【头条】
1、中央网信办等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案(2026-2030年)》，提出到2030年人工智能（885728）深度赋能绿色低碳技术和产业发展，提升算力设施、5G（885556）基站等领域用能效率，推动重点领域可再生能源（850101）电力消费（883434）水平达到所在省份消纳责任权重水平，促进经济社会全面绿色转型。
2、中国人民银行将于2026年9月7日开展5000亿元、期限3个月(89天)的买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式，到期日为2026年12月5日(遇节假日顺延)。9月4日7天期逆回购操作量为零，当日有200亿元到期。(央行)
【宏观新闻】
1、工业和信息化部印发《人工智能（885728）中小企业创业支持计划(2026-2028年)》，计划三年内新培育科技和创新型中小企业1万家以上、专精特新（885929）“小巨人”企业突破2000家，建设10个科技型企业孵化器、10个国家中小企业公共服务示范平台，并培育10个国家级中小企业特色产业集群。
2、外交部回应美国贸易代表称中美或就农业及相关非关税壁垒发布声明时表示，目前没有可以提供的具体信息，中美双方应共同落实两国元首达成的重要共识，维护中美经贸关系稳定发展态势。(澎湃新闻)
3、财政部将发行3000亿元特别国债，支持8家中央金融企业补充核心一级资本。其中，财政部将向中国人寿（YUMC）集团、中国进出口银行、中国太平（HK0966）保险集团和中国出口信用保险公司分别注资350亿元、300亿元、70亿元和100亿元，以增强资本实力、风险抵御能力及服务实体经济和国家战略的能力。(新华社)
4、国家广播电视总局要求平台对用户上传微短剧实行“凡播必审”。符合一类、二类分类标准的微短剧须取得《微短剧发行许可证》或批准文件，三类微短剧须依法审核并报送剧目信息和节目编号；平台不得传播个人上传的自制特殊题材微短剧。(新华社)
5、2026年国家基本医保药品目录谈判竞价及商保创新药（886015）目录价格协商在北京启动。基本医保目录共有664个药品通用名申报、601个通过形式审查；商保创新药（886015）目录有62个申报、58个通过形式审查，现场工作预计持续4至5天。(财联社)
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.51%，纳指跌0.29%，标普500（SPX）指数跌0.38%。费城半导体（SOX）指数涨超3%；存储板块大涨，闪迪（SNDK）涨超11%，SK海力士（SKHY）涨超8%，希捷科技（STX）涨超6%，西部数据（WDC）涨超5%，美光科技（MU）涨超6%；光通信板块走高，迈威尔科技（MRVL）涨超7%，Coherent（COHR）涨超6%，康宁（GLW）涨超5%，Lumentum涨4%。Lululemon跌超17%；特斯拉（TSLA）Cybercab更新未达预期，股价跌近6%。
2、日经225（N225）指数收涨1.26%，报65020.94点。韩国综指收涨1.64%，报6687.21点。
【海外新闻】
1、美国8月季调后非农就业人口增加16.2万人，为3月以来新高，远高于市场预期的5.6万人。美国劳工统计局还将6月非农新增就业人数从2万人上修至3.1万人，将7月从减少2.3万人上修至增加2.1万人，修正后6月和7月新增就业人数合计较此前增加5.5万人。
2、特朗普重申降息呼吁，认为高利率使美国处于劣势，并称刚公布的就业数据打破所有预期。花旗（C）集团大幅推迟美联储降息预测，预计美联储将在2027年6月、9月和12月各降息25个基点，此前预测为2026年10月、12月和2027年1月。与此同时，市场加大了对美联储2026年9月加息的押注。
【债券新闻】
1、2026年9月4日，2026年安徽省政府再融资一般债券(五期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数23.3500000000。2026年安徽省政府再融资专项债券(十五期)招投标结果，中标利率2.0400%，全场倍数33.6200000000。2026年安徽省政府再融资专项债券(十六期)招投标结果，中标利率2.2400%，全场倍数23.5700000000。2026年安徽省政府再融资专项债券(十四期)招投标结果，中标利率1.5600%，全场倍数26.4000000000。
2、2026年9月4日，中国进出口银行2026年第八期金融债券(增发3)(1年期)，招投标结果：加权中标收益率1.3337%，投标倍数2.86。
