增强。已披露财报的上市公司上半年营收同比增长12.8%、净利润同比增长99%，研发投入同比增长13.4%；今年前7个月集成电路制造（884227）业投资同比增长11.5%，上半年主要晶圆代工企业产能利用率均保持在90%以上。下一步将全链条推动关键核心技术攻关，促进产业高质量发展。（国家发改委）
5、财政部、税务总局公布《中华人民共和国地方附加税法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。征求意见稿拟将现行城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加合并为地方附加税，税制要素总体平移，实行11%至13%的幅度税率，税负水平总体保持稳定。
6、中国人民银行（FITB）、国家金融监督管理总局发布房地产（881153）信贷管理相关文件，提出个人住房贷款应符合最低首付比例要求，贷款期限最长不超过40年，贷款金额不得超过拟购住房评估价值。对阶段性失去收入来源、还款困难的存量房贷借款人，银行（FITB）可依法依规协商采取延后还款、贷款展期或延迟还本等措施。《个人住房贷款管理办法（试行）》明确，月房贷支出与收入比控制在50%以下（含50%），月所有债务支出与收入比控制在60%以下（含60%）。
7、应尼泊尔政府请求，应急管理部于8月29日紧急调派5名中方隧道专家赴尼泊尔灾区，抵达后立即投入水电站隧道救援；根据救援需要，又增派4名专家，全力支持尼泊尔开展救援行动。（央视）
【全球市场】
1、日经225（N225）指数收涨0.41%，报66405.56点。韩国综指收跌1.79%，报6788.89点。
【海外新闻】
1、美联储主席沃什表示，通胀仍明显高于2%的目标，当前货币政策应重点关注物价稳定。过去12个月个人消费（883434）支出（PCE）价格指数上涨3.7%，过去6个月年化涨幅为4.1%；实际消费（883434）者支出过去四个季度增长超过2%，失业率为4.1%。沃什表示，美联储应减少对“前瞻指引”的依赖，根据最新、准确的数据作出利率决策。巴克莱和法国兴业银行预测美联储将在9月和12月加息。
2、美国总统特朗普表示，美国已与委内瑞拉达成石油协议，并获得对650亿桶石油中多数的控制权。
3、伊朗伊斯兰革命卫队海军称，伊朗对霍尔木兹海峡的控制权绝对稳固。伊朗已下令，所有未经伊朗协调而试图通过霍尔木兹海峡的船只均不得通行；相关行动将持续至美国对伊朗的军事行动终结并履行应尽义务。
4、美国国防部长赫格塞斯据悉正在考虑参加美国2028年总统竞选。
【债券新闻】
1、河北省14期地方债中标结果出炉，投标倍数均超16倍。
2、德国10年期国债收益率达到15年来的最高点，报3.2847%；30年期国债收益率也达到15年来的高点，报3.7877%。
3、国债期货收盘多数持平，30年期主力合约跌0.14%报115.76元，10年期主力合约收平报109.305元，5年期主力合约收平报106.41元，2年期主力合约涨0.01%报102.572元。
4、穆迪（MCO）报告称，已撤销太原钢铁（850106）(集团)有限公司(Taiyuan Iron & Steel (Group) Co.,Ltd.，简称“太钢集团”)“A3”发行人评级及其“baa3”基础信用评估(BCA)。评级撤销前展望稳定。经审查发行人提出的撤销评级请求后，穆迪（MCO）决定撤销上述评级。
5、穆迪（MCO）确认希慎兴业（HK0014）有限公司及其子公司以下评级：希慎兴业（HK0014）的“Baa2”发行人评级；Hysan (MTN) Limited中期票据(MTN)计划的“(P)Baa2”有支持高级无抵押评级；根据上述Hysan (MTN) Limited中期票据计划发行票据的“Baa2”有支持高级无抵押评级；Elect Global Investments Limited的“Baa2”有支持高级无抵押评级、“Baa3”有支持次级评级，以及“Ba1”有支持初级次级评级。上述子公司的证券及中期票据计划均由希慎兴业（HK0014）提供无条件且不可撤销的担保。与此同时，穆迪（MCO）维持稳定展望。
【外汇新闻】
1、人民币兑美元中间价报6.7811，较上日调高29点。该中间价由中国外汇交易中心在每日银行（FITB）间外汇市场开盘前向做市商询价，并去掉最高和最低报价后加权平均形成，是即期银行（FITB）间外汇交易市场和银行（FITB）挂牌汇价的重要参考指标。
