中国长城（000066）资产广东分公司创新运用不良资产收购、市场化债转股等多元化金融工具，赋能新一代信息技术、高端新材料等重点赛道，打通科创产业发展堵点，积极支持新质生产力发展。
市场化债转股支持新材料企业升级
近期，中国长城（000066）资产广东分公司成功实施市场化债转股项目，出资4.9亿元对某500强民营企业进行增资扩股，支持其将资源向核心技术研发与迭代升级倾斜。
该企业是一家深耕铝箔产品近30年的传统制造企业，近年来逐步向铝产业链上游布局，从亲水箔到电子光箔，从电极箔到化成箔，再延伸至铝电解电容器，逐步搭建起“铝锭—电子光箔—电极箔—化成箔—电容器”的完整产业链闭环，是行业内少数能打通全链条的企业。
目前，该企业已经发展成为全球电极箔、电解铝行业龙头，主要产品——化成箔，是制造铝电解电容器的关键材料，有电容器CPU之称，其高压化成箔市场占有率稳居世界前列。铝电解电容器在电子通信、光电产品、高速铁路、航空航天等领域都有广泛应用。
并购重组后，该企业现金流和债务压力陡增，亟须降低财务杠杆。中国长城（000066）资产广东分公司在深入调研国家产业政策、行业周期（883436）和企业基本面后，以市场化债转股方式为该企业提供长期资金支持，切实减轻了企业的债务压力，有利于其将资源向核心技术研发与迭代升级倾斜，增强抗风险能力与可持续发展韧性，彰显了中国长城（000066）资产做好科技金融大文章、服务实体经济的担当作为。
积极服务新型信息基础设施建设
某电信服务企业是总部位于广州的大型民营电信服务企业，主要从事电信、信息技术服务和数据处理等业务，公司建有大型数据中心，也在规划发展人工智能（885728）算力。该公司的国际数据传输枢纽项目是广东省重点建设项目，计划建设8000个6.5kW机柜。项目2020年开始建设，2023年二季度交付运营，已有某大型互联网企业租用2,510架机柜，累计合同金额超10亿元。因前期资金投入大、新冠疫情造成交付延迟等原因，B企业近期陷入现金流断裂、业务停滞等困境。
不久前，中国长城（000066）资产广东分公司收购了某国有银行资产包，核心底层资产是该企业国际数据传输枢纽项目的土地、厂房及部分机器设备。国际数据传输枢纽项目是位于粤港澳大湾区（885521）地理几何中心的稀缺优质大型新数据中心，高度契合广州市数据产业高质量发展的产业需要。中国长城（000066）资产广东分公司收购该企业债权后，立足人工智能（885728）产业长远价值开展深度尽调，全面摸清企业经营状况、资产权属与产业发展潜力，摒弃短期经营思路，积极为项目寻找财务和市场资源充裕的产业重组方，同步对接多个优质产业运营主体，为园区持续运营、数字产业集群集聚筑牢资源基础，目前已有国企、上市公司及民营企业积极表达投资意向。
共益债投资助房企纾困
广州鸿珺项目是中国中信金融资产（HK2799）坚守不良资产主责主业、深耕区域风险化解的典型案例。
广州鸿珺开发的“奥园云和花园”项目(现为绿城.江府海棠)位于广州市白云区江高镇，用地面积超过11万平方米，规划总建筑面积近25万平方米，建设8幢高层住宅楼、25幢多层住宅楼，2幢公建配套设施。项目曾于2020年开盘后3个月售出400余套，具备较好的区位基础和市场关注度。后受房地产（881153）市场深度调整等多重因素影响，项目于2022年陷入困境，开发建设进度严重滞缓，销售、建设和交付秩序受到影响，2024年被债权人申请破产重整。项目同时还面临银团债权规模大、债权结构复杂分散，以及须承担524套、合计超5万平方米政府安置房建设移交任务等多重困难，重整推进难度较大。
面对复杂局面，中国中信金融资产（HK2799）广东分公司发挥不良资产经营专业优势，聚焦“债权归集+重整主导+共益债投资”思路主动介入，以市场化、法治化手段盘活优质存量资产。历时1年半，中国中信金融资产（HK2799）广东分公司收购归集中国银行（601988）、浦发银行（600000）、农业银行（601288）等金融机构债权23.96亿元，主导重整计划草案制定，推动重整计划表决通过。同时以共益债投资方式向重整执行注入纾困资金5000万元，推动项目复工续建、销售恢复和交付推进。
多方协同发力，持续修复资产价值。项目实施过程中，中国中信金融资产（HK2799）广东分公司充分发挥协调枢纽作用，结合项目实际量身设计方案，主动对接债权人、政府、法院及管理人，确立“AMC主导重整—专业运营方建设—资产盘活销售”的完整路径。项目全程实施主体共管、资金监管、运营把控等闭环管理，有力保障了项目稳健运营与资产价值提升。
在市场化、法治化框架下，中国中信金融资产（HK2799）广东分公司通过债权端整合与资产端盘活协同发力，推动问题楼盘恢复建设和销售秩序，项目顺利实现复工建设及销售，超500户小业主所购房产完工交楼，524套合计超5万平方米政府安置房得以交付，推动资产价值大幅修复，有力服务地方“保交楼、保民生、保稳定”工作，取得了良好的经济效益和社会效益。
