【头条】
1、美国联邦通信委员会投票通过检测实验室限制措施，美监管机构决定禁止所有中国实验室开展智能手机等美国电子设备检测业务。商务部表示，美方罔顾中方交涉、违背两国元首达成的重要共识，频频出台涉华限制措施，严重损害中国及其他相关贸易伙伴利益，严重破坏中美经贸稳定局面，严重扰乱全球产供链稳定，中方对此强烈不满、坚决反对，前期已采取反制措施予以回应。外交部表示，美方泛化国家安全概念、滥用国家力量，无理打压中国企业，中方坚决反对、强烈不满，将采取必要措施维护自身正当合法权益。(综合商务部、央视新闻)
2、国家发改委等部门发布加强消费基础设施建设、促进消费投资良性互动的指导意见，提出加强城乡商品交易市场建设，推动农产品批发市场、农贸市场、农村集贸市场、乡镇商贸中心等提档升级，完善市场摊位、给排水、供电、照明、垃圾处理等配套设施；推动日用品、食品、服装、家电、汽车等工业消费品市场改造升级，提升仓储、分拣、包装、消防等配套设施；推动城乡商品交易市场智慧化改造，推广电子结算、智能称重、无感支付、溯源管理等数字化应用，打造线上线下融合、批零兼营、服务便捷的现代化商品交易市场。
【宏观新闻】
1、央行继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具保持流动性充裕，做好金融“五篇大文章”，提升金融服务实体经济适配性，防范化解重点领域金融风险，推进人民币国际化。自2026年11月2日起，每个工作日开展隔夜逆回购操作招标，采用固定利率、数量招标，目前操作利率为1.25%；7天期逆回购调整为固定数量、利率招标、多重价位中标，主要在税期、月末等时点开展；其他工具改为在隔夜逆回购操作利率基础上加减点。10月30日开展150亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，并开展10000亿元隔夜逆回购操作，当日有10000亿元1天期逆回购到期。(综合央行公告、同花顺iFinD)
2、外交部发言人郭嘉昆回应《纽约时报》称中国女性高管与英伟达CEO黄仁勋关系密切、被美国情报机构指为中方情报人员的报道，表示有关报道捕风捉影，纯属对华污蔑抹黑。(北京青年报)
3、国家市场监督管理总局10月28日召开企业公平竞争座谈会，围绕“发挥‘反垄断反不正当竞争’工作作用，有力推进全国统一大市场建设”主题，与互联网平台、汽车、医药等领域企业负责人深入交流。副局长潘晓东强调，强化反垄断反不正当竞争执法，加大市场竞争秩序整治力度，破除地方保护和市场分割，指导企业提升公平竞争合规管理能力，营造公平公正市场环境。(市场监管总局)
4、中方决定将APEC商务旅行卡持卡人在华最长停留期由60天延长至90天，自2026年11月1日起实施。(央视新闻)
5、国家统计局数据显示，10月份制造业PMI为49.3%，比上月下降0.8个百分点，制造业景气水平有所回落；非制造业商务活动指数为49.7%，比上月下降0.5个百分点；综合PMI产出指数为49.7%，比上月下降1.0个百分点，企业生产经营活动总体有所放缓。(国家统计局)
6、工业和信息化部、财政部10月30日发布公示，公开征求第一批政府采购本国产品标准的意见，涉及便携式傅里叶红外气体分析仪、反渗透水处理装备、场发射扫描电子显微镜、固定式多关节工业机器人、中小型直升机等五款产品。(新华社)
7、金融监管总局召开党委(扩大)会议，传达学习党的二十届五中全会精神，研究部署贯彻落实措施。会议强调，以高质量党建引领金融监管高质量发展；稳妥推进中小金融机构改革化险、减量提质，积极支持配合化解房地产和地方政府债务风险；坚持严监管强监管，坚守监管姓监定位，提升监管有效性；引导行业围绕“十五五”规划纲要重点任务，优化金融资源配置，持续提升金融服务适配性。(金融监管总局)
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，标普500指数跌1.82%，道指跌1.09%，纳指跌2.86%。大型科技股方面，苹果跌1.23%，谷歌A跌1.40%，亚马逊跌1.41%，Meta跌1.53%，微软跌1.55%，英伟达跌4.22%，美光科技跌5.30%，SpaceX跌6.37%，阿斯麦跌6.55%，超威半导体跌10.88%，高通跌11.12%，英特尔跌28.58%。中概股方面，携程涨2.67%，网易涨1.37%，哔哩哔哩跌1.48%，阿里巴巴跌1.54%，小鹏集团跌1.74%，蔚来跌3.61%。
