同花顺财经早餐9月1日(机构版)
【头条】
1、据央视：李强主持召开国务院常务会议，会议听取城市地下管网建设情况汇报。
2、8月26日，由国务院国资委主办的中央企业“AI for Science”人才特训班开班。国务院国资委党委委员、副主任谭作钧出席开班式并讲话。谭作钧强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于推进人工智能发展的重要指示精神和党中央、国务院决策部署，切实增强责任感紧迫感，聚焦AI赋能科技创新，加快推动适应AI的组织进步，培养一批既熟悉本行业科研管理、又了解AI技术的高层次领军人才。要深入实施中央企业“AI+”专项行动，研究和把握“AI for Science”发展规律，重估竞争逻辑，深化对AI重塑科研范式的认知，提高AI赋能科研体系的底层架构能力，助推“AI for Science”落地应用。（国务院国资委）
【宏观新闻】
1、工信部发布人工智能应用服务商培育专项行动通知，建立服务商资源池，提升技术创新、集成交付和安全合规能力。到2026年底，资源池内服务商数量突破2000家；到2027年底，服务商数量不少于3000家。通知提出推动规模化应用，探索通过首购首用、风险补偿等模式加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，并支持服务商对接国家算力网络枢纽节点、中国算力平台等，利用“算力券”降低算力成本。
2、商务部等7部门发布推动商品消费扩容升级实施意见，提出到2030年社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育绿色、智能、健康消费等十万亿级市场。政策将建设消费领域国家人工智能应用中试基地，推广人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人、智能家居等产品。汽车领域将破除不合理限制性措施、优化限购政策，完善二手车、汽车租赁、报废回收及新能源车补能基础设施，推动全链条扩大汽车消费。
3、国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会公布8月中国采购经理指数。8月中国制造业采购经理指数为49.8%，较上月上升0.6个百分点；调查的21个行业中有16个行业采购经理指数较上月上升，制造业景气度明显改善。（央视新闻）
4、外交部回应美国财长贝森特关于中国贸易顺差的言论称，中美经贸关系本质是互利共赢，中方从不刻意追求贸易顺差，反对各种形式的单边关税措施。中方表示应落实两国元首重要共识，在平等、尊重、互惠基础上协商解决有关问题，维护经贸领域良好势头。（澎湃新闻）
5、财政部公布数据显示，1—7月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.4%，利润总额同比增长0.6%。
6、央行8月31日开展50亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，同时开展4470亿元隔夜逆回购操作。7天期逆回购利率与上期持平；当日有3330亿元1天期、3400亿元7天期逆回购到期。
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数涨0.86%报3986.30点，深证成指涨0.44%报14015.00点，创业板指涨0.42%报3438.68点，北证50涨0.14%报1065.29点。三市成交额21453亿元，较上日放量276亿元。全市场超3100只个股上涨。板块题材上，AI视频、影视院线、煤炭开采加工、液冷服务器、银行、元件、苹果概念股涨幅居前；贵金属、光伏设备、创新药、能源金属、培育钻石、汽车整车、机场航运板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.07%，恒生科技指数涨0.32%。恒指港股通ETF银华跌0.08%，港股通科技ETF鹏华跌0.78%。板块方面，广告营销、广播板块涨幅靠前；计算机外围设备、其他专业零售板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，影视ETF领涨7.07%，影视ETF涨6.33%，能源化工ETF涨5.09%，纳指生物科技ETF领跌4.43%，标普生物科技ETF跌3.91%，黄金ETF跌3.83%。
4、截至8月28日，上交所融资余额报13429.44亿元，较前一交易日减少61.31亿元；深交所融资余额报12789.73亿元，较前一交易日减少0.32亿元；两市合计26219.17亿元，较前一交易日减少61.63亿元。
5、8月24日至8月28日，ETF资金整体净流入160.40亿元，其中股票型净流入7.79亿元、宽基型净流入99.18亿元。资金净流入排名前三的ETF分别为银华日利58.54亿元、易方达创业板ETF34.90亿元和南方中证500ETF22.06亿元。
