本周发布行业报告,计算机2017年报前瞻。
本周报先讨论春节上无人车、无人机、无人船的影响,再讨论机械手写春联说明的产业趋势。它们是“智联汽车”、“智能制造"的鲜活广告。
目录
1. 行业观点:“AI春节”是智联汽车、智能制造的广告!
2. 推荐与重点覆盖标的
1. 行业观点:“AI春节”是智联汽车、智能制造的广告!
春晚的影响力与政治正确性毋庸置疑,历代春晚的冠名商一直是时代趋势的风向标。1)本届春晚,海内外收看春晚的观众总规模达11.31亿,微博春晚短视频播放量超 68亿,用户发博量超6991万,话题阅读累计达280亿,微博互动总量超过2.2亿次,这是任何IP无法达到的影响力。而春晚更是在偏远城镇、农村,以及中老年人群体中宣传最好的机会。淘宝没有在“双十一”倒下,却在春晚“瘫痪”,也可从侧面印证春晚的影响力。2)历代春晚的冠名商一直代表时代趋势。从上世纪80年代的“老三样”、90年代的酒业药业、千禧年后的家用电器、再到2015年开始的腾讯与阿里。企业在春晚的广告投入往往可以带来受众和知名度的进一步提升。
无人车队/无人船/无人机/机器狗结合本土创新,堪称”AI春晚”。本次春晚的科技展示以本土企业、应用创新为特色。
a) 定位创新:使用GPS-RTK。GPS定位精度在2-3米,受天气和环境等客观条件影响,误差更大。在港珠澳大桥上进行编队飞行,海上大风、桥上地磁干扰、现场的光电干扰都是困难。工程师们采用GPS-RTK载波相位差分定位技术,定位精度可达厘米级。这是该技术在国内首次运用3D立体户外无人机编队。
b) 无人车队: 车队由百度Apollo开放平台带领。车队中上百辆无人车来自不同公司,预计无人小轿车来自比亚迪,无人巴士来自金龙客车,无人物流车、扫地车来自智行者,车顶激光雷达则由创业公司提供。
c) 无人船: 81艘无人艇协同表演,由一艘7.5米长的海洋无人艇带领80条1.6米长的小型无人艇。预计无人船来自云洲智能。
d) 无人机:无人机编队组成不同图案穿过港珠澳大桥上空,“海豚”图案令人印象深刻。预计无人机的提供者是高巨创新, 搭载Qualcomm Flight 智能无人机平台。
e) 机器狗:本次狗年春晚开场,机器狗不仅能模仿真实小狗的动作和形态,比如摇头撒娇、舔爪子、跳舞、摇尾巴等,而且配合LED灯形成多变表情。这款机器狗由19个伺服舵机、900多个零件和2个LED灯组成。
预计“AI春晚”将加速智能驾驶商用。1)国内一直追求智能驾驶技术的改进,但飞机再安全也有人畏惧,无人驾驶的真正商用落地必然不能脱离民众的接受。春晚恰恰是宣传无人驾驶最好的舞台。2)此次珠海科技春晚意义不仅在于展现百度无人车等技术的先进性(一些算法并不会在日常应用),更深层次的在于:百度以自动驾驶国家队之一的身份登上春晚舞台,预示着无人驾驶技术即将来到我们生活之中,并且改变生活。
自动驾驶步入L3阶段,L4有望率先在工业园区、物流等领域商用。目前智能驾驶普遍采用国际自动机工程师学会(SAE)6个智能化阶段,L3意味着人们可以在大部分时间不用操控方向盘,只需保持注意力以备不时之需。此次在春晚亮相的百度 Apollo 无人车队已达到L4级别,包括百度与比亚迪合作打造的无人驾驶新能源乘用车、与金龙客车合作打造的全国首款无人驾驶微循环巴士,以及与智行者科技合作打造的无人驾驶扫路机和无人驾驶物流车等,能够满足家用出行、园区接驳、城市清洁、物流运输等全方位的需求。
近半年百度/谷歌/通用/北汽/通用/福特/宝马等自动驾驶产业进展极多。在1月份的CES期间,百度宣布最早在今年8月小批量量产与金龙合作的阿波龙无人驾驶小巴。谷歌Waymo在2017年12月拿掉无人车上的安全员,在开放道路开启了无人驾驶网约车的试运营。2017年9月,美国通用公司实现第一批无人车量产,首次量产数量为50辆。北汽、通用、福特、宝马等整车厂也纷纷表示会在2020年左右量产无人驾驶汽车。