2、日经225指数收跌2.12%，报63290.11点。韩国综指收跌3.53%，报5728.04点。
【海外新闻】
1、美联储官员洛根表示，美联储至少还需加息两次，每次25个基点；加息50个基点后暂停加息将是合理的，以便确定何种进一步行动合适。
2、卡塔尔调解人员与伊朗在德黑兰举行超12小时会谈，旨在推动美伊达成协议、避免美国中期选举后再次爆发冲突，10月31日将在多哈继续。消息称会谈取得积极进展，卡塔尔敦促美伊就对等措施达成一致并重返核项目等议题直接谈判，正说服伊朗让联合国核查人员进入被轰炸的核设施，美方或放松部分制裁。美高官对是否打击伊朗意见不一，埃及、土耳其、伊拉克、巴基斯坦、沙特等国敦促伊朗在美中期选举前恢复谈判。特朗普称，在伊朗投入的所有资金已通过委内瑞拉行动赚回，获取数千亿美元，收益翻了很多倍。
3、市场对人工智能基础设施投资回报的担忧持续升温，美国芯片股普遍承压。英特尔股价盘中一度下跌超30%，受个人电脑市场需求疲软、制造环节产能受限及扩产支出增加等因素影响，预计明年难以实现正向自由现金流；人工智能数据中心对存储芯片需求增加推高个人电脑价格，预计今年个人电脑出货量将下降约12%，2027年再下降约10%；其以色列工厂事故预计使第四季度营收减少约3亿美元。同日，英伟达股价盘中一度下跌超3.7%，市值蒸发超1910亿美元(约合人民币1.27万亿元)，总市值跌破5万亿美元。
4、券商行业建议，在韩国综合指数6000点下方采取分批买入策略，称韩国股市当前处于低估状态。KOSPI指数自5000点初段位置开启反弹，反弹阶段应关注放量上涨个股；资金持续流入的标的，大概率会引领本轮反弹行情，成为领涨板块。券商分析指出，KOSPI预期市盈率仅4倍，已经进入极度低估区间。元大证券韩国研究员Lee Jae-won称，KOSPI 6000点下方可依托股东回报收益率、市净率估值逐步加仓；同时继续持有半导体主线标的，布局材料、零部件、设备以及储能系统板块博取超额收益。
【债券新闻】
1、2026年10月30日，2026年北京市地方政府再融资专项债券(二十七期)招投标结果，中标利率1.6300%，全场倍数8.5500000000。2026年北京市地方政府再融资专项债券(二十六期)招投标结果，中标利率1.4500%，全场倍数7.9100000000。
2、10月30日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.2781%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.4%，上日加权平均价报1.4%。
3、2026年10月30日，2026年湖南省地方政府再融资专项债券(十七期)招投标结果，中标利率1.6800%，全场倍数17.2700000000。2026年湖南省政府专项债券(二十一期)招投标结果，中标利率1.6800%，全场倍数16.2200000000。2026年湖南省政府专项债券(二十三期)招投标结果，中标利率2.1600%，全场倍数18.9900000000。2026年湖南省政府专项债券(二十二期)招投标结果，中标利率1.9500%，全场倍数20.2200000000。2026年湖南省政府专项债券(二十四期)招投标结果，中标利率2.2200%，全场倍数21.5000000000。
4、道富环球投资管理经济学家Krishna Bhimavarapu表示，日本央行“鹰派暂停”明确表明其预计未来将进一步加息，且越来越确信物价稳定目标正在实现，通胀预期可被锚定在2%左右，但这一评估比政府对日本是否真正摆脱通缩的谨慎立场更为乐观。他同时指出，依然脆弱的经济增长背景为不急于推进下一次加息提供了充分理由，日本第三季度GDP可能显示增长动能减弱，消费仍是薄弱环节，GDP数据将对12月是否会成为下一个加息窗口产生重大影响。
5、德国商业银行分析师Michael Pfister指出，日本央行继9月加息后维持利率不变，但通过暗示潜在价格压力已达到2%的通胀目标，释放了鹰派信号。市场认为，日本央行12月进一步加息的可能性越来越大，且这一预期已几乎被市场完全消化。若日本央行行长植田和男进一步释放相关线索，日元短期内可能获得温和支撑。(财联社)