6、摩根大通继续超配中国股票，预计下半年AI科技仍是中国市场核心主线，AI硬件供给约束至少持续至2028年。该行将沪深300指数2026年底基准目标点位定为5200点，并认为当前AI板块回调属于健康轮动而非周期结束。
7、8月24日至8月28日，韩国投资者净买入A股前三名为紫金矿业60.9万美元、云天化36.5万美元和巨化股份28.3万美元；港股净买入前三名为南方两倍做多海力士719.1万美元、优必选132.7万美元和老铺黄金124.7万美元。韩国投资者净买入南方两倍做多海力士719.1万美元，居港股市场首位。
8、科创综指午后拉升翻红，科创人工智能ETF、科创芯片设计ETF等多只ETF涨超2%，科创100、科创200等多只ETF同步翻红。科创人工智能ETF、科创芯片设计ETF等多只科技ETF涨超2%。
9、港股内房股普遍高开，万科企业高开8%，融创中国高开14.8%，碧桂园高开14.7%。主要受房地产信贷政策调整影响，央行、金融监管总局将个人住房贷款期限上限由最长30年调整为最长不超过40年。
10、上交所对债券发行人信息披露违规行为进行纪律处分。陕西西咸新区发展集团有限公司因未按期披露定期报告、未按规定披露债务逾期事项，被给予通报批评；中国民生投资股份有限公司因未按期披露2025年年度报告且重复发生同类违规，被上交所公开谴责，其时任董事局主席史贵禄、时任总裁王军一并受处分。
11、中国人保2026中期业绩发布会上，公司披露上半年持续加大权益资产配置。中国人保上半年A股净加仓规模约300亿元，并完成100亿元人保私募证券投资基金建仓入市。同期，五大A股上市险企合计实现归母净利润3173.87亿元，同比增长78.12%，截至二季度末股票类资产合计余额达2.82万亿元。
12、贵金属板块大幅下跌，多支黄金股ETF跌超5%。黄金股ETF国泰、黄金股ETF华夏和黄金股ETF工银等多支产品跌超5%。
13、8月28日共有3521只个股获融资资金买入，其中355只个股买入金额超过1亿元。融资买入金额排名前三的股票为中际旭创、新易盛和胜宏科技，分别获买入43.62亿元、24.35亿元和21.28亿元。中际旭创获融资买入43.62亿元，位居首位。
【全球市场】
1、道指跌0.7%，纳指跌0.12%，标普500指数跌0.33%。公用事业板块领跌，爱迪生国际跌超23%，太平洋煤电跌超20%；亚马逊跌超2%，法庭文件显示，美国联邦贸易委员会起诉亚马逊。加密货币概念股走强，Circle涨超9%，Coinbase涨超5%，Strategy涨超4%；特斯拉涨超5%，闪迪涨超5%。
2、日经225指数收跌0.14%，报66311.93点。韩国综指收涨0.46%，报6820.10点。
3、WTI原油上涨3.49%,报86.31美元/桶；布伦特原油上涨2.95%,报90.7美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌0.22%,报4448.96美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨0.16%,报66.54美元/盎司
【海外新闻】
1、伊朗伊斯兰革命卫队称，已发射导弹和无人机，摧毁约旦境内两处美军空军基地的技术和维护基础设施，并警告将对侵略行为进行更猛烈回击。同日，伊朗革命卫队还称，一艘超级油轮在霍尔木兹海峡触雷起火并停止航行，该油轮被指试图非法穿越海峡南部。
2、路透社与益普索民调显示，特朗普支持率降至33%，创其政治生涯最低水平；71%的受访者不认可其对生活成本问题的处理，仅36%认可伊朗战争。临近11月中期选举，46%的民主党选民表示投票意愿十分强烈，共和党选民为31%；特朗普同时重申利率过高。
3、临近收盘时，韩国养老基金明显买入KOSPI成份股，买盘主要集中在科技股；据三星证券股票销售交易员Roy Lim称，养老基金在20分钟内净买入约1200亿韩元股票。
【债券新闻】
1、日本2年期国债收益率上升0.5个基点至1.73%，为1995年4月以来最高水平。
2、2026年8月31日，2026年江苏省土地储备专项债券(三期)-2026年江苏省政府专项债券(十四期)招投标结果，中标利率1.4000%，全场倍数16.5800000000。2026年江苏省地方政府再融资一般债券(六期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数18.2100000000。2026年江苏省地方政府再融资专项债券(十七期)招投标结果，中标利率2.0200%，全场倍数16.7600000000。2026年江苏省政府专项债券(十七期)招投标结果，中标利率2.0200%，全场倍数16.7300000000。2026年江苏省政府专项债券(十五期)招投标结果，中标利率1.5400%，全场倍数16.8100000000。2026年江苏省政府专项债券(十六期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数18.2900000000。
