【头条】
1、工信部等八部门印发《产业基础能力提升“十五五”规划》，提出加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局，推动工业机理与智能体决策模型融合，并加快人工智能（885728）在产品研发、设计仿真、中试验证、生产运营等全环节落地应用。
2、国家发展改革委公布新版《对外投资管理办法》，共76条，自2026年12月1日起施行，届时2017年出台的《企业境外投资管理办法》同步废止。办法支持投资者按市场化原则开展对外投资，投资者依法享有自主决策、自担风险、自负盈亏的自主权。
【宏观新闻】
1、外交部发言人毛宁回应中方是否就可能的中美俄元首会晤与美俄方面接触时表示，目前没有可以提供的信息。
2、央行公告，10月22日7天期逆回购操作量为零，同时开展1730亿元隔夜逆回购操作。当日有800亿元1天期、450亿元7天期逆回购到期。
3、针对西藏巴青7.0级地震，国家防减救灾委、应急管理部启动国家自然灾害救助四级应急响应，派出工作组赴灾区指导救灾，并紧急调拨中央救灾物资5000件（套）、协调地方调拨物资5000件（套），保障受灾群众基本生活。（央视新闻）
4、中国常驻联合国代表傅聪表示，安理会改革最终目的是改变发达国家代表性过剩的局面。中方支持安理会通过必要、合理改革提高权威和效率，更好应对危机挑战、履行《联合国宪章》赋予的职责。（央视新闻）
5、国家广播电视总局印发《广播电视和网络视听“十五五”规划》，提出统筹有线、无线、卫星、5G（885556）等网络资源，建设统一、智能、安全、高效的基础设施“一张网”，并加快行业算力网络统一布局。
6、“十四五”时期，我国双向投资保持世界前列：吸收外商直接投资5年累计超过7500亿美元，非金融类对外直接投资5年累计超过8000亿美元；货物进出口超过6万亿美元，服务进出口突破1万亿美元。（新华社）
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌1.48%，深证成指（399001）跌2.96%，创业板指（399006）跌4.37%，北证50跌0.93%，科创50（1B0688）指数跌2.78%。全市场成交额15419亿元，较上日放量998亿元，全市场近5000只个股下跌。板块题材上，AI视频、网络游戏（885603）、贵金属（881169）、染料（885633）、CRO、煤炭开采加工（881105）、电子化学品（881172）板块跌幅居前；电机、兵装重组概念（886101）、工程机械（881268）、银行、证券板块表现相对领先。
2、港股收盘，恒生指数跌3.03%，恒生科技指数跌5.03%。恒指港股通ETF银华跌3.11%，港股通科技ETF鹏华跌5.8%。板块方面，电机Ⅲ、电机Ⅳ板块涨幅靠前；休闲设施、计算机外围设备板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，标普油气ETF领涨3.12%，标普油气ETF涨1.62%，能源化工ETF涨1.05%，港股信息技术ETF（VGT）领跌6.7%，港股创新药（886015）ETF跌6.66%，港股通信息技术ETF（VGT）跌6.57%。
4、截至10月21日，上交所融资余额报12573.21亿元，较前一交易日减少6.57亿元；深交所融资余额报11850.74亿元，较前一交易日减少3.05亿元；两市合计24423.95亿元，较前一交易日减少9.62亿元。
5、10月22日，多只宽基ETF成交放量：创业板ETF易方达午间成交额超85亿元、午后突破100亿元；科创50（1B0688）ETF华夏成交额由午间76亿元升至午后突破90亿元。沪深300（399300）ETF华泰柏瑞尾盘成交额达120亿元，沪深300（399300）ETF嘉实和上证50（1B0016）ETF华夏分别为82亿元、61亿元。另据数据，10月21日ETF资金整体净流入269.24亿元，股票型净流入141.32亿元、宽基型净流入154.13亿元；易方达创业板ETF净流入50.94亿元，居当日榜首。
6、针对网传部分AI龙头股发生大额强制平仓并引发连锁反应，消息称深市AI龙头股当日未出现连锁强平，仅个别股票发生小额平仓，金额不足十万元。相关连锁强平传闻不实。
7、上交所向山东大业股份（603278）有限公司下发关于股价波动事项的监管工作函。监管函涉及大业股份股价波动事项。
8、易方达、华夏、富国、汇添富基金于10月22日分别公告以固有资金2亿元认购旗下主动ETF；此前摩根基金已公告5亿元自购计划。首批主动ETF募集环节，四家基金公司拟自购金额合计13亿元，并有基金公司计划继续加入。
9、10月21日共有3533只个股获融资资金买入，其中194股买入金额超亿元。宁德时代获融资买入31.99亿元，排名第一；中际旭创（HK3308）、新易盛（300502）分别获买入14.17亿元、9.76亿元。
10、上海飒露紫私募基金经理全龙就重仓AI相关投资损失致歉，并将原因归于未能判断流动性危机及科技股走势。他表示仍看好科技行业景气度，认为持仓明年业绩预期较好，当前没有必要低位离场，倾向等待流动性和市场信心恢复。全龙表示目前仍看好科技行业景气度，暂不打算低位离场。