【行业新闻】
1、20余家算力调度主体正式入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，目前已有145万PFLOPS（FP16）智能算力纳入监测范围。国家发展改革委和国家数据局将以8大国家算力枢纽、3个算电协同发展区域为基础，深入推进“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网。
2、2025年我国数据产业规模达6.78万亿元，同比增长15.7%。截至2026年8月，全国累计建成高质量数据集超12.6万个，数据总体量超1815PB，数据产业规模持续快速增长。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 原油主连 | 614 | +21.7 | +3.66% | 11.51万 |
| PVC主连 | 4662 | +142 | +3.14% | 74.95万 |
| 焦煤主连 | 1672.5 | +49.5 | +3.05% | 52.97万 |
| 玻璃主连 | 942 | +24 | +2.61% | 81.28万 |
| 焦炭主连 | 2204 | +54.5 | +2.54% | 3.53万 |
| 燃油主连 | 3650 | -20 | -0.55% | 46.09万 |
| 沪锡主连 | 417760 | -4240 | -1% | 10.88万 |
| 沪镍主连 | 126750 | -1450 | -1.13% | 14.95万 |
| 沪金主连 | 967.38 | -26.38 | -2.65% | 42.68万 |
| 沪银主连 | 16210 | -608 | -3.62% | 93.54万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长鑫科技（688825） | 2026年上半年净利润776.05亿元，同比扭亏为盈 |
| 利通电子（603629） | 2026年上半年净利润7.02亿元，同比增长1,275.15% |
| 通富微电（002156） | 2026年上半年净利润17.17亿元，同比增长316.77% |
| 碧桂园（HK2007） | 2026年上半年净利润亏损约人民币164.4亿元 |
| 紫光股份（000938） | 2026年上半年净利润21.67亿元，同比增长108.18% |
| 京东方A（000725） | 2026年上半年净利润52.48亿元，同比增长61.62% |
| 阳光电源（300274） | 2026年上半年净利润52.59亿元，同比下降32.01% |
| 五粮液（000858） | 2026年上半年净利润87.53亿元，同比增长89.30% |
| 有研硅（688432） | 筹划收购71.89%等股权，8月31日起停牌 |
| 美团－Ｗ | 2026年第二季度收入同比增长14.4% |
| TCL科技（000100） | 2026年上半年净利润38.08亿元，同比增长102.19% |
| 大唐发电（601991） | 2026年上半年净利润55.09亿元，同比增长20.31% |
| 浪潮信息（000977） | 2026年上半年净利润29.52亿元，同比增长269.59% |
| 澜起科技（688008） | 2026年上半年净利润19.97亿元，同比增长72.33% |
| *ST元道（301139） | 触及重大违法强制退市情形 股票将于8月31日停牌 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 全球成品油市场供需较原油更紧张，俄罗斯与乌克兰战争导致制裁、西方技术及人才流失，俄罗斯炼油能力即使战后仍可能长期恶化，支撑成品油裂解价差强势。俄罗斯成品油出口削减约130万桶/天，原油出口增加约100万桶/天。2026—2030年全球新增炼能主要来自亚太149万桶/天和非洲51万桶/天，俄及独联体短期几乎无新增炼能。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 东吴证券（601555） | 金融AI正由单点问答向可规划、调用工具和连续执行任务的Agent演进，竞争重点转向专业数据、工具接口、场景渗透与持续使用。B端将依托数据、内容和工作流构建壁垒，C端竞争聚焦用户入口、场景深度及业务闭环；通用Agent通过接入专业金融能力及机构本地化部署与垂类Agent互补。看好具备金融数据、场景入口及AI应用能力的企业，推荐同花顺（300033）、东方财富（300059）；推荐九方智投控股（HK9636）、指南针（300803），关注财富趋势（688318）。【聚焦领域：非银金融】 |
