有声|格隆汇财经早餐（4月13日）

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今日聚焦

多地证监局开机构监管会议 突出强调防控风险成共识

煤炭兼并重组新政将提速落地 2020年底形成10个亿吨级巨无霸

中国发改委要求大唐等大型电力企业商讨降低煤价的措施

雄安新区概念股涨幅巨大 八大龙头被勒令停牌核查

一季度上海住宅成交量创五年来单季新低 成交均价创新高

今年A股15家企业IPO已被否，接近去年全年数量

比亚迪电子(00285.HK)料首3月利润大增

彩星玩具(00869.HK)年度溢利大跌6成至1.1亿港元

香港特区政府将组团考察粤港澳大湾区多个城市

山水水泥(00691.HK)取得禁制前高级管理层的禁制令 多高管被拘

美国达拉斯联储主席Kaplan：预计2017年美国GDP增速超过2%

美上周按揭贷款申请指数结束连跌三周

1、市场指数

2、新股IPO

3、国内要闻

【银监会开展“四不当”专项整治 银行全面自查同业、理财不当交易】4月6日，银监会已经向银行下发了《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》，对银行“四不当”进行专项整治。四不当”专项整治检查要点包括，在“不当创新”方面，董事会和高级管理层是否知悉本机构的金融创新业务、运行情况以及市场状况；是否准确认识金融创新活动的风险，是否定期评估、审批金融创新政策和各类新产品的风险限额，使金融创新活动限制在可控的风险范围之内。(一财)

【中国发改委要求大唐等大型电力企业商讨降低煤价的措施】据路透看到的文件，中国国家发展改革委员会已要求包括中国华能和大唐在内的国有大型电力企业商讨降低动力煤价格的措施、以及电力市场的改革计划。发改委要求周五举行相关会议之际，正值动力煤价格高昂导致公用事业单位持续承受大规模亏损。

【煤炭兼并重组新政将提速落地 2020年底形成10个亿吨级巨无霸】有关部门要求加快出台促进煤炭行业兼并重组转型升级的指导意见，在两年内分区域实施小煤矿兼并重组，同时力争到2020年底，全国形成10个左右亿吨级“巨无霸”。此外，鼓励企业之间通过股权置换、资源互保等方式加强跨地区去产能协作。据了解，目前央企煤炭总产能8.46亿吨，除神华、中煤及五大电力公司外，不以煤炭为主业的央企产能约1亿吨。

【一季度上海住宅成交量创五年来单季新低 成交均价创新高】第一太平戴维斯发布报告称，一季度，上海新建商品住宅新增供应累计约100万平方米，环比下降19.2%，同比下降29.8%；一手商品住宅成交环比下降29.6%，共计约150万平方米，创五年以来单季成交量新低；一手商品住宅成交均价再创新高，达到每平方米人民币47,400元，环比上涨7.9%。

【今年A股15家企业IPO已被否，接近去年全年数量】据统计，2016年全年，共计16家企业IPO被否(14家直接被否，2家暂缓表决)。但2017年年初至今，短短4个多月，已有15家被否，数量急增。粗略统计，今年IPO申请的被否率达到了10.45%。

【雄安新区概念股涨幅巨大 八大龙头被勒令停牌核查】A股市场中化岩土、河北宣工、先河环保、冀东水泥、京汉股份、保变电气、冀东装备及渤海股份等8只“雄安概念股”发公告称，因股价异动，13日起停牌核查。

【国资委分批培训央企和地方国资国企改革操盘人】培训时间分别为5月21-26日、6月18-23日，由国务院国资委干部教育培训中心负责。这是本轮国企改革启动以来，国资委第一次全面培训央企、地方国企，以及地方国资负责改革的领导干部，培训甚至还包括专职外部董事。媒体称，这一举动强烈传递出进一步全面铺开改革的信号。

4、港媒热点

【香港特区政府将组团考察粤港澳大湾区多个城市】香港特区行政长官梁振英11日表示，下周将率团考察粤港澳大湾区多个城市，预计6月底前就大湾区规划发展事宜向国家发展和改革委员会提交意见。

【中国金控(00875.HK)澄清主要股东无押股】中国金控(00875.HK)公布，注意到近期公司股价下跌，以及各种报道指称公司主要股东可能质押其股份及须进行强迫出售。董事会已向公司主要股东及主席林裕豪作出询问，并谨此澄清林裕豪并无直接或间接质押任何股份，且并无出售或以其他方式处置任何股份。

