2011年二季度投资策略：七大行业有机会（五）

2011-03-25 14:20:38 来源：同花顺咨询

　　电子行业2011 年第二季度投资策略
　　整体高位振荡，掘金细分行业之优质公司
　　电子行业各项指标显示行业景气度逐渐回归正常水平：1）费城半导体指数开始从高点回落；2）半导体设备厂商的订单/出货比开始回落，去年10 月份以来连续四个月北美BB 值跌破1；3）全球半导体销售收入增幅放缓，半导体库存天数达到较高水平；4）全球IC 和分立器件产能利用率持续下降。
　　电子行业投资思路------整体高位振荡，掘金细分行业之优质公司:从估值角度来看，虽然行业整体PE 相比去年高点有所下降，但仍然超过2007、2008 年水平，电子行业整体估值仍然相对较高，我们认为二季度电子行业将维持在高位振荡，但对于未来仍能保持高成长性的细分行业之优质公司，我们认为仍然值得长期推荐。
　　IC 目录销售行业之力源信息（300184）300184------业务模式类似国美、苏宁，借上市东风加速成长；
　　语音识别行业之科大讯飞（002230）002230------芝麻开门不是梦；
　　LED 封装应用行业之雷曼光电300162------迎接LED 照明时代；
　　电容式触摸屏行业之长信科技（300088）300088------继续进军中大尺寸，坚定看好触摸屏行业前景；
　　中小尺寸液晶面板行业之深天马A000050------承接全球产能转移+大量待注入资产+布局下一代显示技术；
　　连接器行业之得润电子（002055）002050------ DDR 与CPU 项目逐步量产、盈利能力出现拐点。
　　风险提示：
　　全球宏观经济下行风险