【头条】
1、李强主持召开国务院常务会议，会议指出，要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。 (央视新闻)
2、工业和信息化部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》。方案提出，到2028年，培育高水平智能编程工具和智能开发平台，覆盖2万家规模以上软件企业，累计实施100项软件企业智能化技改项目，打造100个智能体软件标杆应用，并孵化5个以上优质开源项目；到2030年，关键软件全面实现智能化升级，推动软件和信息技术服务业迈向全球价值链高端。(工信微报)
【宏观新闻】
1、在金砖国家领导人第十八次会晤第一阶段会议上，国家主席习近平宣布，中国将于2027年接任金砖主席国，主办金砖国家领导人第十九次会晤。 (央视新闻)
2、受美伊冲突升级推动，国际原油价格持续上涨。国家发展改革委在现行成品油价格机制框架下实施临时调控，9月11日国内汽、柴油标准品价格按机制计算应分别上调435元/吨和420元/吨，调控后实际分别上调260元/吨和250元/吨。(国家发改委)
3、中央网信办、农业农村部、工业和信息化部联合印发《数字乡村高质量发展行动计划(2026—2030年)》。计划提出，到2030年数字乡村发展取得显著成效，乡村产业数字化、乡村建设信息化和乡村治理智慧化水平明显提升；同时强化农业科技创新，重点攻坚农业传感器、专用芯片、核心算法、机器人和智能设计育种工具等关键技术，推广智能农机并开展无人农机作业试验。计划还提出按需推进农村5G和千兆光网建设，探索利用高通量卫星、低轨卫星互联网为偏远农村提供网络接入服务。
4、针对美国中情局高官公开表示对包括中国企业在内的中国目标开展间谍活动，商务部表示，美方应立即停止相关活动及损害中国主权、安全和发展利益的行为。中方将依据《中华人民共和国反间谍法》等法律法规，坚决采取必要措施，依法严惩违法犯罪行为，维护中国企业合法权益。(商务部)
5、华储网公告显示，将于9月15日和16日开展中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易，挂牌国产冻猪肉数量分别为15500吨和12900吨。
6、国家发展改革委民营局召开民营企业和行业协会座谈会，并集中推介一批民间投资项目。本次共推介36个项目，聚焦交通、物流、水利、能源四大领域，预计总投资614亿元，拟引入民间资本156亿元。民营资本可通过独资、控股、参股项目公司等方式参与，发改委将持续优化服务保障，推动项目落地实施。(新华社)
7、财政部发布《关于加快农业保险高质量发展的实施方案》，提出增强种植业农产品风险保障，加强主粮、棉花、油料、糖料、橡胶等大宗农产品保险保障，完善省以下保费分担机制，逐步降低产粮大县农业保险县级保费补贴承担比例，并扩大稻谷、小麦、玉米、大豆完全成本保险和种植收入保险投保面积。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数周五集体收涨，但全周收跌。道指涨0.98%，本周累跌1.57%；纳指涨0.96%，本周累跌0.66%；标普500指数涨0.86%，本周累跌0.8%。光通信板块上涨，迈威尔科技涨超4%，Coherent涨超4%。存储板块普跌，希捷科技跌超3%，闪迪跌超3%，西部数据跌近3%，SK海力士涨近1%。大型科技股多数上涨，戴尔科技大涨超11%，超微电脑涨超7%，高通涨近3%，英特尔、SpaceX涨超2%，苹果、谷歌涨超1%。
2、日经225指数收跌1.93%，报64011.34点。韩国综指收跌1.76%，报6909.92点。
【海外新闻】
1、美国8月未季调CPI月率录得0.4%，为今年6月以来新高，符合预期，前值为0.1%；美国8月未季调CPI年率录得3.4%，符合预期，持平前值。美国8月季调后核心CPI月率录得0.3%，为今年5月以来新高，高于市场预期的0.2%，前值为0.2%；美国8月未季调核心CPI年率降至2.4%，连续三个月走低，创2021年4月以来新低，符合预期，前值为2.5%。