3、锦浪科技（300763）公告称，“锦浪转02”当前转股价格为72.41元/股，转股期限为2026年4月23日至2031年10月16日。根据募集说明书规定，可转债存续期间，公司股票任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东会表决。2026年7月27日至9月4日，公司股票已有十个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，预计后续可能触发转股价格向下修正条件。若触发条件，公司拟于当日召开董事会审议是否修正转股价格，并履行后续审议及信息披露义务。
4、9月4日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3473%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.37%，上日加权平均价报1.37%。
5、香港交易所（HK0388）4日发布的每月市场概况显示，今年前8月港股市场首次公开招股(IPO)集资金额达3424亿港元，较去年同期1351亿港元上升153%。
【行业新闻】
1、有关部门正全面摸排储能（885921）行业现有及规划中的产能，对尚处规划阶段、未正式开工的储能（885921）电芯等项目暂缓审批和推进，已备案且在建项目不受影响。此次收紧并非全面叫停，后续有望根据市场需求动态调整。
2、动力电池回收（885944）利用产业标准体系建设指南有望于2026年出台，内容涉及绿色低碳、收集分类和材料再生等领域。2025年我国新能源（850101）汽车废旧动力电池综合利用量超过40万吨，同比增长32.9%；预计2030年当年电池退役量将达到106万吨。
3、国家医保局将继续每年调整基本医保药品目录，推动更多肿瘤、慢性病、罕见病、儿童疾病等领域创新药（886015）纳入医保报销，并推动医疗服务（881175）项目和医用耗材报销目录全国统一。2026年国家医保目录现场谈判已启动，恒瑞医药（HK1276）、东阳光药（HK6887）、辉瑞（PFE）等企业参与，创新药（886015）和慢病类药物开始密集谈判协商。
4、穗港马产业深度合作区正谋划建设，广州从化将构建“一核心、三片区”马产业发展格局，推进跨境旅游、医养度假等消费（883434）场景创新。项目将依托从化马场完善周边配套设施，拓展马产业链，推动大湾区发展（HK0737）成为全球领先的马匹运动及马产业枢纽。
5、中科院理化所团队成功研制第二代高温超导带材用铁基合金基带，在性能和成本方面取得突破。永鼎股份（600105）旗下东部超导、西部超导（688122）及欧莱高新等企业分别布局REBCO超导带材、Bi系高温超导线材和前沿科技材料，相关产品已应用于可控核聚变（886065）磁体、医疗等领域，产业链公司迎来发展机遇。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 合成橡胶主连 | 15690 | +770 | +5.16% | 14.89万 |
| 烧碱主连 | 1976 | +59 | +3.08% | 34.96万 |
| 20号胶主连 | 16340 | +465 | +2.93% | 6.50万 |
| 纯碱（884022）主连 | 1110 | +30 | +2.78% | 103.67万 |
| 橡胶主连 | 19155 | +385 | +2.05% | 23.67万 |
| 甲醇主连 | 3187 | -19 | -0.59% | 121.13万 |
| 沥青主连 | 4962 | -33 | -0.66% | 20.02万 |
| 沪金主连 | 958 | -12.82 | -1.32% | 20.57万 |
| 沪银主连 | 16080 | -238 | -1.46% | 34.91万 |
| 燃油主连 | 3793 | -79 | -2.04% | 53.39万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 龙版传媒（605577） | 上交所对龙版传媒（605577）及有关责任人予以监管警示 |
| 兴业科技（002674） | 2026年9月4日收到中国证监会立案告知书 |
| 欣旺达（300207） | 子公司拟引入理想汽车（LI）增资26.5亿元 |
| 国网信通（600131） | 六家子公司预中标国家电网项目29.05亿元 |
| 利扬芯片（688135） | 公司终止收购国芯微100%股权 |
| 富煌钢构（002743） | 280个银行账户被冻结，2026年9月8日起实施其他风险警示 |
| *ST岭南（002717） | 公司涉嫌转包工程被立案调查 |
| 合力科技（603917） | 因樊开曙代持50万股收警示函 |
| 太阳能 | 2026年1-8月收国家补贴23.22亿元 |
| 中盐化工（600328） | 3.44亿元关联交易违规被监管谈话 |
| 四环生物（000518） | 拟1.6亿元收购中润药业65.6146%股权 |
