央广网北京11月10日消息(记者胡波)据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，科创企业走到成熟期，不仅需要流动资金贷款等信贷服务，还需要降杠杆、并购重组、跨境结算、供应链金融等综合金融服务。一线调研报道《金融活水服务科创企业》本期聚焦：成熟期综合金融供给——从信贷到市场化债转股，银行服务如何延伸？
“这就相当于银行不光是提供长期的固定资产贷款、流动资金贷款，还成了股东，从降低负债的角度来说是非常好的。”半导体材料（884091）企业普遍具有“高研发投入、重资产扩产、长回报周期（883436）”的行业属性。江苏雅克科技（002409）股份有限公司1997年成立，2010年在深交所上市，是高新技术企业、国家级专精特新（885929）“小巨人”企业，专注半导体（881121）关键材料研发与产业化，核心业务涵盖半导体（881121）前驱体、光刻胶（885864）等领域，部分核心产品切入全球顶尖芯片制造供应链。企业相关负责人介绍，在雅克科技（002409）旗下核心子公司处于产能扩建与技术升级关键阶段，存在大额长期资本和负债结构优化需求时，工行旗下子公司工银投资先后落地两笔市场化债转股业务，为企业提供长期资本，帮助企业降低资产负债率。“在资本市场再融资时间不可控，我的项目等不了，所以我要融资，就是按照AIC的模式。”
所谓AIC模式，简单来说，就是通过银行旗下的金融资产投资公司，以市场化债转股投资方式，向企业增资入股，偿还存量金融负债，注入长期资本，增强资本实力。
工行服务雅克科技（002409），就是把AIC债转股和贷款、跨境服务组合起来，形成“投贷联动+多板块覆盖+全周期（883436）赋能”的科技金融服务模式。工商银行（601398）江苏省分行副行长张海滨介绍：“针对企业轻资产、重研发、扩产快的特点，我行为其配备5.5亿元流动资金贷款，助力产能提升；同时专项投放5000万元设备购置贷款，支持技术升级。为满足企业优化财务结构、降本增效的需求，工银投资为雅克科技（002409）两家核心子公司完成了市场化债转股投资。通过注入长期资本，帮助企业有效降低杠杆率，缓解扩产期的资金压力。”
除了提供市场化债转股服务，在雅克科技（002409）布局韩国生产基地的过程中，工行跟进提供了跨境结算、汇率避险等配套服务，支持企业参与全球竞争。
成熟期综合金融供给，是银行根据企业阶段变化，匹配不同期限、不同用途、不同增信方式的金融工具。从初创期到成熟期，不同阶段的科创企业需要不同的创新金融工具提供助力，而工具创新，离不开当地金融监管部门的制度安排和融资环境建设。
记者在江苏、安徽调研了解到，两地金融监管部门近年来持续推动科技金融政策落地，为银行服务科技企业构建制度环境。
江苏金融监管局组织开展了金融业服务经济社会高质量发展“五聚力五优化”行动，主要从优化科技创新金融服务，支持科技创新与产业创新深度融合，推进科技金融试点政策扩面增效等方面入手，推进科技金融制度建设。
江苏金融监管局党委委员、副局长段睿表示：“全省AIC设立私募股权基金28只，认缴金额642亿元，知识产权质押贷款余额513亿元，科技企业并购贷款余额293亿元，出台政策性科技保险试点方案，提供风险保障超26亿元，推进14.9万户科技型企业信息共享，全省科技贷款余额6万亿元，同比增长了10.6%。”
安徽金融监管局持续完善科技金融“1+N”制度体系，推动设立总行级科创金融中心和特色专营机构，研发推广初创信用贷、成长接力贷、贷投批量联动等特色金融产品，在全国率先印发支持未来产业指导意见，推出18条举措。数据显示，截至6月末，安徽全省未来产业重点企业贷款余额1633亿元，同比增长5.5%。其中，中长期贷款占比74%，信用贷款余额占比57%。
