同花顺财经早餐9月4日(机构版)
【头条】
1、商务部副部长李成钢会见美中贸易全国委员会董事会代表团，双方就中美经贸关系等议题进行交流。（商务部）
2、工信部等十部门印发《促进中小企业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上中小企业人均营业收入累计增长15%左右，规模以上工业中小企业研发费用内部支出年均增长8%以上，专精特新“小巨人”企业达到2.2万家、国家级中小企业特色产业集群达到600个。规划还将加大直接融资支持，设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技。（工信部）
【宏观新闻】
1、当地时间9月2日晚，中共中央政治局常委、国务院副总理丁薛祥在符拉迪沃斯托克会见俄罗斯总统普京。(新华社)
2、2026年国家医保药品目录谈判竞价将于9月5日启动，国家医保局与谈判企业的预沟通已完成；今年还将同步开展商保创新药目录价格协商，制定新一版目录，相关工作预计持续4至5天。（第一财经）
3、商务部敦促法国立即停止反超快时尚法实施，称该法以环保和可持续标准为名采取双重标准，涉嫌违反世贸组织非歧视原则；如法方继续实施，中方将采取必要措施维护中资企业正当权益。（央视新闻）
4、商务部反对借G20炒作所谓“经济失衡”和“产能过剩”论调，认为其本质是推行保护主义、为对华施压限制寻找借口；中方呼吁各国坚持多边主义，加强政策协调，维护全球产供链稳定畅通。（新华社）
5、国家体育总局提出到2030年体育产业总规模超过7万亿元，将完善现代化体育产业体系，发展健身休闲、竞赛表演和户外运动，推动商旅文体旅融合，发挥赛事经济带动作用。发布会还表示，将做大“中华体育精神颂”文化品牌，加强赛场文明建设，深化体育“饭圈”乱象整治，持续净化体育舆论环境。（央视新闻）
6、国开行已向2026年新型政策性金融工具首批3个民间投资和民间资本参与项目投放4.6亿元，资金全部用于补充项目资本金。该工具规模由2025年的5000亿元扩容至8000亿元，预计撬动8万亿元至11万亿元总投资。（央视新闻）
7、2026年二季度末我国金融业机构总资产为562.2万亿元，同比增长7.7%。其中，银行业机构总资产497.98万亿元，同比增长6.6%；证券业机构总资产20.37万亿元，同比增长29.8%；保险业机构总资产43.86万亿元，同比增长11.8%。金融业机构负债为514.48万亿元，同比增长7.9%。（央行）
8、央行9月3日未开展7天期逆回购操作，当日有1030亿元7天期逆回购到期。（同花顺iFinD）
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数涨0.02%报3942.09点，深证成指涨0.10%报13625.12点，创业板指涨0.01%报3312.54点，北证50跌1.61%报1088.75点。三市成交额17802亿元，较上日缩量400亿元。全市场超3500只个股下跌。板块题材上，培育钻石、液冷服务器、港口航运板块涨幅居前；粮食概念、乳业板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.39%，恒生科技指数跌1.08%。恒指港股通ETF银华涨0.38%，港股通科技ETF鹏华持平。板块方面，休闲设施、电脑与电子产品零售板块涨幅靠前；建筑产品Ⅲ、建筑产品Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，巴西ETF领涨4.77%，巴西ETF涨4.57%，纳指生物科技ETF涨3.48%，粮食ETF领跌5.78%，标普油气ETF跌1.84%，港股通互联网ETF跌1.6%。
4、截至9月2日，上交所融资余额报13450.09亿元，较前一交易日减少17.52亿元；深交所融资余额报12780.65亿元，较前一交易日减少37.12亿元；两市合计26230.74亿元，较前一交易日减少54.64亿元。
5、据同花顺iFinD数据，2026年9月2日ETF资金整体净流入44.79亿元，其中股票型净流出27.86亿元、宽基型净流出13.84亿元。资金净流入排名前三的ETF为华宝添益34.48亿元、易方达创业板ETF14.56亿元、银华日利8.19亿元。
6、上交所就龙版传媒股票交易异常波动事项向公司下发监管工作函。
7、9月2日共有3521只个股获融资资金买入，其中288股买入金额超亿元。中际旭创、长鑫科技、新易盛融资买入金额排名前三，分别获买入24.49亿元、13.96亿元、11.07亿元。
8、中信固收及中信证券研报指出，美国7月CPI环比增速为0.1%，核心CPI环比为0.2%，均符合市场预期；PPI同比增速延续回落，整体通胀预期上行风险可控。尽管美伊冲突和原油价格仍带来不确定性，中信固收及中信证券维持今年9月美联储维持利率不变的判断。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，道指涨1.18%，纳指涨1.4%，标普500指数涨1.06%。加密货币概念股走强，Strategy涨超17%，Circle涨超16%，Coinbase涨超10%。特斯拉涨超5%，SpaceX涨超6%。
2、日经225指数收跌0.17%，报64214.48点。韩国综指收涨0.26%，报6579.48点。
