光刻机（886054）巨头ASML(阿斯麦（ASML）)又涨价了！
据韩国媒体报道，ASML将把供应韩国的更换零部件价格统一上调10%，涵盖极紫外(EUV)和深紫外(DUV)光刻设备的全部零部件，自明年1月起生效。
阿斯麦将对韩国零部件涨价10%
据报道，ASML总部上月初通过韩国子公司向三星电子和SK海力士（SKHY）提出涨价方案，经双方采购部门协商后得到确认。此次涨价幅度为10%，范围从定期采购的耗材零部件，到设备故障或性能衰减时更换的核心组件，所有品类均被覆盖。
光刻机（886054）内部包含大量零部件，例如透镜、反射镜等光学组件，以及光源、精密驱动装置等，这意味着设备持续运行的成本将随之增加。
ASML以往通常只在原材料大幅涨价或特定物料采购困难时，才单独调整对应零部件价格。本次统一上调10%，属于罕见操作。
一位半导体（881121）业内人士表示，涨价一方面是因为零部件各类原材料价格普遍上涨；另一方面，在客户能够盈利的情况下，ASML也希望获取更高利润。
ASML单独核算已装机设备的服务、零部件和升级收入。去年这部分收入为81.93亿欧元，占326.67亿欧元总营收的25%，公司预计今年该收入将增长30%以上。
报道还指出，零部件涨价后，新订购的ASML设备价格也很可能上涨，公司正与大客户商讨涨价事宜。
近日，美银证券发布研报，重申对ASML的“买入”评级及首选股地位，目标价由2452欧元上调至2557欧元，ADR目标价相应上调至2915美元。
该行将ASML2028年收入预测上调8.7%至765.7亿欧元，每股盈利预测上调13%至85.2欧元。相关调整主要反映DUV、EUV及IBM(已装机基础管理)业务定价提升约5%，EUV出货量由110台上调至120台，干式机台出货量由190台上调至210台，部分被投入成本上升所抵消。
美银证券还引述ASML管理层在第二季度业绩电话会议上的信息称，公司将采取更高价值定价策略。据该行估算，产品平均售价每提升5%，约可带动每股盈利增厚8%，投入成本同期上升约2.5%；若产品售价提升5%而成本不变，对盈利的增量贡献可达约10%。
供应商涨价潮或加速？
业内人士认为，三星电子和SK海力士（SKHY）已接受全球最大设备供应商ASML的广泛涨价，其他设备和零部件供应商的涨价要求也可能随之加速。
实际上，其他供应商已经开始行动。应用材料（AMAT）在8月财报公告中宣布，新旧产品价格均有所上涨；东京电子在日本一场绩效简报会上表示，正推动价格调整，包括当前销售设备的价格，以应对成本上升；美国等离子电源公司Advanced Energy（ELPC）也宣布部分产品线涨价。
涨价背后是供需失衡。随着人工智能（885728）数据中心投资升温，内存和代工企业同时扩充产能，导致设备和零部件订单激增，而供应商扩产需要时间。价格和原材料成本上涨，进一步加重了供应商的成本负担。与过去半导体（881121）公司凭借购买力要求降价不同，如今供应商在价格上拥有更大的议价能力。
一位业内人士表示，随着大规模扩建推进，设备和零部件已进入供应短缺状态。如果晶圆投入增加，生产材料也可能出现大规模供应短缺。