【山水水泥(00691.HK)取得禁制前高级管理层的禁制令 多高管被拘】山水水泥(00691.HK)公布，公司从香港高等法院取得禁制前高级管理层的禁制令。此外，联席公司秘书喻春良、山东山水总经理及董事杨勇正和若干山东山水职工因涉嫌触犯刑法被拘留，山东山水董事刘德权和若干山东山水职工因涉嫌违反治安管理处罚法被拘留。

【万科企业(02202.HK)4月27日举行董事会会议审核一季度业绩】万科企业(02202.HK)宣布，公司订于2017年4月27日(星期四)于深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心举行公司董事会会议，以考虑及批准集团截至2017年3月31日止的季度业绩及其发布。

【比亚迪电子(00285.HK)料首3月利润大增】比亚迪电子(00285.HK)公布，比较去年同期，集团预期截至2017年3月31日止3个月利润会录得大幅度上升。公告称，集团于报告期内继续接获其高端旗舰机型及其他智能手机产品订单，推动集团金属部件业务收入大幅增长，带动集团整体盈利大幅上升。

【普拉达(01913.HK)年度净收入减少15.9%至2.78亿欧元】普拉达(01913.HK)公布，截至2017年1月31日年度，收益净额约31.39亿欧元，同比减少10.4%；净收入约2.78亿欧元，同比减少15.9%，占收益净额的8.7%；每股盈利0.109欧元；派付末期股息每股0.12欧元。

【彩星玩具(00869.HK)年度溢利大跌6成至1.1亿港元】彩星玩具(00869.HK)公布，截至2016年12月31日止年度，集团经审核收入约9.93亿港元，同比减少36%；除税后拥有人应占溢利将约1.1亿港元，同比减少60.11%；每股盈利9.09港仙，同比减少60.2%；股息每股0.05港元。公告称，溢利下调主要是由于激烈竞争导致2016年的销售额下降。

【周大福(01929.HK)港澳地区同店销售自2014财年第四季度起首次转正】周大福(01929.HK)公布，截至2017年3月31日止3个月，于中国内地，零售值同比增长16%，同店销售同比增长12%，同店销量同比减少2%；于香港及澳门地区，零售值同比增长1%，同店销售同比增长4%，同店销量同比减少1%。值得注意的是，香港及澳门市场自2014财政年度第四季度起连续12个季度取得同店销售下跌后，首次取得同店销售正增长。

5、海外市场

【美国达拉斯联储主席Kaplan：预计2017年美国GDP增速超过2%】美国达拉斯联储主席Kaplan（有投票权）：预计2017年美国GDP增速超过2%，失业率可以位于4.5%下方。美国高度杠杆化，不能用债务推动GDP。预计美联储能最早能从2017年稍晚开始缩表。只要美联储双重目标取得进展，就应当撤出宽松措施，能循序渐进地行动并保持耐心。

【特朗普基建计划料会合并运用民间和公共资金】美国总统特朗普基建政策特别助理DJGribbin认为，特朗普团队正在制定的基建计划，将动用民间资本，并为工程项目提供更多联邦资金支持；特朗普已明确表示将有额外的资源，但这些资源来自哪里以及对这类资源的运用水平仍有待决定，计划对于基建的定义“非常广泛”，时机“仍有点悬而未决”。

【德国寻求使欧洲银行业管理局从伦敦迁至法兰克福】德国政府发言人12日表示，正寻求使现位于伦敦的欧洲银行业管理局(EBA)在英国脱欧后迁至德国境内。德国财长此前已表示支持将该机构迁至法兰克福。

【美上周按揭贷款申请指数结束连跌三周】美国抵押贷款银行协会(MBA)公布，截至4月7日止当周，美国抵押贷款申请指数上升1.5%，此前一周为下降1.6%，并结束连续三周下跌的趋势。MBA指出，置业贷款指数上升2.9%，之前一周为上升0.7%；转按指数持平，之前一周为下滑4.2%。另外，30年固定抵押贷款利率平均水平为4.28%，之前一周为4.34%，按周下跌6点子。

【印度明年将迎来换机潮，但短期内苹果三星占不到便宜】据外媒报道，市场研究公司Counterpoint Research的调研显示，受4G网络建设加速的影响，印度智能手机市场未来12个月内将迎来换机潮。从长远来看，这一趋势对盘踞在高端市场的苹果和三星有利，但从短期来看，物美价廉的中国品牌才能大吃四方。如今，苹果在印度市场最便宜的手机是iPhone SE，售价为27000卢比(约合人民币2877元)，与印度用户最爱的200美元档还有巨大差距。

