伴随着普惠小微信贷增速考核的退出，小微金融逐步从扩规模转向稳投放、优结构、提质量、可持续。当规模不再是唯一的标尺之后，普惠金融正持续向满足企业的真实需求回归。
11月3日至11月4日，在中国普惠金融研究院(CAFI)举办的多场主题论坛上，来自监管、机构、学界等各方人士围绕基于企业需求侧的普惠金融供给优化展开探讨。
(中国普惠金融研究院举办的主题论坛现场拍摄/熊悦)
金融供需面临新的挑战
经过十多年发展，我国普惠金融服务覆盖面持续扩大，但小微企业经营环境和融资需求正在发生变化，金融供需两端迎来新的挑战。
在需求端，中国普惠金融研究院研究员侯力铭等人研究发现，目前小微企业面临经营韧性不足、现金流管理失控和应收账款拖欠等问题。上述经营压力直接传导至融资环节。与此同时，在普惠小微贷款范畴内、融资需求在300万元以下的小微企业，融资满足率相对偏低。金融机构在识别和匹配这部分客户的融资需求方面仍有提升空间。
在供给端，普惠金融“不可能三角”现象有所凸显。中国普惠金融研究院研究员张晓峰等人研究发现，普惠小微贷款规模经历高速增长后，贷款价格、资产质量对贷款规模的进一步增长形成较强约束。金融机构需要持续在规模、效益与风险之间寻求平衡。
关注服务客群金融健康
面对新变化，普惠金融发展需要从关注规模增长到重视用户增益。中国普惠金融研究院院长贝多广认为，过去普惠金融重点放在供给侧，但眼下应更加重视从需求侧出发观察普惠金融服务对象的真实需求，尤其关注服务对象的结构性特点以及差异化的金融服务需求。
“考察普惠金融的高质量发展与否，关键看金融机构有没有提升中小微企业、弱势人群的福祉，有没有提高群体的财务韧性，有没有增强群体对前景的乐观。”贝多广表示。
由此，业内引入并探索“金融健康”理念。普惠金融的核心不仅是为企业提供融资服务，还应当增强企业的日常财务管理、风险防范和资本筹措等能力，提升企业应对经营波动的韧性。
与会嘉宾认为，传统普惠金融的评价指标更多从银行侧衡量供给端的工作成效，而金融健康是站在企业需求端的角度，衡量小微企业的经营韧性是否得到提升，普惠金融服务是否更有温度，是否更贴近小微企业的真实感受。
在地方实践中，金融健康理念逐步融入小微金融服务。《证券日报》记者在论坛上了解到，台州市金融机构通过多元举措践行金融健康理念，包括以产品创新提升适配性，以流动资产、无形资产为融资依据；对轻资产科创企业看专利、看创新；以增信安排前移风险防线；辅导赋能修复财务短板。例如，针对黄岩模具行业部分小微企业订单周期（883436）长、垫资规模大、公私资金混用等问题，浙江稠州商业银行台州分行帮助企业建立公私分离账户体系，设置负债率红线和流动资金安全点，从源头改善企业财务管理状况。
整体而言，金融服务从单纯提供资金向综合赋能延伸，科技手段为提升金融服务质效提供支撑。与会嘉宾认为，数字技术与传统线下尽调并非替代关系，而应形成互补，通过大数据识别风险疑点，并结合实地走访核实关键情况。
从扩大信贷覆盖面到提升企业经营韧性，普惠金融正在进一步回归服务实体经济和改善民生的本源。未来金融机构不仅要回答“能不能贷”，还要关注是否贷得准、服务是否可持续，以及企业能否借助金融服务实现更好发展。
