【头条】
1、中国人民银行下调抵押补充贷款(PSL)利率0.25个百分点，一年期利率由1.75%降至1.5%；将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”建设纳入支持领域。央行还将科技创新和技术改造再贷款额度增加2000亿元至1.4万亿元，支持比例由60%提高至100%，并增加支农支小再贷款额度5000亿元，其中民营企业再贷款额度增加3000亿元。(央行)
2、财政部、中国人民银行、金融监管总局决定自2026年10月1日起实施居民购房贷款贴息政策，实施期暂定1年。符合条件的居民家庭须使用新发放商业性个人住房贷款购买首套住房，且住房建筑面积不超过120平方米、价格不超过150万元；财政部门按贷款本金给予年化1个百分点贴息，期限最长5年，单户贴息贷款规模上限为100万元。(财政部)
【宏观新闻】
1、9月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。塔斯社记者提问，克里姆林宫发言人表示，在深圳举行的亚太经合组织峰会为俄中美元首举行三方会议提供了良好的机会，中方对此有何评论？郭嘉昆表示，作为今年亚太经合组织东道主，中方愿同各方一道共同推动APEC中国年取得丰硕成果，为促进亚太和世界经济增长作出新的贡献。“关于你提到的问题，我目前没有可以提供的信息。”(澎湃新闻)
2、中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰29日在人民大会堂会见日本国际贸易促进协会访华团。 何立峰表示，中日是一衣带水的近邻，互为重要经贸伙伴，中国始终欢迎日本企业来华发展，共享市场机遇。希望日本国际贸易促进协会把握正确历史方向，继续发扬对华友好传统，为推动中日经贸合作发挥更大作用。 日本国际贸易促进协会新任会长岩屋毅表示，日本工商界愿继续同中方扩大交流，为推动两国经贸关系继续发展、深化互利合作作出贡献。(新华社)
3、9月29日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。郭嘉昆表示，54年前的今天，中日两国老一辈领导人以非凡的政治远见和勇气签署并发表联合声明，实现中日邦交正常化。日方在联合声明中明确表示，深刻反省战争责任，承认中华人民共和国政府是中国的唯一合法政府，充分理解和尊重中国政府关于台湾是中华人民共和国领土不可分割的一部分的立场。联合声明等4个政治文件奠定了中日关系的政治法律根基，为妥处历史、台湾等重大原则问题立下政治规矩，不应歪曲、不该倒退，更不容破坏。郭嘉昆强调，半个多世纪后的今天，中日关系再次面临严峻局面，根源就在于两国关系的政治基础遭到严重破坏。日本现职领导人不仅不反省侵略历史罪责，反而声称“台湾有事构成日本存亡危机事态”，公然挑战中国国家主权，背弃中日邦交正常化初心和日本对中国作出的政治承诺。日方还炒煽所谓“外部威胁”，以此为借口加速“再军事化”，挑战战后国际秩序，威胁地区和平稳定。郭嘉昆指出，历史反复证明，只有真正恪守中日4个政治文件精神，两国关系才能不偏航，不脱轨。正如王毅外长昨天在会见日本国贸促会长岩屋毅时所指出，对日方而言，紧迫的是尽快纠正本国领导人在台湾问题上的错误言行，重要的是在历史问题上采取正确的态度，根本的是形成客观理性的对华认知。“在今天这一具有重要历史意义的日子，我们再次敦促日本当政者切实反思纠错，以实际行动回归4个政治文件的初心和原点。”郭嘉昆说。(澎湃新闻)
4、国家广电总局发布《关于促进广播电视和网络视听公益广告高质量发展的意见》，明确聚焦主题主线、加强组织引导、推动创作高质量作品，并构建全媒体传播体系；同时提出拓展资金来源、强化监测监管、鼓励运用新技术新业态创新表达，提升公益广告传播效能。
5、科技部将紧扣“十五五”规划，体系化布局一批国家重大科技任务，重点涉及基础研究、人工智能、量子科技、生物制造、集成电路、工业母机以及深海深空深地等领域，并部署环境污染防治、创新药物研发、高端医疗装备、灾害监测预警等任务。(央视新闻)
6、商务部表示，欧盟拟打造欧版“301”工具属于保护主义、单边主义措施，将扰乱中欧贸易和全球产供链稳定。中方敦促欧方通过对话管控分歧，并警告如欧方出台针对中国企业或产品的歧视性限制措施，中方将坚决回应，捍卫中国产业合法权益。
7、外交部表示中业岛、马欢岛是中国南沙群岛的一部分，中国对南沙群岛及其附近海域拥有无可争辩的主权。中方认定菲律宾公布所谓新版“海图”严重侵犯中国领土主权，明确反对菲律宾损害中国主权和权益的行径，并将继续采取必要措施捍卫南海领土主权和海洋权益。(澎湃新闻)
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.18%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.09%，北证50涨0.56%，科创50指数涨0.86%。全市场成交额14216亿元，较上日缩量2951亿元，全市场超3400只个股上涨。板块题材上，元件、电池、房地产、文化传媒、AI视频板块涨幅居前；培育钻石、煤炭开采加工、油气开采及服务、港口航运、种植业与林业板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.48%，恒生科技指数跌1.08%。恒指港股通ETF银华跌0.63%，港股通科技ETF鹏华跌0.84%。板块方面，穿戴式设备、广告营销板块涨幅靠前；服装零售、专业零售板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，地产ETF领涨6.53%，房地产ETF涨6.40%，房地产ETF涨4.52%，港股通汽车ETF领跌2.69%，港股通汽车ETF跌2.44%，港股通汽车ETF跌2.42%。
