【头条】
1、中美经贸团队正就300亿美元相互降低关税安排等议题保持密切交流，后续将适时发布进展。（新华社）
2、中共中央政治局委员、外交部长王毅17日同美国国务卿鲁比奥通电话，双方着重就两国高层交往进行了深入讨论。王毅表示，一段时间来，中美关系总体沿着两国元首确定的建设性战略稳定轨道前行，这有利于回应国际社会的期待。王毅强调，元首外交是中美关系的定盘星。双方要本着平等、尊重、互惠的精神，筹备好下阶段高层交往，加强沟通、推进合作、管控分歧，尊重彼此核心利益，发出中美致力于推进建设性战略稳定关系、共促世界和平与发展的正面信息。双方还就中东局势等问题交换了意见。(新华社)
【宏观新闻】
1、香港金管局将基准利率上调25个基点至4.25%。
2、美国向中方返还两批共64件（套）文物艺术品和古生物化石，相关物品于9月16日和17日分别在中国驻美国大使馆、中国驻纽约总领事馆完成交接。（新华社）
3、商务部部长王文涛与欧委会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇举行视频会谈，就中欧经贸问题交换意见。商务部同时表示，中方高度关切欧委会《公共采购法》草案中的“欧洲优先”条款，敦促欧方遵守世贸规则、保持市场开放并消除歧视性条款。（综合商务部、新华社）
4、中国常驻联合国代表傅聪表示，中方反对在安理会强推恢复对伊朗制裁。安理会未通过美国起草的伊朗制裁委员会专家小组授权延期决议，表决结果为11票赞成、2票反对、2票弃权，中俄投反对票。（央视新闻）
5、央行开展1620亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，利率与上期持平；同时开展6000亿元隔夜逆回购操作。
6、市场监管总局公布6起盲盒经营违法行为典型案例，涉及虚假宣传、收款拉黑、涉赌违规、隐藏款不公示、“三无”盲袋进校园及销售假冒卡片盲盒等问题。监管部门明确盲盒经营不能成为监管盲区，违规经营将承担法律责任。（人民日报）
7、国新办将于2026年9月18日举行新闻发布会，由商务部部长助理张力及广东省、广州市有关负责人介绍第140届广交会有关情况并答记者问。（中国网）
8、印度对原产于或进口自中国的铜缆作出反倾销肯定性终裁，建议征收为期5年的反倾销税；部分中国生产商税率为0美元/吨，中国其他生产商为86美元/吨，涉案产品包括多类结构化铜缆及跳线。（中国贸易救济信息网）
9、针对美国国会通过授权总统对购买俄罗斯石油产品国家加征关税的法案，外交部表示，中国与各国开展的正常经贸合作不针对第三方，也不受第三方干扰和胁迫，中方反对没有国际法依据、未经联合国安理会授权的长臂管辖。（澎湃新闻）
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.41%，深证成指（399001）跌0.33%，创业板指（399006）跌0.4%，北证50跌1.37%，科创50（1B0688）指数跌0.61%。全市场成交额18365亿元，较上日缩量160亿元，全市场超2800只个股下跌。板块题材上，转基因、玉米（885811）、种植业与林业（881101）、粮食概念（885995）、教育板块涨幅居前；贵金属（881169）、元件（881270）、油气开采及服务（881107）、小金属（881170）、MLCC概念（886112）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.44%，恒生科技指数跌0.34%。恒指港股通ETF银华跌0.47%，港股通科技ETF鹏华跌0.24%。板块方面，摄影器材、添加剂板块涨幅靠前；油品石化贸易（884021）、非金属矿开采Ⅲ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股医疗ETF领涨3.12%，粮食ETF涨3.02%，粮食ETF涨2.81%，黄金股ETF领跌4.45%，黄金股ETF跌4.28%，黄金股ETF跌4.23%。
4、截至9月16日，上交所融资余额报13331.97亿元，较前一交易日增加47.56亿元；深交所融资余额报12659.92亿元，较前一交易日增加44.23亿元；两市合计25991.89亿元，较前一交易日增加91.79亿元。
5、沪深北三大交易所发布2026年中秋节、国庆节休市安排：9月25日至9月27日休市，9月28日起照常开市；10月1日至10月7日休市，10月8日起照常开市。9月20日、10月10日为周末休市，节假日期间清算交收按中国结算有关安排执行。
6、2026年9月16日ETF资金整体净流入145.17亿元，其中股票型ETF净流入49.67亿元、宽基型ETF净流入63.64亿元。净流入排名前三的产品分别为南方中证1000（399852）ETF，净流入18.11亿元；南方中证500（399905）ETF，净流入14.83亿元；嘉实中证AAA科技创新公司债ETF，净流入13.13亿元。
