9月29日消息，摩根大通（JPM）资产管理投资组合经理阿琼.维杰表示，收益率经历大幅重估之后，全球国债久期当前估值已相当合理。
“市场收益率已经完成一轮显著重估，从预期降息转为预判进一步收紧政策。”
“与此同时，我们认为实际收益率大概率将维持结构性高于过去十年的水平，背后原因包括持续的财政赤字、量化宽松转向量化缩表，以及人工智能（885728）与基建支出带来的资本开支高企需求。”
“因此，若无明确催化因素，例如能源（850101）价格下行、核心通胀进一步回落或是经济增长显著放缓，从当前位置很难出现大规模抛售，也难以走出持续的债券牛市。”
“在当前价位，久期整体估值基本合理。我们认为没有充分理由大幅做多或做空久期。”