【外汇新闻】
1、国家外汇管理局消息，2026年10月30日，国家外汇管理局党组书记、局长朱鹤新主持召开党组会议，传达学习习近平总书记在党的二十届五中全会上的重要讲话和全会精神，研究部署贯彻落实工作。会议要求，坚决贯彻落实党中央重大决策部署。认真落实“十五五”规划要求，完善更加便利、更加开放、更加安全、更加智慧的外汇管理体制机制，推进外汇领域深层次改革和高水平开放，做好金融“五篇大文章”，维护外汇市场稳定和国家经济金融安全，严厉打击非法跨境金融活动，加强外汇储备经营管理能力建设，切实走好中国特色金融发展之路。
2、国家外汇管理局公布2026年9月国际收支货物和服务贸易及外汇市场数据。9月货物和服务贸易进出口规模58217亿元，其中出口32511亿元，进口25706亿元，顺差6805亿元；按美元计，出口4807亿美元，进口3801亿美元，顺差1006亿美元。9月中国外汇市场总计成交29.42万亿元人民币(等值4.35万亿美元)，其中银行对客户市场成交5.36万亿元人民币，银行间市场成交24.06万亿元人民币；1-9月累计成交236.88万亿元人民币(等值34.56万亿美元)。
3、香港金管局公布，截至2026年9月30日，外汇基金总资产为43084亿港元，较2026年8月底减少270亿港元；货币基础为20902亿港元，较2026年8月底增长100亿港元，增幅0.5%；支持资产总额增加41亿港元至23340亿港元，增幅0.2%；支持比率由112.00%下降至111.66%。
【行业新闻】
1、国家能源局预计，“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年将达到8000亿千瓦时，占全社会用电量的6%左右；贵州计划投入500亿元，加快推进新一代通信网等信息基础设施建设，持续夯实数字经济底座。
2、宜春市生态环境局发布枧下窝锂矿采矿项目环境影响评价文件审批决定。该项目为新建工程，设计开采回采率为98%，矿山设计利用矿石资源量为51352.5万吨，开采矿石量为3000万吨/年，设计服务年限18年。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| LPG主连 | 8074 | +344 | +4.45% | 12.35万 |
| 甲醇主连 | 3613 | +150 | +4.33% | 152.34万 |
| 原油主连 | 758.5 | +30.9 | +4.25% | 10.08万 |
| 苯乙烯主连 | 10675 | +422 | +4.12% | 62.13万 |
| 聚丙烯主连 | 10815 | +382 | +3.66% | 73.03万 |
| 沪镍主连 | 115380 | -2010 | -1.71% | 12.63万 |
| 沪锡主连 | 362880 | -7280 | -1.97% | 12.32万 |
| 烧碱主连 | 1469 | -31 | -2.07% | 38.14万 |
| 沪金主连 | 831.68 | -30.22 | -3.51% | 21.46万 |
| 沪银主连 | 11532 | -842 | -6.8% | 39.32万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 贵州茅台 | 2026年第三季度净利润199.51亿元，同比增长3.78% |
| 中国人寿 | 2026年前三季度净利润894.3亿元，同比下降46.7% |
| 东山精密 | 2026年第三季度净利润23.32亿元，同比增长401.18% |
| 亨通光电 | 董事长提议回购1亿至2亿元股份 |
| 长鑫科技 | 2026年第三季度净利润544.35亿元 |
| 长飞光纤 | 2026年第三季度净利润32.03亿元，同比增长1741.52% |
| 阳光电源 | 2026年第三季度净利润13.41亿元，同比下降67.67% |
| 新易盛 | 首次回购2亿元，回购97.57万股 |
| 长鑫科技 | 拟以10亿元-20亿元回购公司股份 |
| 中国稀土 | 股票11月2日开市起停牌，拟发行股份收购中稀凉山股权 |
