9月7日消息，高盛（GS）发布研报，上调2026–2028年1.6T及以上出货量预测29%/61%/50%，并称未来产品结构将持续升级。
研报指出，在人工智能（885728）基础设施支出增长推动需求、产品结构向高速率传输(800G/1.6T/3.2T)升级，以及随着服务器端口速率提升带动光器件渗透率升高的支撑下，对未来光模块的增长持建设性(看好)态度。
该行分别上调2026–2028年全球光模块出货量预测21%/31%/31%，上调800G及以上出货量预测31%/39%/36%，并上调1.6T及以上出货量预测29%/61%/50%，以反映机架级服务器/ASIC服务器更高的出货量、单颗GPU芯片对应的光模块用量增加，以及规格的加速升级。
该行预测2026/2027/2028年全球光模块市场规模将分别达680亿/1310亿/1480亿美元，其中800G及以上细分市场将以+69%的复合年均增长率(CAGR)增长，规模分别达450亿/1080亿/1300亿美元。预计2026年800G/1.6T的出货量分别为4500万/3300万支，2027年将分别增长至4900万/7100万支；同时，3.2T的出货量将在2027/2028年快速放量至2300万/6800万支。
在该行看来，硅光(Silicon Photonics)技术将在800G/1.6T/3.2T光模块中的渗透率分别达60%/80%/80%。