| 美格智能（002881） | 拟与光芯片公司星沅光电等共同设立合资公司 开展光器件、光引擎等业务 |
| 凡拓数创（301313） | 2026年9月4日公司及相关当事人收到警示函 |
| 中海达（300177） | 公司等收警示函，2025年提前确认245.65万元 |
| 湖北能源（000883） | 与恩施州人民政府签订协议，拟投资约80亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 7-8月红利板块估值修复后，市场或逐步进入风格再平衡阶段，红利配置价值未透支。低利率及险资资产负债匹配要求强化背景下，高股息配置需求将扩容，并偏向盈利稳健、现金流充沛、分红可持续的优质红利资产。建议从持续分红、盈利及自由现金流覆盖能力、股息率相对无风险利率利差处于较高历史分位三维度筛选标的。【聚焦领域：公用事业】 |
| 东吴证券（601555） | 2026年7月乘用车（884099）零售145万辆、同比降19.7%，批发225万辆、同比增1.4%，行业景气度符合预期；新能源（850101）零售渗透率63.6%，出口同比增93.3%、新能源（850101）出口增154%，出口表现超预期。全年内需仍有下行压力，建议关注高端价格带放量、产品结构抗压及海外销量占比持续提升的车企，优选吉利汽车（HK0175）、比亚迪（002594）、奇瑞汽车（HK9973）、零跑汽车（HK9863）、长城汽车（HK2333）等。【聚焦领域：汽车】 |
| 华泰证券（HK6886） | AI产业竞争正转向真实场景落地与商业价值兑现，企业级AI将以“AI员工”和结果交付替代部分人工，客服等可量化场景或率先规模化。应用扩散叠加27-28年存量GPU换代，支撑国产算力需求。GEO或成AI时代品牌营销入口，AI漫剧精品化推动价值向头部集中。建议关注具备自研优化技术、内容资源、跨模型投放及头部客户经验的营销服务商，以及掌握用户入口和商业化场景的AI平台；关注优质IP、工业化制作和合规能力的漫剧头部公司。【聚焦领域：计算机】 |
| 招商证券（600999） | AI驱动PCB资本开支及技术升级延续，2026H1样本公司营收400.73亿元、同比+90.8%，归母净利56.34亿元、同比+218.27%，量价齐升、盈利能力改善。看好PCB“半导体（881121）化”下正交背板、mSAP、PTFE等带来的钻针及高精度设备需求。建议关注鼎泰高科（301377）、中钨高新（000657）、大族数控（301200）、芯碁微装（688630）、东威科技（688700），以及平台化拓展的日联科技（688531）、奕瑞科技（688301）。【聚焦领域：机械】 |
| 中金公司（HK3908） | 1H26国内休闲游及暑期需求整体平淡，出入境游保持高景气；旅游需求向长线深度游转变，演唱会、赛事等展演活动持续带动目的地消费（883434）。预计中秋国庆超长假期将支撑3Q26长线游及核心景区客流，关注宋城青岛项目、长白山（603099）温泉部落二期等新项目落地。维持覆盖标的评级，部分公司调整盈利预测及目标价。【聚焦领域：社会服务】 |
| 中泰证券（600918） | Q2业绩符合低预期，外销低基数带动收入增速快于Q1，但低成本库存耗尽、成本及汇兑压力使利润率下行，二线承压更明显。一线受益规模效应、北美退税及投资收益，盈利韧性较强。预计H2低基数、热夏及高频数据改善将推动景气回升，推荐美的集团（000333）、海尔智家（600690）、格力电器（000651）、海信家电（000921）。【聚焦领域：家用电器（885543）】 |
| 长江证券（000783） | 《后西游记》作为首部上星AI长剧，推动AI视频由短剧向长剧大屏渗透；H3M（MMM）ax接入直播流，生成速度快于播放，标志AI视频由批处理内容工具向实时响应、持续生长的流式交互系统演进。随着模型迭代，长剧、直播等场景渗透有望提速，关注具备平台能力、优质IP、模型及芯片要素禀赋的公司。【聚焦领域：传媒】 |
| 国盛证券（002670） | 2026H1电力板块受电价压力及二季度高煤价影响，业绩整体承压；火电（884146）、新能源（850101）盈利下滑，水电因电价市场化影响较小实现稳增。迎峰度夏后广东、江苏电价同比修复，2027年电价谈判修复预期较强，电价或已筑底。看好高分红火电（884146）、水电的股息价值及电价回升带来的估值弹性。关注煤电一体化火电（884146）、水电、算电协同绿电、优质风光资产、核电（885571）及具海外长协资源或调度能力的燃气企业。【聚焦领域：电力】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本外汇储备(美元)
.16:00 中国外汇储备(美元)
.17:00 欧元区GDP当季环比(%)
.17:00 欧元区季调后GDP同比(%)
.17:00 欧元区季调后就业人数同比(%)
.17:00 欧元区就业人数当季环比(%)