4、截至9月28日，上交所融资余额报13187.69亿元，较前一交易日减少130.73亿元；深交所融资余额报12547.50亿元，较前一交易日减少129.19亿元；两市合计25735.19亿元，较前一交易日减少259.92亿元。
5、2026年9月28日ETF资金整体净流入302.45亿元，其中股票型ETF净流入245.71亿元、宽基型ETF净流入191.36亿元。资金净流入排名前三的产品为易方达创业板ETF、华夏上证科创板50成份ETF和嘉实中证AAA科技创新公司债ETF，分别净流入28.79亿元、21.95亿元和18.99亿元。
6、A股沪深京三市全天成交额为14216亿元，较上一交易日缩量近3000亿元，创2025年7月7日以来最低成交记录。
7、深交所公告宁波力勤资源科技股份有限公司股票将于2026年9月30日上市交易，证券简称为“力勤资源”，证券代码为“001246”。公司人民币普通股股份总数为11.78亿股，其中1.57亿股自上市之日起开始交易。
8、深交所将景旺电子、彤程新材调入港股通标的证券名单，相关调整自9月29日起生效。
9、9月28日共有3525只个股获融资资金买入，其中217股买入金额超亿元。中际旭创、京东方A、新易盛融资买入金额位列前三，分别为24.19亿元、11.02亿元和10.34亿元。
10、上海证券交易所和中证指数有限公司发布上证创新药科创领先指数和上证科创板软件服务指数。两条指数均选取40只样本证券，分别聚焦创新药和软件开发、软件服务领域，为投资者提供新的市场基准和投资标的。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.25%，标普500指数跌0.16%，纳指跌0.09%。AI硬件股普涨，Lumentum涨超5%，康宁、迈威尔科技涨超4%，ARM、Meta、Coherent、Ciena涨超3%，SK海力士涨超2%，美光科技、博通涨超1%。苹果跌2.66%，新任首席执行官特努斯正推动公司进行全面改革。
2、德国DAX 30指数初步收涨0.12%，报25405.74点。法国股指初步收跌0.41%，意大利股指初步收涨0.08%、银行指数跌0.19%，英国股指初步收跌0.38%。
3、日经225指数收跌0.60%，报65481.27点。韩国综指收跌0.27%，报6870.81点。
4、WTI原油下跌3.95%,报88.94美元/桶；布伦特原油下跌2.02%,报95.85美元/桶
5、截至发稿，现货黄金上涨1.33%,报4182.05美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨1.1%,报61.47美元/盎司
【海外新闻】
1、美联储官员释放偏鹰派信号：威廉姆斯表示，2026年末可能需要一次加息，以确保通胀目标实现；理事巴尔称可能需要继续加息并重新校准政策。巴尔指出，通胀及时回归2%的趋势并不明显，实现通胀目标的风险增加，但劳动力市场风险减小；预计下半年GDP增速较上半年2%的增速“略有回升”。
2、美国与伊朗持续通过调解方接触。特朗普证实双方谈判代表已交换信息，但未透露具体细节；伊朗外长阿拉格齐表示，伊朗已与卡塔尔讨论重开霍尔木兹海峡和推进谈判的条件，并等待美国通过调解方正式回应。伊朗革命卫队则表示将继续保卫国家、生产新型武器，并称美国若想结束战争必须承认战败并撤军。
【债券新闻】
1、瑞银分析师西蒙.佩恩在周一的一份报告中写道，交易员们认为下个月再次加息的概率为68%。但他指出，市场低估了美联储在中期选举前保持克制的可能性。自1990年以来，每当美联储在选举前的10月举行会议时，从未进行过加息。在过去35年里，只有三次(2004年、2018年和2022年)美联储在距离选举最近的9月会议上采取过加息。
2、据CME“美联储观察”，美联储10月会议维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为29.1%，加息25个基点的概率为70.9%。美联储到12月维持利率在3.75%-4.00%不变的概率为5.0%，累计加息25个基点的概率为36.3%，累计加息50个基点的概率为58.7%。
3、2026年9月29日，2026年新疆维吾尔自治区(新疆生产建设兵团)专项债券(七期)招投标结果，中标利率2.1000%，全场倍数9.2500000000。2026年新疆维吾尔自治区(新疆生产建设兵团)专项债券(八期)招投标结果，中标利率2.2000%，全场倍数9.3300000000。2026年新疆维吾尔自治区(新疆生产建设兵团)专项债券(六期)招投标结果，中标利率1.7300%，全场倍数8.8400000000。
