9月4日，A股市场地产股大涨，截至午间收盘，我爱我家（000560）、信达地产（600657）10CM涨停，珠江股份（600684）涨超7%，世联行（002285）涨超6%，华发股份（600325）、京能置业（600791）、特发服务（300917）、罗牛山（000735）涨超5%，招商蛇口（001979）、金地集团（600383）、万科A（000002）、渝开发（000514）、城投控股（600649）涨超4%。
值得注意的是，信达地产（600657）已走出3连板，该股开盘2分钟直线上涨，截至午间收盘仍然封死涨停。
消息面上，9月3日，上海市住房和城乡建设管理委员会印发《上海市住房和城乡建设管理“十五五”规划》，工作目标提出，新增供应商品住房2500万—2800万平方米。
而在此前，华泰证券（601688）指出，8月28日，央行、金融监管总局和住建部等多部委发布地产新政，新政不直接刺激销量或房价，而是将交付和融资约束前置：信贷端，房贷期限可由30年延至40年，预售项目原则上竣工备案后放款，开发贷实行主办银行制和封闭管理；销售端，新出让土地优先现房销售，预售项目须主体封顶、资金全额监管；资本市场端，支持定向再融资、并购重组、公司债、CMBS、REITs和不动产私募基金，并按项目合规性和资金需求重构融资。
红塔证券（601236）认为，新制度通过“现房优先+资金闭环+贷款后置”的组合拳，让风险回归本源：房企承担建设与经营风险，银行承担信贷审核与资金监管责任，居民在信息对称、权益保障的前提下承担合理的居住消费（883434）成本。房地产（881153）行业的风险分配从居民兜底走向合理共担，行业的系统性脆弱性将得到改善。
展望后市，国金证券（600109）判断，新一轮房改落地标志着风险出清基本结束，中国房地产（881153）进入真正的“下半场”。房地产（881153）行业过去比的是财技，融更多资、拿更多地，未来比的是产品力、开发效率、运营能力。
策略方面，中银证券（601696）表示，相关政策或长期利好有股权、债权融资能力且自身资金实力较强的上市房企，以及在存量改造方面的龙头公司。建议关注开发类、运营类和经纪类三大类房企。