3、WTI原油上涨0.73%,报91.67美元/桶；布伦特原油上涨0.19%,报95.81美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨1.99%,报4472.87美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨2.47%,报66.96美元/盎司
【海外新闻】
1、世界气象组织确认厄尔尼诺现象已经形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，对全球降水和温度格局产生重大影响，相关极端天气风险预计持续至2027年。
2、美联储理事沃勒表示，9月利率决策将很大程度取决于8月通胀数据；若通胀高于预期，他将考虑加息，若继续向2%目标迈进则倾向维持当前政策利率。沃勒预计下月CPI、PPI处于合理区间，不希望在通胀回落阶段继续加息；其表态后，交易员降低了美联储加息押注。沃勒称美国劳动力市场状况良好，预计8月就业报告将延续这一趋势。
3、美国至8月29日当周初请失业金人数为20.6万人，高于市场预期的20.5万人，并创8月15日当周以来新高。
【债券新闻】
1、2026年9月3日，2026年重庆市政府一般债券(四期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数23.4000000000。2026年重庆市政府专项债券(二十九期)招投标结果，中标利率2.2500%，全场倍数30.3100000000。2026年重庆市政府专项债券(二十八期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数24.4700000000。
2、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.41%报116.37元，10年期主力合约涨0.12%报109.49元，5年期主力合约涨0.05%报106.5元，2年期主力合约涨0.02%报102.596元。
3、辽宁发行10年期一般债地方债，规模204.7600亿元，发行利率1.7400%，边际倍数1.67倍，倍数预期1.74。
4、9月3日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3576%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.38%，上日加权平均价报1.3712%。
5、标普将中升集团控股有限公司(Zhongsheng Group Holdings Ltd.，简称“中升控股”，00881.HK)的评级展望由“稳定”调整至“负面”。同时，标普确认了该公司及其债务的“BBB-”长期发行人信用评级和发行评级。负面展望反映了标普的观点：行业动荡、持续进行的电动汽车 (EV)门店转型以及运营挑战将导致中升控股的信用指标复苏放缓。
【行业新闻】
1、截至9月3日10时09分，AI短剧概念反复活跃，欢瑞世纪4连板，博纳影业4天3板，芒果超媒上涨4.29%，华策影视上涨1.46%。国内首部AIGC长剧《后西游记》第一季于8月31日上线芒果TV并登陆湖南卫视黄金档，首播实时收视率位居同时段省级卫视第一名。
2、2026世界动力电池大会于9月3日在四川宜宾举行。工信部副部长熊继军表示，将支持突破全固态电池、钠离子电池、锂金属电池等技术，并完善动力电池安全性能、循环寿命、碳足迹及回收利用等标准。中国科协名誉主席万钢建议加快全固态电池研发与产业化，推动新能源汽车与可再生能源融合，提升动力电池全生命周期监管和国际合作水平。
3、深圳市发布《推动智能机器人产业高质量发展工作方案（2026—2028年）》，提出推动国产操作系统在机器人领域应用，完善核心框架并推动ROS核心工具包功能迁移。深圳还将通过“揭榜挂帅”等方式支持适配国产操作系统的机器人在轻量化场景落地。
4、9月3日国内玻璃价格暂时稳定，企业按月初定价与下游组件厂商谈判，已成交价格重心为10—10.3元/平方米。头部组件厂商仍在博弈，预期心理价位低于10元/平方米。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 91.67 | +0.66 | +0.73% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4520.3 | +105.7 | +2.39% |
| 纽约银 | 67.58 | +2.12 | +3.24% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1314.5 | +4.25 | +0.32% |
| 农产品 | 美玉米 | 539.25 | -4.25 | -0.78% |
| 糖11 | 17.99 | -0.71 | -3.8% | |
| 2号棉花 | 86.45 | -2.48 | -2.79% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3317.5 | +23 | +0.7% |
| 伦锌 | 3897.5 | +20 | +0.52% | |
| 伦铜 | 14362 | +125.5 | +0.88% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| LPG主连 | 6568 | +242 | +3.83% | 9.88万 |
| 沪银主连 | 16419 | +459 | +2.88% | 30.63万 |
| 苯乙烯主连 | 9770 | +207 | +2.16% | 48.88万 |