11、研究人士认为，当前市场调整主要受美国10年期国债收益率高位运行压制，对全球权益资产、尤其科技成长板块形成压力；但从已披露三季报看，不少行业龙头盈利持续增长，上市公司业绩修复趋势未被打断。观点认为A股基本面未出现问题，业绩修复趋势仍在。
12、截至10月22日，科创板年内已有12家企业IPO终止审核，其中中科创新（300496）为当日新增终止项目。相关项目从受理到撤回最快86天、最长597天。科创板年内IPO终止审核企业已达12家。
13、香港交易所（HK0388）披露，高盛（GS）对宁德时代（HK3750）H股的多头持仓比例于10月20日由4.98%升至5.02%，交易平均股价为440.8港元；摩根士丹利（MS）对宁德时代（HK3750）H股的多头持仓比例于10月16日由6.53%升至6.81%。此外，贝莱德（BLK）对工商银行（HK1398）H股的多头持仓比例于10月19日由4.99%升至5.14%。高盛、摩根士丹利增持宁德时代H股多头持仓，贝莱德增持工商银行H股多头持仓。
14、证监会主席吴清、财政部副部长郭婷婷于10月14日在京会见美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）主席洛戈泰斯，双方就持续推进中美审计监管合作、增进资本市场审计监管交流等议题交换意见。双方就推进中美审计监管合作及资本市场审计监管交流进行沟通。
15、沈阳和研科技股份有限公司于2026年10月22日正式启动上市辅导，辅导机构为中信建投证券（HK6066）。沈阳和研科技启动上市辅导，中信建投证券担任辅导机构。
16、中信证券（600030）认为，机器人产业的流动性、估值、政策、技术及链主等催化符合过去七轮上涨行情特征，主题行情具备启动条件；GPT-6与Gemini 4在机器人规划、空间感知及Real-to-Sim建模方面的进步，以及国产整机厂和OpTIM（TIMB）us量产爬坡提速，推动产业发展。中信证券看好机器人产业量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数收盘涨跌不一，标普500（SPX）指数跌1.21%，道指涨0.02%，纳指跌2.6%。大型科技股方面，苹果（AAPL）涨1.23%，微软（MSFT）跌2.23%，高通（QCOM）跌2.88%，特斯拉（TSLA）跌3.08%，谷歌A（GOOGL）跌3.15%，英伟达（NVDA）跌4.40%，亚马逊（AMZN）跌4.57%，美光科技（MU）跌6.26%，阿斯麦（ASML）跌6.93%，Meta（META）跌6.98%，英特尔（INTC）跌8.04%，超威半导体（AMD）跌8.10%，SpaceX（SPCX）跌9.14%。中概股方面，蔚来（NIO）跌1.93%，阿里巴巴（BABA）跌2.64%，小鹏集团（XPEV）跌2.83%，网易（NTES）跌3.50%。
2、日经225（N225）指数收跌2.65%，报62907.84点。韩国综指收跌3.52%，报5533.76点。
3、WTI原油上涨2.01%,报99.1美元/桶；布伦特原油上涨3.89%,报113.05美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌2.45%,报4024.1美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌5.05%,报54.57美元/盎司
【海外新闻】
1、美国和以色列军方据称已制定在美国中期选举结束后再次打击伊朗的计划，拟开展时间较短但强度较高的行动，目标可能包括伊朗能源基础设施、核设施及导弹和无人机（885564）武器库；美国尚未正式宣布实施相关行动。
2、费城半导体指数下跌5.67%，创7月29日以来新低；AMD跌7.21%、英特尔（INTC）跌6.57%，存储、半导体设备（884229）及芯片设计等多个细分方向同步承压。
3、交易员不再完全押注美联储年底前加息。
4、伊朗媒体称，伊朗南部霍尔木兹甘省、紧邻霍尔木兹海峡的锡里克当晚传出数次爆炸声，目前声音的性质和来源尚不清楚。
5、美国至10月17日当周初请失业金人数为19.4万人，预期20万人，前值19.9万人。
【债券新闻】
1、2026年10月22日，2026年黑龙江省政府再融资专项债券(五期)招投标结果，中标利率1.5200%，全场倍数22.4200000000。2026年黑龙江省政府再融资专项债券(六期)招投标结果，中标利率2.1600%，全场倍数23.1300000000。
2、10月22日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.2512%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.32%，上日加权平均价报1.3135%。
3、陕西省财政厅公告，10月29日将招标发行2026年陕西省地方政府再融资一般债券(七期），期限为10年期，发行金额2亿元，本次招标总额2亿。（新华财经快讯）
