中央金融工作会议明确提出，要统筹发展和安全，坚定不移走中国特色金融发展之路。风险文化，作为中国特色金融文化体系的重要构成，对证券公司（399975）来说不仅是监管要求的核心内容，更是公司实现高质量发展的内在保障。立足新发展阶段，国投证券深耕特色风险文化建设，推动风险管理理念、模式、体系系统性重塑，实现风控逻辑从被动纠偏的“刹车片”，向引领发展的“导航仪”深刻跨越，以稳健审慎的风险文化为企业高质量发展固本培元、保驾护航。
厚植风险文化，完善风控内核
理念是行动的先导，文化是发展的根基。长期以来，风险管理部门在证券公司（399975）内部被形象地称为“刹车片”——业务踩油门、风控踩刹车，风控容易被视为发展的对立面。在这种思维定式下，风控与业务容易陷入此消彼长的博弈，无法在市场机遇与风险挑战并存的关键时刻，为公司提供前瞻性的战略支撑。
根植“稳健审慎、守正创新”的文化底色，国投证券持续完善风控价值体系，推动风险文化完成从被动防御到主动赋能的迭代升级。全新的“导航仪”式风险文化，蕴含三层核心文化逻辑。一是前瞻防控的审慎文化，扭转事后补救的被动思维，推动风险关口前移，以预判前置、防微杜渐的文化自觉，从源头化解风险隐患。二是协同共生的共赢文化，破除风控与业务对立博弈的固有思维，强化“统筹发展和安全”的认知理念，推动风控与业务同频共生、同向赋能。三是守正创新的价值文化，跳出“风控只守底线”的浅层认知，以稳健文化引导资源优化、助推结构升级，把文化软实力转化为企业经营硬实力。
从“被动刹车避险”到“主动领航赋能”，本质是风险文化的持续深化与迭代。国投证券将“严守底线、赋能发展、助力经营、创造价值”的风险管理理念贯穿经营管理全过程，从顶层战略引领、全流程风控、长效文化赋能三个维度，推动风险管理文化稳步培育、持续演进。
锚定风险文化，把准发展航向
不谋全局者，不足谋一域。风险文化的落地见效，首要在于战略引领、顶层锚定。只有将文化内核深度嵌入企业发展战略，才能让风控导向成为长期发展的鲜明底色，让稳健理念贯穿经营决策全过程。
国投证券围绕战略发展全局，依据自身风险偏好与承受能力，统筹业务风险管理与高质量发展。公司要求风险管理部门深入研判大类资产形势及结构，为战略决策提供前瞻性建议，使风险管理真正成为战略制定的参与者而非局外人。同时站稳风控立场，底层资产看不清的不做、风险实质穿透不了的不做、管理能力覆盖不住的不做。以“三个不做”的清醒，确保公司不在能力圈之外冒险、不在看不清的领域下注。
公司持续强化风险管理专业能力建设，面对业务风险难题，深入业务逻辑、拆解风险结构，为业务提供可操作的风险管理解决方案，在守住底线的前提下寻找发展与安全的最优解。同时，以风险文化战略引领业务转型，在城投债市场深刻分化的背景下，公司算大账、算长远账、算整体账，主动调整债券承销业务风险管控策略，推动投行从规模导向转向质量导向。建立城投主体分类分级管理机制，引导业务资源向高等级区域、高评级平台集中，对弱资质区域、低评级主体、高负债平台主动压退；同步推动拓展金融债、央国企债承销，行业地位持续提升。
践行风险文化，织密全域防线
风险无小事，防控在日常。国投证券坚持把风险文化贯穿业务全链条、管理全流程，通过事前布防、事中同行、事后清账，推动风险管理从“单点拦截”走向“全程护航”。
事前前瞻布防，筑牢源头风控防线。公司以三大抓手健全风险发现机制，全面提升风险前瞻预判能力：建立同业风险事件案例库常态化对标自查、举一反三；搭建覆盖全部持仓主体和重点交易对手的舆情监测系统，分级预警，限时核查，做到风险信号早发现、早预警、早处置；聚焦城投、私募金融产品、融资融券（885338）、场外衍生品等重点领域，开展穿透式专项排查，做到风险底数清、敞口明、预案实。系统化的前置防控体系，从源头遏制风险隐患滋生，实现公司多年重大风险零新增。
事中协同护航，稳健应对市场周期（883436）。市场剧烈波动，是对风险管理能力最真实的压力测试。面对复杂多变的市场环境，公司风险管理部门与业务条线深度联动，同频研判市场走势与风险逻辑，保持战略定力，坚守绝对收益理念，优化投资操作策略，在波动中实现了自营业务的稳健收益。
事后闭环清零，稳妥化解存量风险。公司秉持守土尽责的责任文化，坚持存量风险动态清零、闭环处置。建立存量风险事件台账管理，实行一案一策、专项攻坚、定期调度。坚决杜绝风险拖延搁置、回避推诿，以刚性机制、务实举措稳步出清存量隐患，有效卸下经营包袱，为公司轻装上阵、稳健发展扫清障碍。
涵养风险文化，激活内生动力
风险文化建设是一项长期性、基础性工程，贵在常态坚持、重在落地生根。国投证券坚持制度约束与文化培育双向发力，持续厚植合规审慎、敬畏风险的文化土壤，推动风控理念内化于心、外化于行。
以机制固本，压实责任链条。公司持续完善风险管理“三道防线”，构建横向到边、纵向到底的全域责任体系，清晰界定各条线、各岗位风控职责，打通责任传导堵点，杜绝责任虚化、层层递减，筑牢“人人有责、人人尽责”的风控责任体系。
以宣贯润心，厚植文化土壤。常态化开展风险警示教育、合规文化培训，以案释法、以例明责，让全员深刻敬畏风险、严守底线。将风险文化教育纳入员工入职必修课程，从职业起点根植风险文化基因，持续涵养知风险、守合规、懂敬畏的良好氛围。
以考核立规，树牢价值导向。健全风控考核约束机制，将风险管理履职成效与绩效薪酬、评优评先刚性挂钩，严格落实重大风险事项一票否决制。以鲜明考核导向激励合规履职、约束违规行为，持续巩固稳健审慎的风险文化根基。
从“刹车片”到“导航仪”，国投证券风险管理文化的进化是自身迈向高质量发展的内在需要。道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。站在新起点，国投证券将持续深化风险文化建设，将其深植于公司发展基因之中，推动风险文化与经营发展深度融合，为资本市场平稳健康发展、加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场贡献国投证券力量。(cis)
