北京时间10月2日晚，美国劳工统计局公布9月非农就业报告。作为美联储10月28日议息会议前的最后一份重磅就业数据，市场对该报告的关注度持续升温。
数据发布后，美股期指短线拉升，截至发稿，纳斯达克100（NDX）指数期货涨1.06%，道指期货涨0.85%，标普500（SPX）指数期货涨0.8%。美元指数小幅走低，截至发稿，下跌0.13%至101.91。
9月非农报告出炉
美国劳工统计局数据显示，美国9月非农新增就业人数为2.9万人，市场此前预期为9万人。
失业率方面，9月失业率为4.2%，市场此前预期为4.1%，8月为4.1%。
薪资数据方面，9月平均时薪环比上涨0.1%，同比上涨3%，市场此前预期分别为上涨0.3%和3.2%。
值得关注的是，美国9月非农就业人数增加2.9万人，远低于市场预期的9万人，前值为增加16.2万人，显示出劳动力市场降温幅度超出预期。巴克莱此前测算，若以今年的季节性因子重新调整，8月数据存在被高估的可能，市场对此已有充分预期。
美联储加息预期降温
当前市场对美联储10月加息的预期已较一周前大幅降温。据CME“美联储观察”工具，截至10月2日记者发稿，美联储10月维持利率不变的概率为71.8%，加息25个基点的概率仅为28.2%。而就在早些时候，市场对10月加息的概率一度接近80%。
图片来源：美联储观察
这一转变主要源于美联储官员近期的密集表态。纽约联储主席威廉姆斯（WMB）日前表示，鉴于美联储早些时候已经加息，目前没有迫切采取行动的必要。美联储副主席杰斐逊此前表示，决策者可能需要更多时间来判断是否有必要进一步加息。美联储负责监管的副主席鲍曼也表示，目前不认为进一步加息有迫切性，需要更好理解经济趋势。
分析人士认为，强劲的非农数据本身并不意味着更“鹰”派的货币政策立场。只有当强劲的就业增长同时伴随更高的参与率、稳定的失业率和更高的薪资增长时，才构成真正的“鹰”派信号，三者缺一不可。若后续CPI数据未大幅超出预期，美联储在10月会议上暂停加息仍是阻力最小的路径。
高盛（GS）预计下次加息预期时间为今年12月，并预计美联储将在10月会议上按兵不动。
不过，美联储内部仍有“鹰”派声音。达拉斯联储主席洛根日前表示，美联储至少应该再加息50个基点。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利则表示，对如何推进加息“持开放态度”，如果经济证明异常富有韧性，利率可能需要提高至比预期更高的水平。
