超乎预期，１１月２７日起，央行一举下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各１．０８个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整，降幅创下近１１年来之最，这是央行自今年９月份以来连续第四次降低利率，也是央行继１０月８日宣布利率存款准备金率双率下调后第二次双率同时下调。

　　大降息令以集中客户资金放贷、融资为主要投资方式的主流银行理财产品收益骤降，让负担沉重的"房奴们"压力大减，让去年选择固定房贷利率的人士错失降息之利，让投资者对企业成本下降股市企稳充满期待……升息周期已确认拐进降息通道，百姓理财需要尽速因时而变，果断调整投资布局。

　　１、存款：宜定期化长期化

　　储蓄存款利率大幅降低了，９月至今一年期存款年利率已从４．１４％下降到２．５２％，下降１．６２个百分点，降幅达到４０％。现在，还要不要存银行？专业人士认为，当前国际金融危机还在蔓延，对实体经济的影响正在加深。银行存款安全性高，市民理财组合保持较高比例的银行存款，既是日常用度的需要，也是稳健理财的策略。建议在存款的方式进行调整，即将活期存款转为定期存款，短期存款转为中长期存款。

　　当前，我国已进入降息通道，据权威机构预测，这次降息１０８个基点，不会是最后一次，未来一年内，利率还会降１０８个基点。年内很有可能再降息一次。专业人士建议，如果现在将活期存款存为一年期以上的存款，不仅可取得比活期高的利率，而且可提前锁定较高利率，避免未来降息带来的损失。如，本次大降息后，活期存款利率降低了一半，仅剩０．３６％，转为一年期定存，利率升至２．５２％，收益为活期的６倍；如果未来一年来再降息，相对活期，定存的利息收益还会成倍提高。

　　２、基金：债基有望成"慢牛"

　　在震荡市场中，债券成了香饽饽，其本金相对安全，收益比较稳健。年初以来，股票下跌惨烈，而债券投资却风和日丽，收益稳步上升。

　　债券投资方式主要有国债、债券类理财产品和债券型基金三种。今年以来，国债发行异常火爆，最近三次，均出现抢购场面，在深销售时间一次比一次短，最近一次仅半小时就售完了。因此，并非想买的市民都能如愿意以偿。债券类理财产品各行发行时间不同，并非经常有售，且锁定时间短则几十天、长则几个月，一两年，流动性也比较差。而债券型基金流动性和收益率相对较好，且对各类债券进行了合理配置，是个人投资者较理想的选择。

　　深圳建行国际金融规划理财师邹健华分析，前些时候债券上涨较多，有人认为已经透支了两次常规降息的收益，现在央行一次降息相当于平常的４倍，因而释放了债市前期大涨的风险，在降息预期犹在的背景下，未来涉债理财仍存在较大的获利机会。

　　深圳工行理财师徐先生表示，如果市民对资金流动性要求很高，希望有需要时能尽快变现，可选择货币基金或银行超短期涉债理财产品。前者年化收益超过３％，卖出后Ｔ＋２到账；后者年化收益２％左右，实时到账。二者收益率均比活期高几倍，比７天通知存款也高出１倍和６成。

　　在基金投资方式的选择上，深圳建行邹健华认为，大幅降息和取消银行信贷限制，可以降低企业的融资成本，提高资金流动性，对股市是长期利好，有利于提振投资者信心。加上，Ａ股已经下跌七成，风险获得较充分的释放。这个时期，做基金定投，既可以防止在较低位置踏空股市，又可以摊低投资成本，从长期投资的角度看，回报值得期待。

　　深圳工行理财师徐先生说，市场低迷之际，用长期眼光看，高风险产品的价格成本较低；而降息周期来临，意味着存款收益缩水，完全不做投资，完全不涉及高风险投资，恐怕得不偿失。建议个人投资者适当进行基金定投，有专业知识和精力的投资者，也可以适量分批购买估值合理的行业龙头股票。

　　３、房贷：转浮动事不宜迟

　　去年不断加息期间，多家银行推出了固定利率房贷，部分买房人为提前锁定贷款利率，防止利率不断攀升，选择了这一房贷模式。那时，每一次加息，都让人们感到了固定利率房贷的魅力。如今，事情反过来了，不到三个月，连续４次降息，房贷浮动利率已经显著低于固定利率了，每一次降息都让选固定利率的买房人心痛一次，他们为享受不到降息的好处而苦恼不已。

　　专业人士建议，固定利率房贷转为浮动利率事不宜迟，否则，降息越多，吃亏越大。据了解，各家银行对固定利率转浮动利率的规定有所不同，有的银行给予客户一次自由转换的机会，客户可马上动用这一权利；有的银行约定，转换利率属违约行为，交纳一定的违约金后，可以转换，对此，客户经过计算，如觉得转换合算，就可以交违约金后将固定利率转为浮动；有的银行约定，合同期内不允许转换利率模式，客户可采取转按手法，先还清贷款，再到另一家银行办理浮动利率房贷。

　　至于，大降息后，是不是到了出手买房的时机？理财师们普遍持谨慎态度。深圳工行理财经理徐先生说，身边不少朋友按捺不住想买房了，他的意见是，短期楼市会回暖，但在降低营业税、买房返税及放宽"限外令"等举措是否推出还不得而知的情况下，急于买房风险较大，急需买房自住的，倒是可以考虑了。

　　４、外汇：可适度增加配置

　　人民币持续降息，在一定程度上降低了人民币对外币的强势。央行负责人日前也表示，"不排除通过人民币贬值来推动出口，保持经济增长"。加上，最近三个多月，美元指数一路上升，升幅高达三成，人民币对美元的升势明显放缓，甚至出现上下波动的情况，未来不排除美元对人民币升值的可能。在此背景下，有专家放言，是配置美元时候了。

　　一位银行理财师建议，目前可做一些美元类的投资。"美元尽管短期内承受了一定的压力，但是从长期来看，未来还是有走强的趋势。"有实力的投资者可以在眼下购买一些美元进行外汇实盘买卖，以从中获利。相对保守的投资人，在目前购汇时，比较合适的方法是将手头的部分人民币资产转换成一个外汇资产篮子。按照一定比例，分步建仓，寻找不同的市场低点购入澳元、欧元、美元等资产，然后采用外汇存款等较为保守的方式来打理这部分资产。

　　５、金市：年底前有望迎来机会

　　大幅降息后，手中现金明显"贬值"，动用部分闲钱寻找合适的投资渠道已是势在必行。专业人士预测，年底前金市可能存在低吸高抛赢利的机会，有相关专业知识的市民不妨一试。

　　东亚银行深圳分行南山支行客户经理谢财亮认为，黄金是与股票相关性很小的投资品，个人投资组合中，应当有黄金的一席之地，最高比例控制在１５％以内。最近国际金价波动很大，区间主要集中在每盎司７００美元至８００美元之间。年底前，国内黄金消费进入旺季，印度人黄金需求也在增加，预计经过上周的大涨后，金价最近会向下回调。投资者如在７００美元附近或以下低吸，到８００美元附近抛出，应当有利可图。

　　深圳工行理财师徐先生分析，美国发生金融海啸后，其投资海外的热钱纷纷回流救市，已引发美元升值态势，未来一段时间美元还有可能继续保持强势。与美元负相关的金价不大可能继续飙升，近期回调的可能性更大。国内投资者可以每克１６０多元的价格低吸，至１８０元附近高抛，进行波段操作赢利。

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