中国平安（601318）称将以每股17.75元增持深发展A16.39亿股，涉资291亿元。以持有平安银行（000001）的近91%股权加现金26.92亿元，全额认购深发展向中国平安非公开发行的约16.39亿股股份，认购价格每股17.75元。交易完成后，中国平安将持有深发展A的29.99%的股权晋升至52.39%，成为其控股股东。

　　不过该交易虽经中国平安董事会通过批准，但还需经各方批准和监管层审批，其中需走完以下七个程序，深发展董事会批准、平安股东大会批准、深发展股东大会批准、主管机构批准、证监会对平安、深发展申请批准、以及证监会豁免平安要约收购等程序，因此在某种程度上说，以上有一个程序存在不通过的可能将使交易产生风险，因而此项收购就不会成功或与此前方案产生差别。

　　花旗表示，虽然完成整合仍是挑战，但整体交易可提高每股盈利，认为该策略为明智之选，相信可扩大平安规模、提高盈利能力，精简平安银行结构兼提升交销售机会。因深发展是平安银行规模的3倍，兼且具全国性的网络，及深发展盈利能力佳，其上半年股本回报率达23.8%，对比平安银行为12.3%，也可拟清平安的银行业务架，发挥成本的协同效应。重申平保买入评级，并依旧看好其寿险强劲势头。

　　美林分析师Karen Chan表示，平安重组后深发展核心充足比率约10.4%，即使有需要提升资本比率，相信对平保影响轻微。再者，深发展是独立上市公司，有能力自行融资，意味对拉紧平保资本可能较市场预期少。

　　摩根大通分析师Bao Ling Chan表示，平安收购深发展将有助于形成一个新的组织架构，认为最好的结果是平安用较少的资本金获取控制深发展，通过此项交易解决两个银行之间的相互竞争问题，但取得此项收购需要克服不必全面向深发展股东也提出全面收购要约，并获深发展股东豁免，

　　高盛周四发布研究报告称，如平安收购深发展如愿所期，将有助于平安实现在保险、银行、投资三大主要业务的平衡发展，维持其买入评级，A股H股目标价71.5元及82.1港元，相当于2.89倍今年预测市净率。

　　交银国际周四发布报告称，该项交易有利于平安综合金融集团战略的发展，对债付能力影响有限。平安在完成对深发展的整合之后，利于平安银行业务的提升，同时促进交叉销售以及银行渠道保险的销售，实现了平安银行发展战略的主要一步。交银国际维持中国平安买入评级。

　　中国平安周四复牌，作为最受市场青睐的中资保险股之一，AH股由于受正面消息刺激股价上扬，H股周四盘中表现一度触及近四月高点69.2港元，午市之后一路走低，但H股全日并没有如A股表现强劲，截止收市，A股报48.61元，涨4.51%，H股收报66.1港元，涨2.72%。A股相对H股折价16%。深发展A收报18.19元，涨3.88%。

　　同业中国人寿（601628）A股报22.41元，涨0.09%，H股涨1.33%，报30.30港元，中国太保（601601）A股报23.4元，跌1.18%，H股涨0.53%，报28.45港元，中国财险报9.31港元，涨1.75%。

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