国家网络空间安全战略发布 10股重大机遇
[中国证券网编者按]相关渠道获悉，国家网络空间安全战略发布，这意味着相关产业链概念股面临巨大的发展潜力和投资机遇，值得关注。
《国家网络空间安全战略》发布 龙头企业商机呼之欲出
经中央网络安全和信息化领导小组批准，国家互联网信息办公室昨日正式发布《国家网络空间安全战略》（简称“《战略》”），明确了国家网络空间安全建设目前面临的机遇和挑战，以及九大战略任务。这是我国首次发布关于网络空间安全的战略，是指导国家网络安全工作的纲领性文件。
卫士通董事长李成刚告诉记者，《战略》是国家网络安全空间建设的总纲，后续各个行业、各个区域还需要据此制定相应的行业和区域网络安全空间建设细则，网络安全公司会密切跟踪各个行业的网络安全建设进展。“随着网络空间安全战略的层层传递落实之后，相应的商业机会就会逐步显现。”
《战略》明确，当前和今后一个时期国家网络空间安全工作的战略任务是坚定捍卫网络空间主权、坚决维护国家安全、保护关键信息基础设施、加强网络文化建设、打击网络恐怖和违法犯罪、完善网络治理体系、夯实网络安全基础、提升网络空间防护能力、强化网络空间国际合作等九个方面。
从近期的相关政策法规来看，我国网络空间安全建设已打出了“组合拳”。11月7日，《中华人民共和国网络安全法》（简称“《网络安全法》”）审议通过，并将于2017年6月1日起正式施行；刚刚进行过首次审议的《中华人民共和国电子商务法（草案）》（简称“《草案》”）也对“电子商务数据信息”的开发利用和安全保护问题作出规定；日前印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》则5次提及“网络安全”的问题，并强调要“强化大数据与网络信息安全保障”。
值得一提的是，对于关键基础设施和个人信息安全的强调已经引起相关企业的关注。《战略》指出，国家关键信息基础设施包括但不限于提供公共通信、广播电视传输等服务的基础信息网络，能源、金融、交通、教育、科研、水利、工业制造、医疗卫生、社会保障、公用事业等领域和国家机关的重要信息系统，重要互联网应用系统等。采取一切必要措施保护关键信息基础设施及其重要数据不受攻击破坏。建立实施关键信息基础设施保护制度，从管理、技术、人才、资金等方面加大投入，依法综合施策，切实加强关键信息基础设施安全防护。
此外，《战略》在“夯实网络安全基础”中提出，要以企业为主体，产学研用相结合，协同攻关、以点带面、整体推进，尽快在核心技术上取得突破。重视软件安全，加快安全可信产品推广应用。发展网络基础设施，丰富网络空间信息内容。实施“互联网+”行动，大力发展网络经济。实施国家大数据战略，建立大数据安全管理制度，支持大数据、云计算等新一代信息技术创新和应用。优化市场环境，鼓励网络安全企业做大做强，为保障国家网络安全夯实产业基础。
业内人士指出，关键信息基础设施的需求有利于进一步提振安全产品的需求，特别是涉及行业安全的龙头企业，以及具备“云计算”、“大数据”、“软件安全”等综合服务能力的系统解决方案提供商，将迎来新的发展良机。（上海证券报）
北信源：公司的“金甲防线”获得政府唯一认证供应商资格，行业地位凸显，圈地价值极大。
蓝盾股份：公司是国内信息安全龙头企业，以安全产品为基础，为政府、教育、军工、医疗、电信、金融、交通、能源等十多个行业客户提供一站式的安全解决方案。公司近年提出了"大安全"产业发展战略，在内生业务不断增长的同时，积极进行外延扩张，业务规模和盈利水平得到了快速提升。
拓尔思：公司控股广州科韵助力大数据在安全行业落地。广州科韵主业为公共安全领域和国家安全领域提供整体解决方案，在MPP数据库、大数据可视化关联分析等方面拥有自有技术和产品。通过此次收购控股该公司后，拓尔思在安全行业的大数据战略将得到加强，执行力也将得到提高。后续有望通过在安全行业的案例向其它行业拓展，未来市场空间广阔。