| 剑桥科技 | 2026年第三季度净利润4.33亿元，同比增长212.81% |
| TCL中环 | 筹划发行股份购买资产，11月2日起停牌 |
| 赛力斯 | 2026年第三季度净利润14.2亿元，同比下降40.12% |
| 中微公司 | 2026年第三季度净利润13.09亿元，同比增长159.02% |
| 源杰科技 | 2026年第三季度净利润4.17亿元，同比增长598.96% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | 报告基于14379支基金2026年三季报前十大持仓分析：2026Q3电新重仓总体下降，工控上升，电动车、光伏、风电、电力设备、储能均下降。新能源汽车持仓占比3.42%，环比-0.15pct，中游、整车、核心零部件、充电桩上升，上游锂矿、新技术下降；光伏2.23%(-0.57pct)、风电2.86%(-1.37pct)下降，核电1.32%(+0.05pct)上升；工控&电力电子4.58%(+0.69pct)上升，电力设备2.97%(-0.20pct)下降；储能3.98%(-0.43pct)下降，电池、EPC上升，PCS、大储集成、户储/工商储下降。【聚焦领域：电力设备】 |
| 中金公司 | 3Q26公募对保险行业整体小幅增配，A股保险仍明显低配，平安-A、太保-A获增配；港股保险配置持平，H股中资寿险小幅减配。A股保险板块当季平均上涨7.4%，跑赢沪深300 19.9ppt；港股保险/H股中资寿险分别上涨6.1%/4.2%，跑输恒生3.4/1.5ppt。当前A/H中资寿险估值处近五年33%/60%和近十年17%/34%分位，估值或已充分计入业绩悲观预期；随市场风格向红利再平衡，板块或迎资金回流，2027年行业盈利或具相对韧性，板块或迎估值修复，建议逢低配置。维持盈利预测、目标价和评级不变。【聚焦领域：保险】 |
| 中泰证券 | 商业不动产REITs试点推出，公募REITs进入“基础设施+商业不动产”双轮驱动新阶段，底层资产扩至商业综合体、零售、办公、酒店等，申报无需发改委推荐，收益率与10年期国债收益率挂钩。配置锚定“宏观—中观—微观”框架，回归运营本质，关注利率下行下分派率吸引力及政策导向，穿透底层资产运营质量与租户结构；以可供分配金额增长验证分红可持续性，价格低于内在价值时布局区位稀缺、运营稳健、现金流具长期增长潜力的核心资产。【聚焦领域：REITs】 |
| 天风证券 | AI有望带动PCB需求提升，高端HDI板及IC载板增速最快，PCB向高速、高频、集成化、小型化、轻薄化发展，中高端产品将强劲增长；设备占PCB厂商资本开支60%以上，工艺提升有望提高设备投资占比。光模块提升SLP需求，1.6T光模块PCB有望催生SLP需求，mSAP有望走向主流并向AI服务器等高密度互连场景拓展，各大厂商2026年加大mSAP投入。相关标的：芯碁微装、大族数控、东威科技。【聚焦领域：专用设备】 |
| 中信证券 | 研报认为，Anthropic招股书验证了前沿AI实验室商业化潜力，利润与经营现金流转正，财务表现和客户结构更健康，并明确深化知识工作场景、拓展生命科学和机器人等长期业务版图。同时，收入增速与刚性算力承诺的匹配、模型竞争格局变化、渠道分成上升等问题尚待解决，需持续跟踪。总体看，招股书释放信息正面，继续看好具备SOTA能力溢价的头部模型厂商及AI基建、AI应用的投资机会。【聚焦领域：前瞻研究】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.08:30 澳大利亚季调后营建许可环比(%)
.09:45 中国财新制造业PMI
.15:00 德国实际零售销售环比(%)
.15:30 瑞士procure.ch_PMI
.16:15 西班牙Markit制造业PMI
.16:45 意大利Markit制造业PMI
.16:50 法国制造业PMI
.16:55 德国制造业PMI环比(%)
.17:00 欧元区Markit制造业PMI
.22:45 美国Markit制造业PMI
.23:00 美国ISM制造业PMI
.23:00 美国ISM制造业就业指数
.23:00 美国ISM制造业物价支付指数
.23:00 美国营建支出环比(%)