4、国债期货收盘多数持平，30年期主力合约跌0.19%报117.79元，10年期主力合约收平报109.88元，5年期主力合约收平报106.78元，2年期主力合约收平报102.688元。
5、火星人（300894）厨具股份有限公司公告称，“火星转债”回售登记期为10月28日至11月3日，回售兑付日为11月10日，回售价格为100.46元。
【行业新闻】
1、宜春市生态环境局公示拟对宜春时代新能源矿业有限公司江西省宜丰县圳口里—奉新县枧下窝锂矿采矿项目环境影响报告书作出审批意见，公示期为2026年10月22日-2026年10月28日（5个工作日）。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 99.1 | +1.95 | +2.01% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4039.8 | -110.2 | -2.66% |
| 纽约银 | 54.63 | -3.08 | -5.34% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1265.25 | +7 | +0.56% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 460.25 | -3 | -0.65% |
| 糖11 | 20.13 | -0.32 | -1.56% | |
| 2号棉花 | 80.73 | -1.1 | -1.34% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3006 | -21 | -0.69% |
| 伦锌 | 3671 | -86 | -2.29% | |
| 伦铜 | 14098 | -272.5 | -1.9% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 低硫燃油主连 | 6130 | +199 | +3.36% | 5.83万 |
| 燃油主连 | 4922 | +110 | +2.29% | 31.00万 |
| 豆一主连 | 5529 | +97 | +1.79% | 21.76万 |
| LPG主连 | 6969 | +121 | +1.77% | 5.67万 |
| 聚丙烯主连 | 9422 | +156 | +1.68% | 36.84万 |
| 氧化铝主连 | 2555 | -34 | -1.31% | 6.63万 |
| 烧碱主连 | 1608 | -24 | -1.47% | 16.63万 |
| 沪锌主连 | 25230 | -380 | -1.48% | 6.02万 |
| 沪金主连 | 869.74 | -16.64 | -1.88% | 13.88万 |
| 沪银主连 | 13297 | -534 | -3.86% | 26.78万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 同花顺（300033） | 2026年第三季度净利润10.84亿元，同比增长53.97% |
| 长电科技（600584） | 国务院国资委原则同意募资不超65亿元 |
| 华正新材（603186） | 2026年第三季度归母净利润6.27亿元，同比增长3044.60% |
| 宏和科技（603256） | 2026年第三季度净利润3.64亿元，同比增长607.73% |
| 大族激光（002008） | 2026年第三季度归母净利润8.89亿元，同比增长137.03% |
| *ST康佳A | 公司股票2026年10月23日摘牌 |
| 星源材质（300568） | 2026年第三季度净利润1.5亿元，同比增长972.41% |
| 行云科技（300209） | 2026年第三季度净利润2.57亿元，同比增长446.52% |
| 力源信息（300184） | 2026年第三季度净利润1.83亿元，同比增长206.02% |
| 长电科技（600584） | 2026年第三季度净利润7.73亿元，同比增长59.99% |
| 奥士康（002913） | 2026年第三季度净利润3.72亿元，同比增长329.24% |
| 千方科技（002373） | 2026年第三季度净利润7767.27万元，同比增长304.03% |
| 中富电路（300814） | 2026年第三季度净利润7953.74万元，同比增长618.56% |
| 中国电信（601728） | 2026年第三季度净利润66.2亿元，同比下降14.65% |