7、美联储9月FOMC会议将联邦基金利率目标区间上调25个基点至3.75%—4.00%，决策获12比0全票通过，点阵图显示年内可能再加息一次。多家机构认为政策基调偏鹰，后续是否及何时加息取决于经济数据；中信证券（HK6030）预计年内再加息25个基点、明年可能按兵不动，华泰证券（HK6886）则以12月再次加息为基准情形。摩根士丹利（MS）预计美联储12月及次年3月各加息25个基点，终端利率或于2027年一季度达到4.25%—4.5%，并提示亚洲及新兴市场股市回调风险上升。基金公司认为外围扰动或为短期影响，A股长期韧性仍在，可关注“科技+红利”配置。
8、近一周已有超过130家上市公司发布股份回购预案或实施进展公告，集中竞价交易因公开透明成为回购的重要方式。德业股份（605117）拟以自有资金回购股份，回购价格不超过133元/股；德马科技（688360）拟以不超过23.23元/股的价格回购公司股份。
9、中国证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，提出持续推进不动产私募投资基金试点。该试点自2023年2月启动以来，已在保障性住房、商业经营用房等领域取得阶段性成效，未来将重点发挥引入长期资本、盘活存量资产和适配房地产（881153）行业融资变化等作用，常态化发展可期。
10、2026年9月16日共有3521只个股获融资资金买入，其中326只个股买入金额超过1亿元。中际旭创（300308）、新易盛（300502）、宁德时代（300750）融资买入金额位居前三，分别为23.53亿元、19.09亿元和18.92亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，标普500（SPX）指数涨1.14%，道指涨0.62%，纳指涨1.69%。大型科技股方面，英特尔（INTC）涨7.67%，超威半导体（AMD）涨6.36%，美光科技（MU）涨5.50%，SpaceX（SPCX）涨2.60%，英伟达（NVDA）涨2.54%，特斯拉（TSLA）涨2.27%，亚马逊（AMZN）涨2.13%，高通（QCOM）涨2.09%，阿斯麦（ASML）涨1.71%，微软（MSFT）涨1.52%，苹果（AAPL）涨1.38%，Meta（META）涨1.34%，谷歌A（GOOGL）涨1.30%。中概股方面，小鹏集团（XPEV）涨2.51%，阿里巴巴（BABA）涨1.16%，拼多多（PDD）跌1.31%，哔哩哔哩（BILI）跌3.36%。
2、WTI原油下跌1.31%,报101.09美元/桶；布伦特原油下跌1.77%,报103.96美元/桶
3、截至发稿，现货黄金上涨1.64%,报4341.5美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨3.1%,报65.2美元/盎司
【海外新闻】
1、据CME“美联储观察”，美联储9月如期加息后，10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为50.2%，加息25个基点的概率为49.8%；到12月维持利率不变的概率为11.3%，累计加息25个基点的概率为50.1%，累计加息50个基点的概率为38.6%。高盛预计美联储将在10月额外加息一次，认为连续两次会议加息更为自然。
2、英伟达CEO黄仁勋表示人工智能安全至关重要，并称英伟达明年芯片销量将是今年的两倍。
3、云计算服务提供商Nebius宣布自10月1日起上调多项按需计算资源价格。其中，H100由3.85美元/GPU小时升至4.50美元，涨幅约17%；B200由7.15美元升至8.50美元，涨幅近19%；B300由7.85美元升至9.50美元，涨幅约21%。AMD EPYC Genoa CPU费率上调25%至0.015美元/vCPU小时，Genoa内存费率上调约41%至0.0045美元/GiB小时。
4、特朗普威胁称，如果加拿大成为欧盟“联席成员”，美国将停止与欧盟的贸易往来。此前，欧盟委员会主席冯德莱恩表示，愿与加拿大总理马克·卡尼共同推动加拿大成为欧盟首个“联席成员”。
【债券新闻】
1、星展银行外汇策略师Philip Wee指出，美联储加息的决定并不一定意味着美元将开启持续上行势头。他表示：“这并非2022年那种由美国主导的加息周期（883436）。”他指出，美联储此举是在追赶其他主要央行的步伐，以应对通胀风险，并防止能源（850101）价格冲击在整个经济中引发连锁反应（即二阶和三阶效应）。Wee补充道，美国国债市场依然是抑制市场信心的关键因素；10年期和30年期国债收益率保持坚挺，表明围绕长期借贷成本的博弈尚未解决。星展银行预计，美元指数DXY将继续维持在2025年年中以来形成的96至102区间内。
2、美联储主席凯文·沃什曾表示，政策制定者应该少说话。周三他在例行政策会议后举行了有记录以来美联储主席最简短的记者会，以此践行了自己的建议。沃什在宣布三年多来首次加息后举行的例行记者会仅持续了约30分钟。这是自2011年美联储主席开始定期举行新闻发布会以来最短的一次。这位主席坚持不预测美联储未来的行动，而是专注于本周的会议以及美联储官员目前对经济的看法。美联储还调整了简报室的座位安排。以往各大报纸和通讯社的记者都坐在前排，现在座位改为按媒体名称字母顺序排列。这意味着法新社的记者被安排在了前排，而《华尔街日报》和路透的记者则被安排在了房间后排。另外记者会的未来仍悬而未决。沃什设立的五个特别工作组之一将负责审查沟通机制。该工作组的任务是评估美联储如何在“不确定性中传达政策审议和决定”，这一行动可能包括导致记者会以及其他沟通工具可能被取消。（新浪财经）