3、8月31日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.382%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.4%，上日加权平均价报1.4089%。
4、据上交所网站，财信-湖南财鑫1-10期资产支持专项计划的项目状态更新为“终止”，拟发行金额50亿元，品种为ABS，原始权益人为湖南财鑫资本管理有限公司，更新日期为2026年08月31日，受理日期为2026年02月05日。
5、农发行发行3年期债券，规模70亿元，发行利率1.4484%，预期1.4300%，投标倍数4.77倍，边际倍数4.76倍；农发行发行5年期债券，规模50亿元，发行利率1.5358%，预期1.5300%，投标倍数5.53倍，边际倍数4.96倍；农发行发行10年期债券，规模90亿元，发行利率1.7916%，预期1.7700%，投标倍数4.26倍，边际倍数3.24倍。
【行业新闻】
1、英伟达推出新一代高带宽内存技术NVIDIA NVHBM，通过将内存控制器集成到3D HBM堆栈，可为XPU提供更高性能和效率。与标准HBM4E相比，NVHBM可实现内存带宽提升最高30%、功耗降低15%，并为XPU计算die释放多达25%的面积。
2、英伟达与联发科深化长期合作，共同构建人工智能边缘到云计算平台；英伟达将投资35亿美元购买联发科发行的可转换债券。
3、市场监管总局（国家标准委）批准发布车辆外廓尺寸、轴荷及质量限值强制性国家标准，将于2027年7月1日起实施。标准新增智能网联车辆感知通信部件尺寸豁免规则，将新能源商用车单轴每侧单轮胎最大允许轴荷由7000千克提高至8000千克，并将45英尺集装箱铰接列车长度限值由17.1米提高至17.3米。
4、工商银行、招商银行、平安银行等上市银行半年报显示，Token消耗量呈爆发式增长，反映银行业AI应用已从技术试点进入高频生产使用和全面落地阶段。
5、台积电表示，光收发器底层架构正经历结构性转变，硅光子已成为主流型态，预计2027年市占率有望超过50%；其最终形态共封装光学（CPO）预计今年下半年将有厂商投入量产。
6、国家新闻出版署公布2026年8月份国产网络游戏审批信息，共有215款游戏获批版号，其中国产网络游戏209款、进口网络游戏6款。今年以来累计发放游戏版号1362个，包括1319款国产网络游戏和43款进口网络游戏。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 86.31 | +2.91 | +3.49% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4497.3 | -32.6 | -0.72% |
| 纽约银 | 67.2 | -0.58 | -0.86% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1287.75 | -0.25 | -0.02% |
| 农产品 | 美玉米 | 537.5 | +1 | +0.19% |
| 糖11 | 17.79 | +0.23 | +1.31% | |
| 2号棉花 | 92.97 | +1.59 | +1.74% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3242 | +18 | +0.56% |
| 伦锌 | 3879.5 | -9 | -0.23% | |
| 伦铜 | 14285 | -21 | -0.15% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| PVC主连 | 4851 | +155 | +3.3% | 114.39万 |
| 甲醇主连 | 3006 | +95 | +3.26% | 93.27万 |
| 对二甲苯主连 | 8540 | +264 | +3.19% | 16.62万 |
| 原油主连 | 637.2 | +18.9 | +3.06% | 8.10万 |
| 乙二醇主连 | 5349 | +155 | +2.98% | 43.78万 |
| 菜油主连 | 10236 | -134 | -1.29% | 11.35万 |
| 焦煤主连 | 1672.5 | -23.5 | -1.39% | 87.25万 |
| 焦炭主连 | 2173 | -35 | -1.59% | 5.10万 |
| 沪金主连 | 959.84 | -18.4 | -1.88% | 12.77万 |
| 沪银主连 | 16212 | -457 | -2.74% | 27.03万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 中际旭创 | 拟以40亿元-80亿元回购公司股份 |
