花旗（C）发布研报称，中国石油股份（HK0857）(00857)第三季度业绩符合预期，实现纯利518亿元人民币，环比下降7%，同比增长22%；首三季度纯利已达到该行全年预测的83%。期内，天然气（885430）营销分部息税前利润(EBIT)环比增长76%，但同比下降27%，或受到进口天然气（885430）亏损扩大及需求疲软影响。第三季度国内天然气（885430）销量同比仅增长0.8%。该行维持“买入”评级及12港元目标价，并看好公司具吸引力的股息回报及良好的短期盈利可见度。
第三季度，勘探及生产业务EBIT按季下降13%，同比增长29%，花旗（C）认为表现符合预期。期内实现油价为每桶79.8美元，按季下降11%。该行预计，10月至今Minas基准原油价格较第三季度上涨约16%，相信公司第四季度盈利仍将保持稳定。花旗（C）指出，即使管道进口天然气（885430）成本上升，液化天然气（885430）(LNG)进口成本高企仍为中国石油（601857）带来采购优势，预计其天然气（885430）营销业务仍可守住市场份额。
