新能源板块的交易性机会渐显

2009-07-04 02:11:11 来源：证券时报作者：肖玉航

　　九鼎德盛肖玉航

　　随着上市公司重组和产业拓展，目前沪深A股上市公司中比较明显具有新能源产业背景的公司数量在70家左右。从新能源板块构成来看，即有风电、核电，也有太阳能、新能源设备等。从新能源板块历史运作和资金介入程度来看，笔者研究认为，在上证综指突破3000点后，其仍然会体现出交易性机会增强的概率较大。

　　新能源板块阶段性调整相对充分。从新能源板块来看，在上证综指从2600攻击3000点大关的过程中，许多新能源板块的股票始终处于调整之中，一些品种没有随大盘上升，反而独立性调整较为明显。从其原因来看，可能与自反弹低位以来涨幅过大及限售股解禁冲击密切相关。比如新能源板块龙头之一的天威保变，其5月26日股价最高为41.87元，而至7月2日其股价反而调整至35元左右，一个多月来，股价不仅不涨，反而出现下跌。可以说短期内，一些新能源板块股票的调整已较为充分，短期出现交易性机会的概率较大。

　　新能源板块大多机构介入较重。一个板块是否会多次保持活跃，与机构资金是否介入或重仓持有密切相关，从新能源板块龙头品种的持仓来看，许多品种均为机构重仓持有，比如国内最大的风力发电机组整机研发与制造企业———金风科技（002202），其2008年报显示有93家基金机构重仓持有，而2009年一季度仍然有35家基金机构重仓持有；最大的水力发电设备制造厂商———东方电气（600875），2008年报告显示93家基金机构持有等。另外，新能源板块持仓显示，私募基金、社保、保险等机构同样有介入。新能源板块吸引了多类机构持有是非常明显的，因此在阶段性调整较为充分的情况下，短期内有可能在机构运作支撑下，产生波动性交易机会。

　　基本面背景利于波动性表现。从新能源的基本面来看，国家政策大力支持非常明显。从国家相关政策变动来看，日前国家就新能源产业振兴规划在业内征求意见，新能源产业振兴发展规划有可能在近期出台。从世界经济形势来看，国际大宗商品价格今年以来再次出现上涨，而中国两次对成品油出厂价的大幅度提高，可以预计世界能源价格有可能维持高价，如何发展新能源、清洁能源等，都成为各国大力支持与关注的热点。可以说，经济领域对新能源的迫切需求较强，其产业空间发展极为广阔。国家信息中心相关研究报告显示：预计到2020年，我国可再生能源总投资将超过3万亿元，未来新能源产业有望成为我国新的经济增长点。可以预见，在政策振兴规划预期可能出台刺激的背景下，研究认为近阶段新能源板块出现交易性机会的概率大增。

　　总体来看，从新能源板块历史表现活跃、机构关注较高、政策利多可能出台、阶段性调整相对充分等因素来看，新能源板块中的一些品种近期有可能出现交易性机会，而我们研究认为，关注那些调整相对充分、股性较活的风电、太阳能光伏电、新材料等品种，仍不失为短线运作较佳的选择。对于中期业绩可能预增，资产重组注入优良资产的品种更应成为重点关注的交易性品种。

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