李俊松,S1440510120039
一周市场表现:
本周申万建材指数下跌0.01%,非金属建材板块各子行业中,玻纤下跌3.85%,玻璃制造上涨1.75%,水泥制造上涨2.28%,管材下跌3.84%,耐火材料下跌2.41%,同期上证指数上涨0.14%。
建材价格波动:水泥:本周全国水泥市场价格环比下跌0.3%。价格下跌区域主要有江西和福建,幅度10-30元/吨;价格上涨地区主要是海南和四川广元,幅度10-50元/吨。7月中旬,尽管持续降雨减少,但受高温天气影响,下游需求环比提升有限,仅长三角个别区域企业发货达到7-9成,京津冀、华南和西南等大部分地区需求仍然较弱,日发货量维持在6-7成,水泥价格延续跌势。短期来看,长三角地区水泥价格随天气好转和执行限产配合,价格有望企稳;中南地区受持续降雨影响,价格有继续走弱可能;华北、西北和西南地区当前价格可以维持稳定。玻璃及玻纤:本周国内浮法玻璃均价为1544.58元/吨,较上周上涨1.86元/吨,环比涨幅0.12%。本周国内浮法玻璃价格涨跌互现,成交情况尚可。无碱纱市场竞争较大,电子纱价格调后暂稳。能源和原材料:本周美废价格为298美元/吨,动力煤市场价格为585元/吨,PVC价格为6500元/吨。
行业要闻:日前20多家水泥企业集体发布涨价函,涨价区域范围横跨两省13市,为今年较大范围的一次涨价。随着需求的拉动以及产能过剩的调节,水泥行业中的龙头企业将持续受益,水泥企业迎来布局契机。(来源:数字水泥网)
重点上市公司公告:【旗滨集团:2017年半年度业绩预增公告】公司预计2017年半年度实现归母净利润同比增加240%-270%,而去年同期归母净利润为15,188.06万元。
本周行业观点:我们认为本轮建材周期股价上涨趋势有望持续:随着中报期即将来临,当前时间窗口部分建材绩优个股价值预期差明显;同时,随着建材消费旺季的即将到来市场对于水泥、玻璃等建材需求旺季时价格上涨的预期强烈。当前时点,我们继续强烈推荐建材周期板块绩优个股。水泥板块方面,重点关注西北水泥龙头祁连山、宁夏建材,今年全年业绩有望大幅提升;同时上周四川、重庆主导水泥企业协同大幅提价,建议华新水泥:玻璃板块建议关注低估值、增速稳健的浮法玻璃龙头旗滨集团。玻纤行业依然处于景气周期,建议继续关注中材科技;消费建材板块推荐逻辑不变,今年下半年的市场风格将会继续寻找绩优公司,同时估值和业绩也很匹配,继续推荐伟星新材、东方雨虹、兔宝宝、北新建材。