上市不到四年，苏州清越光电科技股份有限公司(现证券简称“*ST清越（688496）”)的造假轨迹，从上市前一路延伸到上市后。
10月30日晚，*ST清越（688496）公告称，公司相关人员收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》。四名责任人合计被罚2800万元，并分别被采取3年至8年证券市场禁入措施。
财务造假贯穿上市前后
*ST清越（688496）2022年12月28日登陆科创板，IPO募集资金总额8.244亿元，主营PMOLED（885738）、电子纸（885953）模组、硅基OLED（885738）微显示器等产品。
然而，公司的《招股说明书》本身就“带病”。证监会查明，2020年至2022年上半年，*ST清越（688496）通过故意少计存货跌价准备、虚假销售芯片等方式，分别虚增利润总额337.40万元、764.53万元、2358.16万元，占《招股说明书》披露各当期利润总额的5.56%、15.58%、131.74%。
这意味着，在上市前最后一个报告期，公司披露的利润几乎全部由虚增构成，扣除造假部分后实际利润金额很小甚至为负。证券发行文件编造重大虚假内容，构成欺诈发行。
上市成功后*ST清越（688496）仍持续财务造假。证监会查明，2022年至2023年上半年，公司通过少计存货跌价准备、少计应收账款减值损失、虚假销售显示模组、未及时对补缴税款进行会计处理等方式，继续虚增利润。其中，虚增2022年度利润总额4711.56万元，占当年年报披露利润总额的108.53%；虚增2023年上半年利润总额4753.60万元，占当期半年报披露利润总额绝对值的145.10%。
此外，2023年*ST清越（688496）未及时披露补缴4441.99万元出口退税款事项，该金额占2022年经审计净利润的79.74%，属于未按规定披露重大事项。
责任人最高罚900万元、8年禁入
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，证监会决定，对时任董事长、总经理高裕弟罚款900万元并采取8年市场禁入；对时任常务副总经理穆欣炬罚款900万元并采取6年市场禁入；对时任财务总监、董秘张小波罚款600万元并采取5年市场禁入；对时任监事会主席、总监(管理销售部)吴磊罚款400万元并采取3年市场禁入。
10月13日，公司收到证监会下发的《行政处罚决定书》：对*ST清越（688496）责令改正、给予警告，针对欺诈发行行为按非法所募资金金额的20%处以16488万元罚款，针对信息披露违法行为处以700万元罚款，两项罚款合计17188万元。交易所层面，上交所已对公司予以公开谴责，并决定五年内不接受其提交的发行上市申请文件。
而在监管罚单落地之前，公司已经因股票连续20个交易日每日收盘价低于1元，于2026年9月10日触及科创板交易类强制退市情形，股票自9月11日起停牌，并收到上交所下发的终止上市事先告知书，目前仍处于停牌状态。
投资者赔偿也在同步推进。针对受损投资者，保荐机构广发证券（000776）、审计机构立信会计师事务所、*ST清越（688496）实控人高裕弟共同出资设立3.7亿元先行赔付专项基金，由中国证券投资者保护基金有限责任公司管理，适格投资者可在2026年10月28日至11月27日期间申报，赔付资金自12月15日起陆续划付至申报账户。对于监管认定的责任方、首次公开发行前股东及相关关联人等，不属于赔付对象。