2、华尔街20家机构中有16家预计美联储将在9月加息，占比80%，多数机构预计2026年累计加息50个基点，部分机构预计加息75个基点，市场对美联储政策路径的预期向“更高、更久”倾斜。市场完全预期到年底前美联储将加息两次。特朗普表示不知道下周美联储决议是否会加息，但认为美国应该拥有全球最低的利率。
【债券新闻】
1、北京银行股份有限公司公告，拟发行2026年无固定期限资本债券(第二期)，基本发行规模为200亿元，附不超过100亿元超额增发权，募集资金将依据适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其他一级资本。
2、分析师Mike Cahill指出，如果CPI数据表现更为强劲，且这一结果具有足够的广泛性，那么美联储可能会采取行动，因为这将偏离威廉姆斯和沃勒在今年夏季提出的政策框架。而如果数据更为疲软，应该足以让美联储维持利率不变，同时也不会引发市场的不利反应。但如果数据处于中间水平，情况就会更加棘手，因为市场已经明显对通胀率约为2.5%而美联储仍按兵不动的局面感到不安。总体而言，Cahill认为，美元走弱反映了几个因素，包括美联储倾向于维持利率不变，以及财政部已经表现出的政策偏好是，更倾向于让外汇市场进行调整，而不是让固定收益市场承担调整压力。
3、当地时间周四，OpenAI推出“ChatGPT金融服务版(Financial Services)”，面向投资银行家和股票研究人员，旨在推动AI在金融机构中的应用，并与竞争对手Anthropic争夺企业市场。 OpenAI表示，该工具将结合Daloopa、PitchBook和伦敦证券交易所集团新闻等数据源，以及新的GPT-6 Astra模型，并将在未来接入公司推出的新一代AI模型。该产品的数据集包括财报电话会议记录、财务报表和公司基本面信息，并提供详细引用功能，帮助用户追溯数据和观点来源。 OpenAI称，该工具目标是帮助金融团队更高效地开展研究、建立财务模型以及制作符合机构格式的客户材料。OpenAI产品副总裁Turley表示，公司正在让ChatGPT“像分析师一样进行研究，并像分析师一样支持其结论”。 当被问及该产品是否会减少初级银行家的招聘时，Turley将其定位为一种提升生产力的工具，而非导致裁员的原因。“我认为，就像微软的Excel彻底改变了行业，让他们能够更快、更出色地完成分析一样，你也会看到这类技术发挥同样的作用。”
4、据深交所网站，五矿证券-滁州担保1-5期资产支持专项计划(数据资产)的项目状态更新为“终止”，申报规模20亿元，品种为ABS，发行人为联易盛供应链服务(武汉)有限公司，受理日期为2026年03月31日，更新日期为2026年09月10日。
5、据CME“美联储观察”，美联储到9月维持利率不变的概率为28.8%，累计加息25个基点的概率为71.3%。美联储到10月维持利率不变的概率为17.6%，累计加息25个基点的概率为54.8%，累计加息50个基点的概率为27.6%。
【行业新闻】
1、中国电信研究院发布《智能体时代AI基础设施发展研究报告(2026)》，指出随着人工智能产业从大模型和算力竞争转向智能体落地与应用变现，我国Token需求爆发式增长。预计2026年我国Token年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍。智能体发展将推动我国算力需求未来2～3年平均每年增长近10倍，且推理算力需求将超过训练算力，预计2029年推理算力市场占比将达到80%。
2、9月11日，在大盘走弱背景下电力板块逆势走强，杭州热电、闽东电力、拓日新能、江苏新能涨停，闽东电力实现3连板，多只电力股跟涨。券商认为政策密集落地与行业基本面高景气共同推动电力板块走强。2026年半年报显示，水电板块是唯一实现稳健增收增利的子板块，火电则受到成本压力，但电价修复预期正在形成，市场机构整体看好板块后市。