3、韩国财政部发布声明称，韩国金融监管部门认为美联储加息对韩国本土市场影响有限，市场已基本消化该预期，整体金融环境保持稳定。美联储政策决议出炉后，韩国举行会议，参会人员包括经济财政部长具润哲、韩国央行行长申铉松以及各金融监管机构负责人，上述表态出自本次会议。韩国有关部门表示，国债市场波动有所加大，若市场出现过度异动，将采取必要的市场稳定措施。当局将密切监控油价与全球资本流动，并协同评估其对国内金融及外汇市场造成的影响。
4、2026年9月17日，2026年青海省政府一般债券(三期)招投标结果，中标利率1.7400%，全场倍数18.9100000000。
5、隔夜shibor报1.4600%，上调1.8个基点；7天shibor报1.4500%，上调1.8个基点；3个月shibor报1.4300%，与上日持平。
【行业新闻】
1、特斯拉相关团队于9月16日落地宁波，并于9月17日启动新一轮机器人业务量产审厂。此次审厂将重点评估OptiMUs机器人量产的独家性和一致性，协助供应商设备调试及制造能力迁移，且特斯拉（TSLA）已向供应链企业下达相关订单。特斯拉计划2026年下线约5万台Optimus机器人，并部署至全球超级工厂。目前普通消费（883434）者仍无法购买该人形机器人（886069）。
2、9月16日，福建与宁夏首次开展跨省算电协同联动全流程实操。福州、厦门部分算力任务经统一调度转移至宁夏中卫数据中心，电力部门同步对算力负荷进行协同调节和动态监测。该实践利用宁夏新能源（850101）资源和福建算力需求优势，推动算力作为需求侧资源参与电网调节，实现“东部减负、西部消纳”。未来两地将围绕“东数西算”和新能源（850101）消纳扩大跨省调度范围，推动算电协同常态化。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 101.09 | -1.34 | -1.31% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4380.6 | -6.9 | -0.16% |
| 纽约银 | 65.72 | +0.8 | +1.23% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1319.5 | -1 | -0.08% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 531 | -3.25 | -0.61% |
| 糖11 | 18.32 | -0.57 | -3.02% | |
| 2号棉花 | 82.25 | -2.11 | -2.5% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3290 | +14 | +0.43% |
| 伦锌 | 3881.5 | +71 | +1.86% | |
| 伦铜 | 14464 | +214 | +1.5% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 15992 | +351 | +2.24% | 21.37万 |
| 沪铅主连 | 16320 | +325 | +2.03% | 4.55万 |
| 沪锌主连 | 26590 | +440 | +1.68% | 7.43万 |
| 沪铜主连 | 109650 | +1540 | +1.42% | 3.45万 |
| 沪锡主连 | 405050 | +5420 | +1.36% | 4.50万 |
| 燃油主连 | 4298 | -106 | -2.41% | 33.54万 |
| 对二甲苯主连 | 9338 | -232 | -2.42% | 20.25万 |
| 焦煤主连 | 1572 | -40.5 | -2.51% | 28.11万 |
| PVC主连 | 4741 | -127 | -2.61% | 71.71万 |
| 原油主连 | 762.5 | -42.5 | -5.28% | 15.85万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 太极实业（600667） | 十一科技诉讼已受理，累计涉案9.11亿元 |
| 申菱环境（301018） | 与海外甲客户签订4.15亿美元空调（884113）制冷设备供应协议 |
| 光启技术（002625） | 子公司签订9.07亿元批产合同 |
| 奥康国际（603001） | 奥康投资等拟转让7.0000%及5.0002%股份 |
| 凯旺科技（301182） | 控股股东等拟协议转让5.60%股份 |
| *ST英飞（002528） | 签署重整投资协议，投资款约28.41亿元 |