【韩国车企一波未平一波又起 现代起亚宣布召回148万辆汽车】因为汽车引擎缺陷问题，韩国现代起亚汽车近日宣布，将在韩国、美国和加拿大三个国家召回总共148万辆汽车。召回车型涉及现代的索纳塔、圣达菲，起亚的索兰托、K5、K7等。受该事件影响，昨天现代汽车股价下跌2.4%，起亚汽车股价下跌1.55%。据韩国汽车行业专家预测，这次召回事件，现代起亚汽车不仅要花费高达5千亿韩元左右的巨款进行处理，更严峻的是可能会引发全球消费者对现代起亚汽车质量的担忧。

【黑莓获判8亿美元补偿 周三股价闻讯收涨15%】加拿大科技公司黑莓公布，获初步仲裁结果，可从高通取得8.149亿美元(63.56亿港元)补偿金额。黑莓与高通的仲裁涉及过度支付专利费的争拗。有关取回金额是黑莓市值的20%。黑莓股价在消息曝光后最高升19%，收市升15%。高通周三收市价跌3%。

【伯克希尔·哈撒韦沽售富国 短期或继续减持至10%以下】股神巴菲特的投资旗舰伯克希尔·哈撒韦公司披露，在4月10日至12日期间于市场沽售逾700万股富国银行，并且计划在短期内再沽售另外200万股富国。伯克希尔·哈撒韦指出，沽售富国股票不是基于投资估值考量，而是因为要将持股量降至10%以下，以符合法例规定。

6.公司公告

新股消息

亚洲杂货(08413.HK)：今日挂牌的亚洲杂货昨日暗盘开报0.23元，与上市价相同；暂时成交1万股。亚洲杂货为知名食品及饮料杂货分销商。是次上市原计划发售2.8亿股，发售量调整权获全数行使后，额外配发4,200万股。公开发售获近7倍超购，启动回拨机制后，占比由10%增至13%，人人有份；股份以接近招股范围(0.21-0.29元)下限定价，料集资净额约4,850万元，主要用作租两个仓库设施、升级ERP系统、市场推广、安装新的重新包装设备及开发包装设计等。上市独家保荐人南华金融集团。

万成环球(08309.HK)：今日挂牌的万成环球昨日暗盘开报0.33元，较上市价0.32元，高3.1%；现造0.4元，高上市价25%，成交520万股。万成为本港环境清洁解决方案供应商。是次于创业板上市共发售1.5亿股，其中10%公开发售获逾59倍超购，已启动回拨机制占比增至40%，人人有份；股份以招股范围(0.28至0.32元)上限定价，料集资净额2,030万元，主要用作购买新特别用途车辆、购买新自动清洁机械设备及还债等。长江证券融资(香港)为保荐人。

F8企业(08347.HK)：昨日首日挂牌，股价随暗盘开报0.36元，升至0.37元无以为继，掉头向下，午后最低见0.29元，全日收0.3元，较上市价0.32元，低6.3%；成交1.1亿股，涉资3,676万元。不计手续费，每手8,000股，账面蚀160元。F8企业主要于香港从事柴油与相关产品销售及运输业务。

礼建德集团(08455.HK)： 昨日首挂开报0.27元，高低见0.295元/0.265元，全日收0.27元，较上市价0.26元，高3.8%；成交1.997亿股，涉资5,554万元。不计手续费，每手10,000股，账面赚100元。礼建德为本港室内设计及装修服务商。

公司业绩

华南城(01668.HK)：公布，至3月底止年度，合约销售额为86.36亿元，按年升30.3%。单计第四季，合约销售为18.97亿元，按年升25.5%。

华润置地(01109.HK)：公布3月止营运数据，首三个月累计合同销售金额304.3亿元人民币，合同销售建筑面积约为221.7万平方米，按年分别增长15%及12%。单计3月合同销售金额118.6亿元人民币，合同销售建筑面积约88.6万平方米。首三个月累计实现租金收入19.3亿港元，按年增长13%；单月计则为6.21亿港元。

