丨2026年10月12日星期一丨
NO.1英伟达被曝洽谈收购或加码投资Reflection AI
10月11日，据媒体报道，英伟达（NVDA）正与美国开放权重模型开发商Reflection AI进行初步谈判，讨论收购这家初创公司或进一步增加投资。该报道称，目前仍有许多投资方式正在考虑之中。潜在的交易结构包括“收购式招聘”，即英伟达（NVDA）聘用Reflection AI员工并获得其技术许可，还有与该公司达成协议向其提供更多芯片，或者增加英伟达（NVDA）对Reflection AI的股权投资。
点评：即便最终只达成“收购式招聘”或追加投资而非全面收购，也足以说明英伟达（NVDA）的战略焦虑：硬件垄断的护城河，正在被开源软件生态侵蚀。谈判仍处早期且存在破裂可能，这笔交易值得持续关注。
NO.2工业富联公告回应美国337调查
10月11日，工业富联（601138）公告称，公司获悉美国国际贸易委员会于当地时间10月9日宣布，就美国Vicor（VICR） Corporation提出的相关专利侵权主张，正式启动337调查。Vicor（VICR）指控公司及控股子公司侵犯其一项“垂直供电系统”专利权。经内部核查，本次调查涉及产品处于内部验证评估阶段，对公司目前生产、经营及业绩不造成实质性影响。
点评：高功率AI芯片时代，供电架构直接决定算力密度与能效，谁掌握核心专利，谁就握有产业链话语权。公司回应所涉产品未量产或处验证阶段，短期业绩冲击有限，但337调查周期（883436）长、应诉成本高，若最终裁定不利，可能影响相关产品对美出口。这也提醒中国硬件供应链：越往AI核心环节走，专利防火墙越要提前筑好。
NO.3优必选联手建发股份共推万台人形机器人销售
10月9日，优必选（HK9880）与建发股份（600153）在厦门举行战略合作签约仪式。双方将共建合资公司，打造“优生态科技中心福建总部”，并计划到2030年共同完成不低于1万台优必选（HK9880）人形机器人（886069）的销售目标，推动具身智能在真实产业场景中规模化落地。
点评：人形机器人（886069）要走出实验室，缺的从来不只是技术，而是买得起、用得起的真实订单。优必选（HK9880）与建发股份（600153）的合作把“场景+渠道+资本”打包进来，万台销售目标给行业提供了一个可量化的商业化锚点：供应链运营、物流仓储、安防（885423）巡检，这些恰恰是最先愿意为人形机器人（886069）付费的场景。
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