太保股东批准H股上市议案至少筹资240亿

2009-09-01 11:11:14 来源：东方早报作者：肖莉　

　　发行底价23.52元，至少筹资240亿元

　　中国太保（601601）8月31日在上海召开股东大会，通过了H股IPO(首次公开招股)的议案。据新华海外财经报道，此次H股上市，中国太保将至少筹资240亿元。上市后，全球顶级私人股权投资基金凯雷投资集团将获得退出通道——得以减持其在中国太保的部分股权。

　　“有底价，没上限”

　　这已是中国太保第二次启动H股IPO程序。

　　2007年12月，中国太保以每股30元的价格首次公开发行了10亿股A股，融资300亿元;发行价对应的2007年预测市盈率为35.8倍。在“先A后H”的既定计划下，中国太保同时筹划了H股发行，并在招股说明书中承诺，将会以不低于A股发行价的价格发行9亿股H股。但最终，这一计划因市场大跌被迫延后。

　　今年年中，中国太保重新启动了发行H股的计划。根据中国太保7月17日发布的公告，为充实自身资本基础，中国太保此次计划发行不超过10亿股H股，并以“不低于董事会决议公告日前20个交易日公司A股的交易均价进行发行”。

　　分析师据此预计，中国太保H股新股发行价不会低于每股23.78元。昨日适逢A股大跌，中国太保因召开股东大会停牌一天，其上周五收报19.61元。

　　据财经网报道，关于发行价，中国太保董事长高国富昨日在股东大会现场介绍，定价机制充分考虑到A股股东的利益，低于这个价格出售是“不值得”和“不应该”的。高国富一再重申，“不管汇率如何变动，23.52元的价格是底价。有底价，没上限。”

　　凯雷账面赚近9倍

　　此外，高国富提到，中介机构分析今年下半年香港股市流动性充裕，今年年底或明年年初应该是不错的时间窗口。

　　观察人士指出，目前已实现两地上市的中国人寿（601628）(601628，2628.HK)和中国平安（601318）(601318，2318.HK)的H股价格均相对A股出现溢价，这无疑给中国太保以不低于23.52元的价格发行H股留下了希望。

　　截至昨日收盘，中国人寿H股报收32.70港元，较A股昨日的25.10元溢价12.91%;中国平安H股报收58港元，较A股昨日的43.29元溢价15.31%。

　　根据公告，中国太保的H股上市计划尚需报送相关监管机构;其股东大会决议有效期至2010年8月31日。

　　值得注意的是，若中国太保最终顺利在H股上市，持有其17.3%股权的凯雷投资集团将有机会提前套现。

　　公开信息显示，以凯雷投资集团为首的财团持有的上述A股禁售期要到明年年底才会到期，但它可以在中国太保在港上市后将所持A股全部转换为H股。

　　基于中国太保上周五19.61元的收盘价，凯雷投资集团所持中国太保股份的价值约为38亿美元，较其4年前收购这些股份时所投资的4.1亿美元增长了近9倍。

0人

太保股东批准H股上市议案 至少筹资240亿