美亚柏科：网络安全监控产品龙头，公司凭借其在网络监管、电子数据取证、存证、网络知识产权保护、舆情监测等多方面的产品优势，成为最为受益的A股标的之一。
启明星辰：公司推出工业防火墙产品，布局未来百亿量级的工控安全市场。
中科金财：公司在资产端、资金端连接，数据端积累，以及交易体系生态圈战略布局完善，有较大先发优势。
中科曙光：成立数据中国产业基金，中报超预期
研究机构：国金证券
成立产业基金，发力云计算和大数据应用：基金计划投资于云计算中心项目，以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公司。包括以下几个方向：(1)智慧城市项目;(2)云计算周边配套产品项目;(3)中科院先进计算创新产业联盟相关项目;(4)产业链上下游潜在的行业并购及投资机会;(5)前沿科技领域的风险投资机会。公司以硬件起家，成立基金发力云计算和大数据应用，既是产业链条的延伸，也是围绕自身打造生态圈，拓展技术应用范围的途径。
业绩上涨受益于软硬件国产化进程：随着国家对网络安全和自主可控重视程度的提高，公司主营业务较去年同期有较大增长，高端计算机目前国内仅有国防科技大学和中科曙光(603019)能够制造，在一定程度上造成了技术的罕有性，而且高端性能服务器不同于低端的X86服务器，目前尚处于蓝海领域，国外的高性能竞争对手例如IBM等公司由于国产化的进程基本不可能再入围中国的招标，我们认为，具有资本市场和技术实力双重优势的中科曙光理应获得溢价。
芯片国产化，龙芯系列初显威力：在整个计算机的产业链中，我们看到微软和INTEL占据了主导性的优势，这也是为什么它们是最具有价值的两类公司，普通PC和低端服务器的价值沦为产业链下游，仅有供应链成本控制的价值，INTEL一家公司获得了70%的利润。我们看到，公司推出的自主可控的高性能芯片龙芯家族包含龙芯桌面计算机、龙芯机架式服务器、龙芯存储服务器、龙芯刀片服务器、龙芯防火墙、龙芯负载均衡、龙芯堡垒主机等自主可控的硬件平台，并且公司新推出基于龙芯3B-2000处理器的服务器产品。根据我们的深度报告《IT安全是和平时期国家安全的制高点》中所指出的，龙芯3B-1500已经达到可以商用的级别，其SPEC性能目前相当于INTEL二代i5系列的性能，此次推出的3B2000相对于上一代的产品，功耗和主频相当，但是性能获得了成倍的提升，这对于商业服务器来说是一次质的飞跃。另外，不同于桌面电脑，服务器一般采用linux操作系统，我们可以说，在国产化进程中，龙芯的应用不存在系统上的瓶颈，在芯片国产化的进程下，芯片业务爆发指日可待。
高端计算机及信息系统领域的佼佼者：公司始终专注于高性能计算机、通用服务器及存储产品的研究、开发与生产制造，并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。2009-2014年公司连续6年蝉联中国高性能计算机TOP100排行榜市场份额第一。公司具有非常高的竞争门槛，全球超级计算机提供商寥寥无几。2014年作为核心业务的高性能计算机收入占比为33%，毛利占比41%。
倚中科院之势，成就"第二个联想"：在"棱镜门"余波未消的今天，国家对于信息安全的重视程度越来越高，政府自主信息化建设为高端计算机国产化提供了广阔的空间。中科院做为我国IT产业支柱机构，其IT资产非常丰富，既有计算所的CPU"龙芯"，又有软件所的国产核心操系统软件，所以中科院的IT资产丰富且具强大竞争力。中科院院长多次提出要把曙光培养成第二个联想。目前，中科院已经让曙光联合中科院其他科研院所成立产业创新联盟，共同探索新方向和产业化。