普拉达(01913.HK)：公布1月止财政年度业绩，收益净额31.84亿欧元，按年下降10.3%。录得收入净额2.78亿欧元，倒退15.9%，每股盈利0.109欧元。末期息0.12欧元。年内，毛利22.89亿欧元，下跌10.8%；毛利率由72.4%降至71.9%。

盈喜盈警

海信科龙(00921.HK)：公布，料首季纯利按年升70至90%，至约2.49亿至2.78亿元人民币(下同)，每股盈利为0.18至0.2元。公司指业绩增长主因家用空调业务以及青岛海信日立空调系统商用空调业务增长。

比亚迪电子(00285.HK)：发盈喜，预计3月止季度利润会较2016年同期录得大幅度上升。原因是期内继续接获其高端旗舰机型及其他智能手机产品订单，推动集团金属部件业务收入大幅增长，带动整体盈利大幅上升。

中国投融资(01226.HK)：发盈喜，预计3月止财政年度综合溢利将较2016年度将录得重大增长，主要由于上市投资纯利由上年度约2720万元增至4.76亿元。

停复牌

泛亚环保(00556.HK)：公布，向两名独立第三方收购江苏康美新材料100%股权，其主要在中国从事节能及环保建筑材料的研发及生产；代价8亿人民币(约8.96亿港元)，包括现金2.5亿人民币；及分三批发行3亿股代价股支付，发售价分别为1.66元、1.96元及2.77元，较停牌前溢价76.6%、108.51%及194.68%。完成后，卖方张娟及贾根路将分别持有公司股本21.73%及4.59%。公司股份申请今日(13日)恢复买卖。

人事变动

国泰航空(00293.HK)：公布，行政总裁朱国梁因获委任为英国太古(中国)主席，而调任为非常务董事，同时退任国泰港龙主席。国泰行政总裁及国泰港龙主席由现任常务总裁何杲接任，而财务总裁马天伟则继续留任。国泰航空将不再设常务总裁一职。

其他

恒隆地产(00101.HK)：租务及销售董事陈家岳在传媒聚会上表示，集团自2012年起分阶段投放逾20亿元，优化香港及上海的核心项目(香港项目占6亿元，上海占14亿元)，平均租金收入增长约为30%，回本期平均为3年。陈氏指，旗下香港商场今年首季销售增长保持单位数稳定升幅，项目翻新后不会刻意增加餐饮商户比例，会视乎个别项目独立而定，但他称整体而言逾20%是正常水平，旗下淘大商场餐饮商户比例更高达约30%。

中国宏桥(01378.HK)：入禀高院，向沽空机构Emerson Analytics提出诉讼，指控其诽谤，要求对方道歉及赔偿损失，并寻求获得阻止Emerson再发表报告的禁令。传讯令状列出Emerson的报告的相关内容，中国宏桥认为，报告有损其名誉，并与事实不符，内容包括指称这家铝生产商虚报成本，从关联第三方的附属公司获益，涉及会计造假等；并要求Emerson在十四日内作出回应。

中国金控(00875.HK)：公布，注意到有报道指主要股东可能质押股份及须进行强迫出售。经向主席兼主要股东林裕豪询问后澄清，林氏并无直接或间接质押彼任何股份且并无出售或以其他方式处置任何股份。

阜丰集团(00546.HK)：公布，提早悉数赎回2018年到期可换股债券。至今，尚未赎回本金额7.03亿人民币。公司将以银行融资及内部资金支付可换股债券的尚未赎回本金额。

佳宁娜(00126.HK)：公布，向独立第三方出售位于九龙漆咸道南达成商业大厦1-3楼之商铺以及15-18楼之办公室，代价6864.78万元。估计收益约1185万元。所得款项拟用作一般营运资金。

渝港国际(00613.HK)：公布，接纳于中渝置地(01224.HK)：部份暂定配发之权利，按每股2元认购3180万股供股股份，总代价6360万元，将以内部资源拨付。

英达公路再生科技(06888.HK)：公布，与中国公路工程谘询集团就某些商业机会签署合作协议。其中，双方约定，在战略层面将针对投融资公共私营合作项目、企业并购项目、海外业务等分享某些资源。合作期限至2020年4月止，为期三年。

百信药业(00574.HK)：公布，上交易日(12)，主席兼控股股东陈燕飞透过全资附属嘉宝购入公司600万股股份。完成后，陈氏持股将由47.4%增至48%。收购事项计划将于本月19日完成。