| 立讯精密（002475） | 立讯转债2026年10月29日停止交易 |
| 孚日股份（002083） | 控股股东55万股被轮候冻结 |
| 沃尔核材（002130） | 上海电子拟投8亿元建生产基地，已签订投资协议书 |
| 福龙马（603686） | 与华为云签署2亿元技术开发合同 |
| 英唐智控（300131） | 签订协议获汽车芯片（885945）全球独家授权15年 |
| 赤天化（600227） | 中国长城（000066）资产管理股份有限公司拟减持不超过3%股份 |
| 陇神戎发（300534） | 普安制药2mg布瑞哌唑口溶膜上市申请不予批准 |
| 祥鑫科技（002965） | 终止收购苏州酷尔芯科技51%股权 |
| *ST沐邦（603398） | 与财务投资人签署协议，认购价格5.3元/股 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 8月社融同比增长7.2%，增速继续放缓，主要受信贷少增拖累；政府债仍是核心支撑，企业债和股票融资保持较快增长。贷款同比增长4.9%，对公、零售贷款均偏弱，但信贷结构持续优化。预计后续政府债发行和财政支出提速，有望推动重点项目落地并改善对公贷款增长；居民部门降杠杆仍在延续。【聚焦领域：银行】 |
| 东吴证券（601555） | AI算力扩张及互连架构升级将推动800G、1.6T光模块需求增长，NPO/CPO有望拓展多机柜Scale-Up市场。硅光渗透和光电集成深化将带动光引擎、先进封装（886009）、高密度光连接等环节价值提升。关注中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、炬光科技（688167）的相关产品布局，重点跟踪客户验证与量产交付。【聚焦领域：光通信】 |
| 华泰证券（HK6886） | 8月奶牛存栏环比去化0.9万头，供给持续收缩；合同奶价、散奶价格回升，乳制品产量同比增长6%，供需两端改善。预计27-28年原奶供给趋紧、需求持续改善。肉牛价格普涨，巴西牛肉配额或已基本见底。推荐伊利股份（600887）、优然牧业（HK9858）、现代牧业（HK1117）。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 浙商证券（601878） | AI服务器升级推动M7-M9高频高速覆铜板需求，特种布因工艺、设备和认证壁垒供给释放较慢。低介电二代布需求有望随26H2 Rubin及云厂商产品放量，供需缺口或延续至2027年；T布维持较高价格和盈利。传统电子布供给偏紧，景气或延续至2027年，价格及盈利仍具上行弹性。建议关注中国巨石（600176）、国际复材（301526）、中材科技（002080）和宏和科技（603256）。【聚焦领域：建筑材料（881115）】 |
| 中金公司（HK3908） | 研报认为，2C Agent是继对话之后AI应用层的重要演进，有望成为兑现AI投资回报率的关键。Meta（META） MUse凭借异步执行、长期记忆、真实账户连接、安全审批及社交平台分发与信任基础，推动Agent从“搜索”走向“推荐”。Token成本下降和技术进步将降低应用门槛，长期2C Agent或成为用户的智能秘书。看好2C Agent方向，维持相关公司盈利预测和目标价不变。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 天风证券（601162） | 公司2026H1营收111.59亿元、归母净利润29.33亿元，同比分别增长22.50%、73.87%，Q2利润弹性延续。粗纱销量稳增，电子布受PCB需求增长带动量价齐升，盈利能力显著提升。公司持续推进电子布、高性能玻纤项目及产线技改，产品结构有望进一步优化。【聚焦领域：非金属新材料】 |
| 长江证券（000783） | 现制茶饮进入偏成熟期，咖啡仍处高速成长期，门店扩张和市场份额变化空间更大。茶饮与咖啡将通过品类融合延长营业时段、提升坪效，供应链效率和精细化管理是跨界成功及利润提升的核心。东南亚有望成为中国茶饮出海的重要增长引擎，竞争将聚焦本土化与供应链效率。建议关注古茗（HK1364）、蜜雪集团（HK2097）。【聚焦领域：社会服务】 |
| 中信证券（HK6030） | 2026Q2以来，恒生科技指数估值低位震荡，核心定价因素转向流动性预期、业绩韧性和现金流。2026年下半年行情将围绕AI进展及主业业绩确定性展开。建议关注头部互联网公司模型迭代、智能体渗透、应用拓展及商业化兑现，以及业绩确定性高、现金流和股东回报较好的公司。【聚焦领域：互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:30 日本全国CPI同比(%)
·07:30 日本未季调CPI月率(月度环比)
·14:00 英国季调后零售销售同比(%)
·16:00 欧元区季调后经常帐(欧元)
·16:00 欧元区未季调经常帐(欧元)
·21:15 美国工业产出同比(%)
·21:15 美国工业产出环比(%)