维持"买入"评级，维持目标价220元，维持盈利预测15-16年EPS为0.17元和0.37元。
卫士通：联手华为推出mate8VolTE安全手机
研究机构：广发证券
12月14日上午，中国移动、华为、卫士通(002268)在"2015年中国移动全球合作伙伴大会"上发布全球首款基于VolTE通信加密解决方案的旗舰产品-中国移动华为mate8VolTE安全手机(尊御版)。
基于高端mate8手机，安全与用户体验兼得。作为全球首款VolTE通信技术的安全旗舰手机，中国移动华为mate8VolTE安全手机(尊御版)基于海思麒麟950芯片，构建了系统化的安全构架体系，实现完全自主可控，同时兼顾用户体验。并采用卫士通公司经国家权威机关认可的商用密码算法和自主TF密码卡，对VolTE语音通话内容进行全程加密保护，彻底杜绝恶意窃听，实现真正的通话安全。
安全手机增加合作伙伴华为，明年出货达预期概率增加。卫士通此前与中国移动、中兴通讯联手推出的安全手机2015年度出货量未达预期，并对业绩造成了一定拖累。此次增加合作伙伴华为，近两年在国产手机市场优势明显，全球和国内出货量都排名领先。此次卫士通安全手机选择的搭载平台为华为最新发布的高端旗舰机型-mate8。我们因此预计卫士通2016年在安全手机业务上出货量符合预期概率将增加。
蓝盾股份：激励计划为公司持续健康发展保驾护航
研究机构：银河证券
3月4日，蓝盾股份(300297)公布股权激励计划，拟向激励对象授予权益总量为800万份。激励对象为290人，占公司截至2016年2月29日在册员工总人数900人的32.22%。包括公司部分董事、高级管理人员和核心技术(业务)人员。本计划授予的限制性股票的授予价格为7.89元/股。限制性股票期限为60个月，公司制定了解锁的目标业绩。分别为2016-2019年，公司实现利润不低于1.18亿、1.31亿、1.44亿、1.59亿。分别可解锁的比例为20%、20%、30%、30%。
(一)、激励范围广，将助推公司各条业务线持续健康发展
在收购华炜的时候，公司通过配套融资做了员工持股计划，主要覆盖了董监高等高层，覆盖面不是很广。本次激励将覆盖范围延伸到中层，包括核心技术和销售骨干，不仅包括母公司，也覆盖了华炜科技，更广的激励面将助推公司各条业务线持续健康发展。
(二)、解锁目标不代表业绩指引，首要目标是确保顺利实施
限制性股票解锁要求，2016-2019年，公司实现扣非净利润分别不低于1.18、1.31、1.44和1.59亿元。解锁目标不代表业绩指引，最主要是确保激励顺利实施，保证核心骨干的稳定。从实际经营情况来看，公司已进入业绩爆发期，未来几年有望持续高速增长。
(三)、激励费用对业绩影响小
假设公司2016年3月授予限制性股票，未来5年合计费用约3000万，其中16年约500万，17、18年每年约766万。预计激励费用未来3年占业绩比重不到1.5%，影响甚微。
任子行：监管和舆情行业化，网络协议及数据处理技术领先
公司是国内领先的网络内容与行为审计和监管整体解决方案提供商，主要从事网络内容与行为审计和监管产品的研发、生产和销售，并提供安全集成、安全审计相关服务。公司形成从计算机终端到网络在线分析等全面的网络内容与行为审计产品线。公司拥有涉及国家秘密的计算机信息系统集成资质证书、商用密码产品生产定点单位证书、ISCCC信息安全服务资质认证证书等资质，先后承担了包括国家863计划、国家信息关防与网络安全保障持续发展计划、国家信息安全专项、国家242信息安全计划、金盾工程、国家创新基金项目在内的29个课题的研发。公司是国家计算机网络应急技术处理协调中心认定的网络安全应急服务支撑单位、国家发改委认定的国家高技术产业化示范工程单位。