3、“疆煤入冀”哈密煤炭万吨首发专列于9月13日抵达河北港口集团唐山港京唐港区，标志着疆煤外运铁水联运通道正式运行。该通道以疆煤入海为主，经疆煤入晋、铁路万吨大列运输后转至唐山港，再通过水路运往华东、华南沿海地区。线路开通后，疆煤入冀铁路货运运输时间由往返约28天缩短至10天左右，将显著提升疆煤外运能力。
4、9月12日，2026中国算力大会揭晓“算力中国.年度重大突破成果”，集中发布15项具有示范意义的技术成果。这些成果整体技术指标达到国际先进、国内领先水平，核心技术创新和成果转化能力突出，并将推动算力产业升级与新兴业态发展。中兴基于OEX架构的国产高性能Matrix集群超节点将芯片适配周期压缩至3到6个月；长飞空芯光纤算力互联技术实现最低衰减0.04dB/km、最长拉丝91.2公里等世界纪录，已完成超过13个商用及试点项目。
5、清华大学、中国地质调查局青岛海洋地质研究所、上海交通大学等单位近日开展西太平洋海底热液活动与资源联合科考，依托自主研制设备取得重要突破。科考团队在西太平洋新锁定一处大型高温活动热液区，并初步证实该区域具备大规模多金属硫化物资源潜力。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 原油主连 | 850.1 | +40.2 | +4.96% | 21.01万 |
| 甲醇主连 | 3455 | +31 | +0.91% | 147.99万 |
| 沪银主连 | 15723 | +76 | +0.49% | 28.94万 |
| 燃油主连 | 4307 | +15 | +0.35% | 53.52万 |
| PTA主连 | 6332 | +20 | +0.32% | 107.11万 |
| 沪锡主连 | 404090 | -9730 | -2.35% | 6.64万 |
| 玻璃主连 | 958 | -26 | -2.64% | 60.18万 |
| 烧碱主连 | 1912 | -55 | -2.8% | 18.34万 |
| 纯碱主连 | 1046 | -33 | -3.06% | 67.03万 |
| 合成橡胶主连 | 15095 | -610 | -3.88% | 6.31万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 超声电子 | 市场传言"超声电子高频板通过英伟达认证" 情况不属实，目前公司无产品供货给英伟达 |
| 金安国纪 | 公司产品纳入英伟达、华为供应链体系认证等相关信息均为不实信息 |
| 浪潮信息 | 拟定增募资不超过人民币90亿元用于AI基础设施等 |
| 宁德时代 | 首次回购60.43万股，最高331.61元/股、最低330.15元/股，成交总金额人民币2亿元 |
| 龙版传媒 | 股票将于2026年9月14日开市起复牌 |
| 智谱 | 以零息+溢价转股形式融资50亿美元 释放长期股权预期 |
| 宏昌电子 | 拟定增募资不超过18亿元用于覆铜板等项目 |
| 有研硅 | 收购71.89%等股权预案获董事会通过，2026年9月14日复牌 |
| 新华传媒 | 发行股份购买资产继续停牌，累计不超过10个交易日 |
| 华虹宏力 | 发行股份购买资产新增1.91亿股完成登记 |
| 上海亚虹 | 控制权变更事项2026年9月14日起继续停牌 |
| 园林股份 | 公司股票自2026年9月14日起停牌 |
| 雪天盐业 | 拟发行股份及支付现金收购河北坤天新能源股份有限公司100%股权 |
| 经纬股份 | 筹划控制权变更，公司股票继续停牌3个交易日 |
| 中新赛克 | 股票交易异常波动，AI产品收入占比不超过2% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 过去一年中小盘宽基ETF整体净流出、结构向中证2000及增强风格产品下沉，资金流与中小盘收益呈负相关，且高波动、深跌时逆势申购更明显。资金更像跟随者，短期预测力不足，但连续净流入对10日、20日表现有一定确认意义。中小盘配置仍应以业绩验证为主，资金流用于观察持有人结构和情绪；净申购天数回升至50%以上且单日规模收敛，或意味着配置盘重新主导。【聚焦领域：中小盘】 |