| 智谱 | 2026年上半年收入同比增长399.7% |
| 燧原科技 | 科创板IPO发行价格定为142.18元/股 |
| 5连板捷荣技术 | 涉及AI液冷相关的精密结构件业务收入占公司营业收入比重极低 |
| 香山股份 | 拟发行股份及支付现金收购武珞智慧100%股权，股票停牌 |
| 英力特 | 控股股东拟公开征集转让39.41%股份 股票复牌 |
| 西部黄金 | 百源丰、蒙新天霸2026年8月28日复产 |
| *ST闻泰 | 法院裁定冻结安世及安泰可相关股权财产 |
| 格林美 | 拟继续出售欧科亿不超779.05万股 |
| 贵州燃气 | 拟11.64亿元购买贵州页岩气100%股权 |
| 海格通信 | 拟挂牌转让河南经纬20%股权，底价2000万元 |
| 晓程科技 | 周劲松、王含静拟减持公司不超过0.079%股份 |
| 铜陵有色 | 筹划发行H股并在香港联交所主板上市 |
| 快手 | 国家人工智能基金向北京可灵注入现金资本14亿元 |
| 2连板竞业达 | 股东江源东8月31日卖出竞业达股票231.38万股 本次减持执行完毕 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 阿尔及利亚军费开支2021—2025年复合增速29.26%，2025年达254.4亿美元、占GDP 8.83%，为非洲军费第一。其空军主力长期依赖俄系装备，并于2024年签订苏-34、苏-35SE和苏-57E采购合同。俄乌冲突后，阿自俄罗斯武器进口份额降至37%，中国份额升至31%；中国已向其出口导弹、雷达、无人机及火炮等多类装备，军贸合作空间提升。研报未给出具体投资标的或投资建议。【聚焦领域：国防军工】 |
| 浙商证券 | AI投资风格由“宏大叙事”转向“兑现证据”，关注收入/ARR、算力现货及应用落地。国产“模算协同”进入规模化生产验证，智谱以超10万张国产芯片支撑推理流量并实现性能提升3倍、价格显著下降；头部模型商业化加速，MiniMax截至8月ARR超8亿美元。看好算力租赁龙头行云科技、利通电子、宏景科技、协创数据，以及杰创智能、蜂助手、平治信息、华策影视；AI长剧《后西游记》及电影《三星堆》或催化多模态应用，关注芒果超媒、欢瑞世纪、中文在线等。【聚焦领域：传媒】 |
| 中泰证券 | 9月中国电池排产环比增9.2%，固态电池国际标准提案获IEC立项，看好钠电、固态电池主题。储能关注河南容量补偿机制及大储、户储标的；电网设备关注特高压及出口标的。光伏关注高效产品、价格边际变化、降本设备和成本龙头。风电下半年业绩有望改善，海风拍卖、订单落地或催化修复，关注海风及核心零部件；氢能绿醇关注中国天楹、嘉泽新能等。【聚焦领域：电力设备】 |
| 长江证券 | 公司前瞻布局航空发动机用陶瓷基复合材料业务，与上海瑞聚祥、图南股份等设立上海瑞华晟，持股51.50%。项目以上海为研发中心、沈阳为生产及维保基地，产业化董绍明院士团队科技成果，有望受益于先进航空发动机型号放量。【聚焦领域：军工】 |
| 中信证券 | 2026年8月获批游戏版号215款，其中国产209款、进口6款，单月首次突破200款；年内累计发放1362款。版号供给持续稳定充足，叠加重点厂商新品储备释放及成熟产品多端化推进，有望支撑行业产品周期持续向上。建议关注产品储备丰富、具备长线运营及出海能力的头部游戏厂商。【聚焦领域：传媒】 |
| 国盛证券 | 2026年7月家电出口同比增长6.7%，延续增长趋势但较6月放缓，品类表现分化。吸尘器、热泵维持50%以上高增；空调、冰箱、洗衣机保持正增长，其中洗衣机增速提至11.1%；电视出口同比下降3.9%。空调增长主要受新兴市场渗透率提升及全球高温天气催化，电视欧洲和大洋洲增长或受体育赛事备货及大尺寸化换新带动。研报未提出具体投资建议或推荐标的。【聚焦领域：家用电器】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:00 澳大利亚制造业PMI
·09:45 中国财新制造业PMI
·14:00 德国实际零售销售同比(%)
·16:00 意大利GDP当季环比(%)
·16:00 意大利GDP同比(%)
·16:00 欧元区Markit制造业PMI
·16:30 英国Markit制造业PMI
·16:30 英国货币供应M3年率(%)
·17:00 欧元区CPI同比(%)
·17:00 欧元区失业率
·17:00 欧元区不包括能源和食品HICP同比(%)
·17:00 欧元区CPI环比(%)
·17:00 欧元区不包括能源和食品HICP环比(%)
·17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
·17:00 欧元区核心CPI环比(%)
·21:45 美国Markit制造业PMI
·22:00 美国ISM制造业PMI
