海财经 证券导报记者文达
近日，海南省旅游投资集团有限公司(以下简称海南旅投)在银行间市场成功发行2026年度第一期中期票据“26海南旅投MTN001”。本期中期票据发行规模7.8亿元，期限为3+2年期，主体信用评级AA+，最终票面利率1.73%，创下海南省属国企同级别、同期限债券发行票面利率新低。
本期中期票据全场认购倍数为5.5倍，边际认购倍数为1.56倍，获得市场投资者积极认购。
本期发行的牵头主承销商为招商银行（600036），联席主承销商为兴业银行（601166）。本期发行获得光大银行（601818）、中信银行（601998）、民生银行（600016）、浦发银行（600000）、鹏华基金、海南银行、华夏银行（600015）、渤海银行（HK9668）、国泰海通（601211）证券等投资机构支持。
海南旅投表示，本次发行过程中，公司深度研判宏观经济形势与债券市场走势，精准捕捉有利发行窗口，科学把握发行时点，统筹推进簿记定价各项工作，实现了融资成本的大幅优化。
据了解，本次中期票据是海南旅投30亿元中期票据注册额度项下的第三次发行。
2024年11月29日，海南旅投收到中国银行（601988）间市场交易商协会下发的《接受注册通知书》(中市协注〔2024〕MTN1212号)，公司30亿元中期票据成功获得注册，额度有效期2年。
2025年，海南旅投先后发行两期中期票据。
2025年1月20日，海南旅投在银行间市场成功发行2025年第一期中期票据“25海南旅投MTN001”，发行规模6亿元，期限为7年(5+2年)，票面利率2.18%，全场认购倍数达3倍。
2025年7月25日，海南旅投在银行间市场成功发行2025年第二期中期票据“25海南旅投MTN002”，发行规模达14亿元，期限为5年，票面利率2.14%，全场认购倍数达2.52倍。
叠加本次发行的7.8亿元中期票据，30亿元中期票据注册额度已用去27.8亿元，占比92.67%。
海南旅投表示，自进入资本市场以来，公司持续拓宽融资渠道、优化债务结构、降低融资成本，市场化融资能力持续提升。本期中期票据的成功发行，是资本市场对公司经营实力、发展前景的充分肯定，将为公司核心业务布局、重点项目推进提供稳定的中长期资金保障，助力海南自由贸易港（885764）建设和国际旅游消费（883434）中心打造。
业内人士分析认为，在国内文旅行业复苏背景下，海南旅投借助中期票据等标准化债务工具，持续获取低成本资金，是海南用好多层次资本市场，做强自贸港文旅实体经济的典型案例。稳定的直接融资渠道，有助于大型文旅企业平滑周期（883436）波动，持续投入旅游基础设施建设与新业态培育。