4、2026年9月29日，2026年上海市政府专项债券(七期)(续发3)招投标结果%，全场倍数9.4700000000。2026年上海市政府专项债券(二期)(续发3)招投标结果，中标利率1.4000%，全场倍数9.7400000000。2026年上海市政府专项债券(八期)(续发2)招投标结果，中标利率1.9300%，全场倍数10.8600000000。2026年上海市政府专项债券(六期)(续发)招投标结果，中标利率1.7500%，全场倍数10.4300000000。2026年上海市政府专项债券(十期)(续发2)招投标结果，中标利率2.2900%，全场倍数9.7600000000。2026年上海市政府专项债券(四期)(续发3)招投标结果%，全场倍数10.0300000000。
5、9月29日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3391%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.36%，上日加权平均价报1.3664%。
【外汇新闻】
1、最高人民检察院与国家外汇管理局联合印发《外汇领域行刑反向衔接工作指引》，进一步健全外汇行政执法与刑事司法反向衔接机制，依法惩治外汇领域违法犯罪行为，维护国家外汇市场秩序和经济金融安全。
2、国家外汇管理局公布2026年6月末中国外债数据。我国全口径(含本外币)外债余额为24982亿美元，较2026年3月末增长861亿美元，增幅4%。外债规模小幅上升，主要受跨境贸易活跃推动；本币外债占56%，较3月末上升1个百分点，中长期外债占41%，与3月末持平，整体外债形势总体平稳。
【行业新闻】
1、OpenAI推出GPT-6.1 Sol模型，性能接近Astra，标准词元价格仅为Astra的五分之一。OpenAI首席执行官奥特曼表示，英伟达的安全系统并非“完整解决方案”，人工智能面临的更多是科学层面难题而非工程层面问题。
2、中国互联网络信息中心发布《生成式人工智能应用发展报告(2026)》，分析生成式人工智能的用户使用、产业应用和政策制定情况。报告显示，截至2026年上半年，我国生成式人工智能用户规模突破7亿人，普及率超过50.0%。
3、Anthropic招股说明书显示，公司2025年营收增长12倍至近46亿美元，但净亏损420亿美元，运营层面亏损超过80亿美元。公司计划未来一年投入5180亿美元用于云服务、计算和基础设施支出；2025年计算和基础设施支出为73.3亿美元，较2024年增长三倍。
4、农业农村部表示，进入下半年生猪供需形势持续改善，价格虽有波动但总体回升，目前生猪价格已稳定在每公斤11元以上。下一步将动态监测供需、精准调控产能并推动养殖业提质增效，巩固猪价回升向好态势。
5、特朗普表示人工智能会议进行得非常好且富有成效，并称已签署一份带有保护措施的人工智能文件。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 88.94 | -3.66 | -3.95% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4215 | +46.6 | +1.12% |
| 纽约银 | 61.84 | +0.13 | +0.21% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1297.75 | +9.5 | +0.74% |
| 农产品 | 美玉米 | 522.25 | -0.75 | -0.14% |
| 糖11 | 18.84 | +0.28 | +1.51% | |
| 2号棉花 | 78.86 | -4 | -4.83% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3213.5 | -34.5 | -1.06% |
| 伦锌 | 3863.5 | +12.5 | +0.32% | |
| 伦铜 | 14425.5 | -52.5 | -0.36% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 合成橡胶主连 | 16155 | +765 | +4.97% | 14.28万 |
| 20号胶主连 | 17070 | +545 | +3.3% | 4.52万 |
| 橡胶主连 | 19665 | +625 | +3.28% | 20.51万 |
| 菜油主连 | 10234 | +190 | +1.89% | 14.47万 |
| 豆一主连 | 5221 | +91 | +1.77% | 8.28万 |
| 沥青主连 | 5142 | -53 | -1.02% | 35.04万 |
| 沪镍主连 | 121480 | -1580 | -1.28% | 6.93万 |
| LPG主连 | 6555 | -89 | -1.34% | 4.42万 |
| 低硫燃油主连 | 5491 | -89 | -1.59% | 4.48万 |
| 原油主连 | 705.2 | -11.7 | -1.63% | 10.96万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 山东黄金 | 拟以人民币3亿元(含)-4亿元(含)回购公司A股股份 |
| 路畅科技 | 中联重科筹划控制权变更，停牌不超过2个交易日 |