百宏实业(02299.HK)：公布，就涤纶长丝扩展计划作出新投资，估计年产能将约为220,000吨，预期建议的投资总金额约2.22亿美元。预期新制造设施将于今年12月逐步投入商业生产。

楼东俊安资源(00988.HK)：公布，有关收购天津康嘉信国际贸易80%股权之协议已失效，原因是于最后截止日期(4月12日)，协议的先决条件尚未达成，而双方尚未协定延长时限。

中国光大国际(00257.HK)：公布，有关建议分拆绿色环保业务于主板上市的预期规模，全球发售股份总数5.6亿股及6.44亿股(假设超额配股权悉数行使)，分别占扩大后股本28%及30.9%。预期每股发售价介乎5.18-5.90元，规模介乎29-38亿元。此外，合资格股东之保证配额基准已厘定为每持有81股光大国际股份可认购1股光大绿色环保股份。

义合控股(01662.HK)：公布，与独立第三方得宝资本订立谅解备忘录，以发掘合作机会成立或共同投资共同拥有公司，于英国投资及发展土地与物业。根据备忘录，现时建议目标公司将由义合及得宝资本分别持股60%及40%，出资上限1656万英镑(约1.6亿港元)，双方分别以现金出资9618万港元及6412万港元。预期出资将以内部资源及/或其他外部资金拨付。

新华文轩(00811.HK)：公布处置低效资产，向独立第三方悉数转让四川文轩卓泰48%持股，后者收入主要来自对全资控股的四川文轩职业学院等三个教育实体的股权投资及经营；现金价4.23亿人民币。实现收益金额约1.15亿人民币。完成后，公司将收回四川文轩卓泰及其下属机构的「文轩」品牌使用权。

新天绿色能源(00956.HK)：公布，全资附属深圳汇海计划进行增资扩股及股份制改造。完成后，深圳汇海的注册资本将由3亿人民币增加至6.5亿人民币，公司持股将由100%减少至30%。深圳汇海主要从事融资租赁业务，出售深圳汇海更有利于公司集中资金大力发展风电、天然气业务。

天津创业环保股份(01065.HK)：公布，上交易日(12)，公司A股股票交易再次异常波动，为保护投资者权益，并充分向市场揭示风险，公司决定就涉及河北雄安新区事项进行进一步评估和核查。公司A股申请今日(13)起停牌，待完成相关核查工作。至今，公司在河北雄安新区并无业务和资产，河北雄安新区事项对本公司无重大影响。

精电国际(00710.HK)：公告指，公司拟改名「京东方精电」，以更易识别和加强公司的企业形象，从而有利于未来业务发展。

通力电子(01249.HK)：公布，将自2017年首季起，停止公布季度业绩。

合兴集团(00047.HK)：行政总裁洪明基表示，集团去年增设外送平台，使内地吉野家外送业务收入录大幅增长，其收入占比于去年增至28%，首季度的数据更显示该占比有上升趋势，他估计今年有机会超过30%，又指集团计划将外送服务覆盖至所有门店，同时以试验性质新增专做外送的门店。

新地(00016.HK)：新辣招不影响「珀御」推盘步伐今日开价。政府前日宣布，买家以一份文书购入多于一伙须划一缴交15%的印花税。新地代理业务部总经理张卓秀敏表示，新地(00016.HK)旗下屯门「珀御」由于需要复核文件上的法律字眼，因此首张价单由原定今天改为明日公布，并于同日向公众开放示范单位。她强调延迟开价并非受「新辣招」影响。她续指，「珀御」是用家盘，因此很大机会不会有大手买家优先购买的安排，「新辣招」对推盘步伐没有太大影响，项目定价将参考区内指标性新盘。

北京燃气蓝天(06828.HK)：就收购深圳市裕海能源98%股本权益作进一步公布，由于需要更多时间对目标集团进行业务、财务及法律尽职审查，买方与卖方于今日(12日)订立补充谅解备忘录。据此，各订约方已同意将对目标集团进行业务、财务及法律尽职审查之时限延长至今年8月11日，并将谅解备忘录项下独家期之届满日期延长至当天。

今日重要财经数据：

中国3月贸易帐(亿美元)

澳大利亚3月季调后失业率

法国3月消费者物价指数终值(月率)

美国3月生产者物价指数(年率)

美国上周季调后初请失业金人数(万人)(至0408)

美国4月密歇根大学消费者信心指数初值

今日重点财经事件：

法国巴黎IEA公布月度原油市场报告