中金：华润医药(03320)进一步增持东阿阿胶 维持“推荐”

智通财经APP获悉，中金发表研究报告称，华润医药投资于2月9日再次增持东阿阿胶股票后，华润医药合计持股比例达30%。中金称，华润医药增持不仅彰显对阿胶产品线本身发展的信心，还将进一步巩固对旗下上市公司的管控和决策力。

该行又称，这对于制药板块净利润率有正面促进作用。此前，东阿阿胶净利润归属于华润医药净利润比例为18.1%，近期两次增持完成后，该比例提升至19.96%。

考虑到18/19年内生增长，中金维持17及18年每股盈利预测为0.56港元和0.63港元，引入19年每股盈利预测0.71港元，同比分别增长25%和13%和12%。该行维持”推荐“评级，目标价12.53港元，对应2018年预测市盈率19倍。