| 建研院 | 筹划重大事项，2026年9月30日起停牌 |
| 迪哲医药 | 公司收到阿斯利康6亿美元首付款 |
| 华之杰 | 购买资产及配套募资方案获董事会审议，2026年9月30日复牌 |
| 联泰环保 | 拟向晢杰企业管理(上海)有限公司现金出售两家公司100%股权，作价16.11亿元 |
| *ST广糖 | 拟转让云鸥物流99.90%股权，审计评估推进 |
| 芯海科技 | 芯海转债转股价调至54.83元/股 |
| 长盈通 | 签订1.47亿元保偏光纤订单 |
| 联亚药业 | 网上摇号中签号码87440个 |
| 金螳螂 | 2026年9月中标项目金额约3.43亿元 |
| 九阳股份 | 公司与华为无战略合作 |
| 科森科技 | 拟定增募资不超过11.02亿元用于收购展固科技股权等项目 |
| 科森科技 | 拟收购展固科技53.26%股权 |
| 行云科技 | 境外孙公司约5.73亿元合同交付验收完成 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券 | 2026年中国电价已出现V型反转拐点，预计2027年批发侧、零售侧电价分别上涨约2%、3%，结构性火电综合电价涨幅或超5%。系统运行费持续提升将推动用户侧电价涨幅高于上网侧，商业用电压力大于工业。推荐沿海火电、全国性火电龙头及煤电联营标的，持续看好核电，并关注绿电直连和工商业分布式光伏。【聚焦领域：公用事业】 |
| 招商证券 | MLCC行业获“军工信息化+AI新能源”双轮驱动，2025年末开启新一轮景气周期。军用MLCC向民用拓展，AI服务器、新能源汽车推动高端产品需求增长，供需缺口短期难弥合。行业投资评级为“推荐”，重点关注宏明电子、火炬电子、振华科技、宏达电子。【聚焦领域：航空航天】 |
| 中金公司 | 2026年中秋跨区域日均流动量同比增长2.2%，但剔除2024年台风造成的低基数后，出游需求偏弱，以探亲和短途周边游为主。受“请3休13”带动，预计国庆远途、跨省游及多城旅行增长，入境游延续双位数增长。维持相关公司盈利预测、目标价及评级。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 中泰证券 | Muse核心竞争力在于Meta生态分发及安全执行架构。消费级Agent将从问答工具转向管理个人事务的长期入口，或重构搜索、电商、OTA及本地生活的流量分配。中性情景下总收入约137亿美元，收入以搜索广告、交易佣金和订阅为主。建议关注腾讯控股、阿里巴巴。【聚焦领域：传媒】 |
| 天风证券 | 预计2026年Q4总量降息概率较低，7天OMO、LPR下调节奏放缓，但住房公积金贷款、结构性货币政策工具及PSL利率仍有下调空间。央行或通过提高隔夜OMO使用频率、逐步以其替代7天OMO基准，在不引导LPR下调的情况下压降银行负债成本、维护净息差。结构性降息对金融市场未必构成利空，或通过降低银行负债成本和相关贷款利率间接传导。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 过去20年化工行业经历四轮景气周期，通常持续约两年，核心驱动为供需错配与产能扩张滞后。本轮全球需求预计平缓增长，但行业投资降温、企业扩张意愿减弱，叠加“双碳”政策约束，供给响应或放缓，景气有望长周期上行并维持较高水平。景气或从制冷剂、涤纶长丝、氨纶、钾肥等供需较优子行业逐步扩散至氯碱等，建议把握本轮景气上行机会。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中信证券 | 国内气电装机分布不均，在广东、江浙等沿海省市电力市场中发挥重要作用。广东电力现货市场显示，尽管高气价推高气电成本，气电机组在省内现货出清中仍占10%。展望2027年长协，气电成本升高且在电力出清中仍具重要地位，或成为沿海省市电价恢复向上弹性的重要推手。【聚焦领域：公用环保】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.07:50 日本零售销售同比(%)
.07:50 日本大型零售商销售环比(%)
.09:30 中国官方制造业PMI
.09:30 中国官方综合PMI
.09:30 中国官方非制造业PMI
.09:45 中国财新制造业PMI
.09:45 中国财新服务业PMI
.14:00 英国GDP同比(%)
.14:00 德国实际零售销售同比(%)
.14:45 法国CPI同比(%)
.15:55 德国季调后失业率
.16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
.17:00 意大利CPI同比(%)
.20:00 德国CPI同比(%)
.20:15 美国ADP就业人数变动
.20:30 美国实际GDP年化当季环比(%)
.20:30 美国GDP平减指数当季环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国商品贸易收支(美元)
.20:30 美国核心PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数环比(%)
.22:00 亚特兰大联储GDPNow经济增长预测