| 九阳股份（002242） | 2026年第三季度净利润21.63万元，同比下降74.69% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 2026年三季度北向资金显著增配银行，持仓市值增至2106亿元、占银行总市值1.85%，银行北向持仓占自由流通市值的环比增幅居申万一级行业首位。报告指出，风险偏好波动、高股息红利风格走强背景下，银行等防御性板块持仓获回补。招商银行（600036）、平安银行（000001）、工商银行（HK1398）等获增持较多；报告未提出明确投资建议。【聚焦领域：银行】 |
| 东吴证券（601555） | 光模块向800G、1.6T及3.2T演进，功耗与热负荷提升，推动散热材料及器件升级，并带来高端产品国产替代机遇。硅光、NPO等技术将增加热源集中、热串扰等散热挑战，传统可插拔方案仍有份额。关注TEC及陶瓷基板、TIM（TIMB）材料及VC均热板、Cage产业链，相关公司包括富乐德（301297）、富信科技（688662）、国瓷材料（300285）、三环集团（300408）、中石科技（300684）、苏州天脉（301626）、飞荣达（300602）、德邦科技（688035）、鸿富诚（301716）、奕东电子（301123）、鼎通科技（688668）等。【聚焦领域：电子】 |
| 华泰证券（601688） | 英伟达（NVDA）推出DSXPOD模块化AI工厂方案，目标将部署周期（883436）由约六个月缩短至最快14天，并完善平台以提升运营效率、推进供应链扩产。公司扩展OpenShell安全架构，推动企业及边缘端AI Agent规模化部署；同时拓展端侧AI、机器人和自动驾驶布局。研报未提出具体投资建议。【聚焦领域：科技】 |
| 浙商证券（601878） | 菲莫国际26Q3收入同比增长5.5%，无烟产品收入占比超40%。HNB终端销量增长，日本提价后品类份额稳定，欧洲稳增、其他市场高增；ZYN国际出货及VEEV电子烟延续增长。研报认为海外新型烟草（885851）景气延续、国内新烟节奏提速，建议关注中烟香港（HK6055）、恒丰纸业（600356）、昆船智能（301311）、思摩尔国际（HK6969）、华宝国际（HK0336）等产业链标的。【聚焦领域：轻工制造】 |
| 中金公司（HK3908） | AI办公是Agent迈向通用生产力的重要布局，需求增长迅速，长期市场空间或达万亿美元；模型能力、成本下降及市场教育有望推动渗透。办公Agent竞争将聚焦模型、上下文与工作流、客户入口、产品易用性和生态协同，长期商业化或主要由付费意愿和应用深度更高的B端承载。建议关注金山办公（688111）、微软（MSFT）、大模型厂商及互联网厂商相关进展。【聚焦领域：人工智能（885728）】 |
| 天风证券（601162） | 预计2027年大行负债久期改善、利润补充资本及永续债融资等因素，可释放约2.4万亿元超长债承接空间；但2万亿元化债资金退出将减少约1万亿元一级承接。综合一级承接规模，预计大行二级仍净卖出超长债约1.8万亿元，较2026年减少约4600亿元。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | 新国标提高防篡改、材料安全及企业质量保证要求，短期车型切换、库存消化和需求适应或带来经营波动；中期合规、制造管理及渠道能力较强的企业有望承接尾部退出释放的市场空间。建议关注雅迪控股、爱玛科技（603529）、九号公司（689009）。【聚焦领域：家用电器】 |
| 中信证券（600030） | C919、C909将亮相航展室外展区，三大航机队、航线及运行保障能力持续提升，国产大飞机规模化商业运营稳步推进。国内客机市场空间广阔，C919批产放量及核心配套国产替代有望带动产业链发展。短期关注机体结构制造，中长期关注发动机、航电、飞控等国产替代，建议布局航空发动机、机载系统、起落架及其他领域；维持行业“强于大市”评级。【聚焦领域：国防与航空航天】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·06:00 澳大利亚制造业PMI
·07:30 日本全国CPI同比(%)
·07:30 日本未季调CPI月率(月度环比)
·07:30 日本全国核心CPI同比(%)
·07:30 日本全国CPI环比(%)
·13:00 新加坡CPI同比(%)
·13:00 新加坡核心CPI年率
·14:00 英国季调后零售销售同比(%)
·14:00 英国季调后核心零售销售同比(%)
·14:00 英国季调后核心零售销售环比(%)
·14:00 英国零售销售环比(%)
·15:15 法国S&PGlobal综合PMI
·15:15 法国制造业PMI
·15:30 德国Markit综合PMI
·15:30 德国制造业PMI环比(%)
·16:00 欧元区Markit制造业PMI
·16:30 英国Markit制造业PMI
·18:30 俄罗斯央行利率决议
·20:30 加拿大核心零售销售环比(%)
·20:30 加拿大零售销售环比(%)
·21:45 美国Markit制造业PMI
·22:00 美国密歇根大学1年期通胀率预期(%)
·22:00 美国密歇根大学5-10年期通胀率预期(%)
·22:00 美国密歇根大学消费者信心指数
·22:00 美国密歇根大学消费者预期指数