| 沪金主连 | 971.38 | +19.32 | +2.03% | 18.40万 |
| 氧化铝主连 | 2743 | +36 | +1.33% | 10.01万 |
| 低硫燃油主连 | 5101 | -25 | -0.49% | 3.23万 |
| 短纤主连 | 7948 | -40 | -0.5% | 14.45万 |
| 棕榈油主连 | 10214 | -56 | -0.55% | 25.98万 |
| 菜油主连 | 10246 | -83 | -0.8% | 9.20万 |
| 原油主连 | 678.6 | -12.3 | -1.78% | 11.26万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 长电科技 | 向特定对象发行A股募资不超65亿元 |
| 行云科技 | 签订9.22亿元算力租赁协议 |
| 华康洁净 | 9018.65万元中标项目被废标 |
| 双环传动 | 终止分拆子公司环动科技至科创板上市 |
| 中国生物制药 | 附属公司正大天晴自主研发的国家1类新药TQB6426临床试验申请获FDA批准 |
| 佛塑科技 | 拟定增募资不超过40亿元用于锂电池隔膜项目 |
| 透景生命 | 上海荣振投资集团有限公司拟减持不超过0.77%股份 |
| 3天2板明新旭腾 | 公司不涉及人形机器人制造 |
| 三安光电 | 实际控制人林秀成、副董事长兼总经理林科闯仍在留置中 |
| 隆扬电子 | 控股股东及一致行动人提前结束减持，合计减持1.99% |
| 4连板龙版传媒 | 股票交易异常波动 AI视频业务营收占比不足0.01% |
| 优彩资源 | 筹划控制权变更事项 股票停牌 |
| 珠免集团 | 格力集团将成公司间接控股股东 |
| 张江高科 | 张江集团向浦东新区国资委划转4.99%股份完成过户 |
| 鑫宏业 | 拟发行可转债募资不超11亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 84号文将安监由阶段性整治转向制度化、常态化管理，并由民营矿延伸至产量占比超70%的国有煤企，预计中期煤炭供给弹性进一步下降。煤价驱动已由海外风险溢价转向国内供给约束，若Q3/Q4原煤产量同比降9.5%/8%，测算26H2煤价中枢或达887元/吨。安监常态化或推升吨煤成本。看好兖矿能源A/H、中煤能源A/H、中国神华A/H。【聚焦领域：煤炭】 |
| 西部证券 | 2026年8月金融机构挂牌转让不良贷款本息385亿元，同比增48%；银行类机构转让344亿元，同比增87.8%，主要因个别股份行加快市场化出表。消费类信贷仍为主，信用卡和个人消费贷分别转让122亿元、118亿元，部分机构集中处置长账龄信用卡坏账。预计下半年信用消费类个贷不良生成扰动延续，将增加银行拨备压力并限制盈利修复，零售不良处置滞后的银行受拖累或更多，建议关注相关风险。【聚焦领域：银行】 |
| 招商证券 | 26H1计算机行业营收同比增长9.21%，归母净利润同比增长115.68%，毛利率小幅提升、期间费用率下降，Q2经营现金流显著改善，但个股利润增速中位数转负，分化加剧。AI为核心增长引擎，AI算力基础设施、AI数据服务及AI应用在营收和利润端表现领先。建议重点关注上述AI产业链核心标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 中金公司 | 1H26种植链收入同比降5.3%，库存仍偏高，行业承压但优势品种企业实现逆势增长。预计26/27种植季农产品价格易涨难跌，种业去库周期有望接近尾声；生物育种将进入扩面提速阶段，26年转基因种植面积或增60%+至5000万亩以上。下调隆平高科、登海种业26/27年盈利预测，维持两者跑赢行业评级及目标价，27年上行空间分别为28%/10%。【聚焦领域：农业】 |
| 长江证券 | 2026H1环保板块营收、归母净利、扣非净利分别同比增9.9%、13.7%、17.6%，再生资源、生物柴油及检测贡献增长弹性。现金流持续改善、资本开支下行，垃圾焚烧和水务运营有望涌现更多高股息标的。投资策略为“科技转型+降碳进攻、绝对收益防守”：推荐冰轮环境、盈峰环境；紫金龙净、赛恩斯、高能环境；瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、伟明环保；华测检测、广电计量、苏试试验。【聚焦领域：环保】 |
| 中信证券 | 2026Q2家电需求偏弱，白电、厨电及小家电盈利受成本、汇兑和高基数压制，行业仍处筑底阶段；黑电海外景气延续，渠道及产品升级改善龙头经营，上游零部件依靠份额提升和新业务保持韧性。后续低基数、面板价格回落及成本汇率扰动缓解有望推动盈利修复，关注内需企稳、海外业务改善企业。【聚焦领域：家电】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·15:30 德国S&PGlobal建筑业PMI
·15:30 欧元区IHSS&PGlobal建筑业PMI
·15:30 法国IHSS&PGlobal建筑业PMI
·17:00 欧元区零售销售同比(%)
·17:00 欧元区零售销售环比(%)
·20:30 美国U6失业率(%)
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·20:30 美国失业率(%)
·20:30 美国季调后非农就业人口变动
·20:30 美国私营企业非农就业人数变动
·22:00 加拿大IVEY季调后PMI