| 浙商证券（601878） | 现房销售有助于降低交付不确定性、修复购房者信心，并通过拉长供给周期（883436）缓解供需矛盾、稳定房价体系。政策正推动行业从增量扩张转向存量运营。预计三四线城市推进更快，高线城市将逐步过渡；现房将延长房企回款周期（883436）并加剧行业分化，低融资成本、资金实力强者更具韧性。建议关注存量房交易平台贝壳（BEKE）。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 中金公司（HK3908） | 1H26主要上市机场收入同比增4%、归母净利润增33%，整体符合预期。客流增长带动航空性收入增4%，国际业务较快增长；非航收入增速偏弱，广告下滑及上海机场（600009）免税租金下降拖累表现。成本同比增6%，投资收益及资产出售等推动利润增长。预计暑期客流或小幅回暖，但票价偏弱；关注大型机场新产能建设。维持盈利预测，认为收入仍有压力、成本刚性，建议等待出行及消费（883434）回暖。【聚焦领域：交通运输】 |
| 天风证券（601162） | 理财委外已由监管套利式通道业务转向能力协同和投研辅助，当前以信托、公募基金及固收资产为主，中长债基和被动指数债基配置提升，权益敞口较低。预计未来3-5年委外规模达5.5-6万亿元、较目前增42%；合作将向头部集中并强化穿透管理。配置方向为固收底仓+“固收+”增厚，适度布局含权基金、黄金ETF及公募REITs。【聚焦领域：银行（FITB）】 |
| 长江证券（000783） | 企业AI将从以Token消耗衡量采用度的“Tokenmaxxing”，转向按任务分层、强调结果价值与预算治理的“Valuemaxxing”；Agent+Harness或推动Token消耗增长。AI应用将沿Coding Agent、工作流/垂直Agent、企业数字员工、Physical/Science AI分阶段渗透，AI4S和金融因闭环数据需求成为关键场景。模型下一阶段将押注RSI，AI4S通过真实科学问题、专业数据和实验反馈推动能力突破；AI制药将带动早研实验与验证需求扩张，基础设施层“卖铲人”公司有望率先受益。【聚焦领域：计算机】 |
| 中信证券（HK6030） | 8月前三周SCFI波红航线运价5470美元/TEU，较2Q26均值升27.7%。供给紧平衡、地缘扰动绕行及巴拿马运河通行能力下降或推动运价超预期上行，并传导至船东利润。3-6kTEU船型2026/27E实际运力增速仅3.0%/3.2%，东南亚集运景气或超预期。关注中谷物流（603565）、德翔海运（HK2510）、海丰国际（HK1308）、锦江航运（601083）。【聚焦领域：物流与出行服务】 |
| 国盛证券（002670） | 7月快递需求平稳，行业业务量/收入同比增长4.1%/8.1%，8月前3周揽收、投递量同比均约增5%。CR8维持高位，头部公司份额仍在提升；淡季单票收入环比略降但同比增长，“反内卷”及价格策略推动申通、韵达（002120）单票收入改善。下半年旺季和社保成本传导将支撑价格，通达系全年业绩高增可期。推荐中通快递（ZTO）、申通快递（002468）、极兔速递及顺丰控股（HK6936），关注圆通速递（600233）。【聚焦领域：物流】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:50 日本零售销售同比(%)
·09:30 中国官方制造业PMI
·09:30 中国官方综合PMI
·09:30 中国官方非制造业PMI
·16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
·18:30 印度季度GDP同比(%)
