券商“小集合”又添新丁

2009-12-23 13:52:03 来源: 东方早报 作者:忻尚伦

  继光大证券601788)11月底获批发行首只券商“小集合”产品后,东方证券600958)的首只“小集合”产品——“东方红先锋1号”也于日前获批发行,其由此成为上海同时也是全国第二家获批发行“小集合”的券商。

  所谓“小集合”,就是券商发行的“限额特定理财产品”,其于今年9月刚刚开闸。不同于普通券商集合理财产品,“小集合”门槛颇高——“单个客户参与金额不低于100万元”;其对客户人数也有限制——“200人以内”;且产品募集规模以10亿元为上限。

  “小集合”的投资相对灵活:0-95%投资于股票等股权类资产;0-95%投资于固定收益类资产;5%-100%投资于现金类资产。

  此外,“小集合”不收取认购费和退出费。

  可查资料表明,目前理财产品市场存在一个由购买门槛所形成的金字塔现象:最底端是一般的基金产品,购买金额1000元起;向上为券商集合理财产品,起步5万元;1000万元以上的多为券商定向理财计划;顶端的便是基金“一对一”专户理财,门槛高达5000万元。

  而券商“小集合”与基金“一对多”专户拼抢的同是100万-1000万元资金的主流客户群;阳光私募也是该类客户群的重量级争夺者。

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