| 兴业证券 | 2026上半年传媒收入同比增长1.44%，归母净利润增长10.21%，游戏、广告营销实现收入利润双增，游戏利润修复最为突出；板块估值和基金配置回落，后续关注业绩兑现与资金配置变化。建议布局游戏出海、小程序游戏、优质内容与IP、AI营销及短剧等方向，关注世纪华通、巨人网络、恺英网络、吉比特、蓝色光标、昆仑万维等。【聚焦领域：传媒】 |
| 华泰证券 | 金融强国建设进入多部门协同落地阶段，主线仍是防风险、强监管、促高质量发展。央行将逐步淡化数量型中介目标，货币政策向价格型调控演进；科技金融、绿色金融、直接融资和人民币国际化持续推进，银行资产端将更多向科创等领域倾斜，并向投行、财富管理等轻资本业务转型。资本市场将推动制度包容改革、扩大中长期资金入市，提升上市公司质量。关注量价管理突出、转型领先的银行。【聚焦领域：证券】 |
| 招商证券 | AIDC机械设备行情由普涨转向订单、产能和业绩驱动的结构性分化。海外AI数据中心建设加速，北美电力缺口扩大，核心设备供给短期难缓解，产业链景气有望延续。重点关注燃气轮机及零部件、柴发备用电源和制冷设备，推荐应流股份、万泽股份、联德股份、博盈特焊、东方电气、中国动力、杰瑞股份、潍柴动力、潍柴重机、科泰电源、泰豪科技、冰轮环境等。【聚焦领域：机械】 |
| 中金公司 | 8月二手房成交面积同比增3%，房价环比跌0.8%，跌幅持续收窄；挂牌量边际下降，北上深供给出清延续。现房销售落地后，新房供给缩量或推动需求向二手房迁移，需关注二手房交易量及前端价格改善。高周转房企仍有下行风险，建议优先关注华润置地、中国海外发展，并关注中国海外宏洋、建发国际、滨江集团；新城控股、龙湖集团受新政影响有限。【聚焦领域：房地产】 |
| 中泰证券 | 第七批高值医用耗材集采覆盖23个品种，19个品种中选率不低于80%，拟中选企业承接原采购需求97.5%，短期行业供给格局预计平稳。需求主要集中于止血夹、热切圈套器和注射针，品种及企业中选率有所分化。南微医学、安杰思等国产企业中选完整度较高，有望巩固并提升市场份额，建议关注相关标的。【聚焦领域：医药生物】 |
| 天风证券 | 新药投融资环境好转、国产创新药出海持续升温，推动中国CDMO企业业绩加速增长。药明康德、康龙化成、凯莱英、药明生物、药明合联等在手订单高增并上调收入指引，行业景气度有望延续。复杂分子进入产业化验证阶段，具备领先技术的头部CDMO有望受益。相关标的：药明康德、药明生物、药明合联、凯莱英、康龙化成、普洛药业。【聚焦领域：医药】 |
| 长江证券 | 传媒互联网行业盈利能力稳步改善。游戏行业景气向上，受优质新游上线及长线产品稳健表现支撑，业绩有望延续强劲；广告市场温和回暖，梯媒韧性突出，营销板块业绩有望改善；影视院线仍承压；互联网用户粘性增长但利润显著承压；IP商业化成效显著，有望成为新增长引擎。【聚焦领域：媒体Ⅱ】 |
| 中信证券 | 传统航运周期分析需从“效率和成本优先”转向“供应链稳定性和安全性优先”，定价权向运力控制方转移。集运关注码头拥堵、航道受阻及贸易流向碎片化下的区域船东；油运VLCC季度利润年内有望环比增长，成品油运力西移加剧供给紧张，招商南油性价比凸显。关注快递旺季价格、雄商通车带来的京沪高铁跨线流量增厚，推荐中谷物流、招商轮船、招商南油、圆通速递、京沪高铁。【聚焦领域：物流与出行服务】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.17:00 中国M2货币供应同比(%)
.17:00 中国人民币贷款余额同比(%)
.17:00 中国新增人民币贷款(人民币)
.17:00 中国社会融资规模(人民币十亿元)
.18:30 印度CPI同比(%)
.20:30 加拿大CPI同比(%)