展望未来,智能驾驶零部件的成熟将是无人车能否量产的关键。Tier 1零部件公司纷纷选择与英伟达合作布局智能驾驶零部件。2018年2月,Tier 1零部件供应商大陆宣布与英伟达建立合作关系,双方将基于英伟达的人工智能平台研发自动驾驶系统,双方所研发的自动驾驶系统将整合大陆一系列传感器,预计在2021年推出。2017年9月,博世宣布与NVIDIA合作制造车辆处理器,并与图商Here合作开发众包地图。根据智能汽车创新发展战略,到2020年智能汽车新车占比达到50%。国内汽车零部件公司同时将受益于零部件国产化浪潮,而毫米波雷达、算法、制动执行系统将最先实现国产化。
申万宏源跨行业“智联汽车”已经发布三篇深度报告,四维图新、华阳集团、德赛西威。 智联汽车领先公司有长期战略投资价值。
除了春晚上AI无人驾驶全面展示,机械臂写春联也是特色。其柔性机械手正是智能制造一大根基。
a) 2018年1月,阿里巴巴西溪园区,阿里云人工智能ET“指挥”着三台机械臂为员工写春联。它首先需要和体验者进行一轮视频对话。借此了解对方的性别、心情以及新年愿望。结合此前学习的上万条春联,ET将“想”出一条最合适的春联并用机械手臂现场。
b) 香港中文大学(深圳)教授徐扬生团队开发出能够书写各种字体的书法机器人。可以根据要求书写出不同风格的字体,比如行楷、隶书等,甚至大师的字迹风格也可以临摹。相关的技术源自团队在2014年IROS发表的论文《Robot learns Chinese calligraphy from Demonstrations》,关键是从书法图像中找出毛笔的六维运动(6-D motion)模式。
书法机器人是柔性机械手的典型案例,优势在成本、适应性。它的优势在于成本相对较低,且能够更好的适应环境,当受到外界冲击后,其自身也不会产生大的伤害,在医疗、军事以及探测等领域,其都能发挥不小的作用。
柔性机械手甚至计算能力也有优势。软体机器人甚至比刚性机器人拥有更强的计算能力。目前,不少团队都在往柔性机器人方向靠拢,并公布了相关成果,比如哈佛大学工程师开发的一种以碳纳米管为基础的人造肌肉,又比如我国中科新松公司研制的七轴柔性多关节机器人。
柔性机械手在医疗、工业有广泛应用,医学应用至少有4种,工业应用至少有6大类。医学应用包括伊索机器人、达芬奇手术机器人、Makoplasty 全髋关节(Mako外科治疗公司)、哈工大机器人所微创腹腔外科手术机器人。工业应用包括弧焊机器人、真空(洁净)机器人、全自主编程智能工业机器人、人机协作机器人、双臂机器人、重载AGV等至少六种。
申万宏源跨行业“智能制造”已经自2018年发布两篇深度报告:宝信软件、上海钢联(也属于Fintech)。 其它标的至少有汉得信息、久其软件、海康威视、用友网络等。
2. 推荐与重点覆盖标的
1)领军成长:上海钢联(深度1 。调研超预期。1月26日新闻上海钢联Mysteel铁矿石指数被纳入定价机制)、广联达(顺序提前,最新信息联系刘洋。深度1 深度2 深度3 深度4 深度5 .公告激励计划。预计2017-2020年现金流CAGR 34%)、东方财富(深度报告、9篇报告回溯。各产品线市占率提升,与工行合作拓展零售金融和基金销售)、中科曙光(17H2利润同比49.4%增验证竞争力。深度1深度2 行业深度)、启明星辰(深度1 深度2 深度3 安全行业加速,最新董事长公开交流,预计3-5年利润增速30%+)、新大陆(深度1 深度2。预计2017-2020核心业务利润增速40%-50%)、海康威视(联系刘洋)。
2)较高壁垒低PEG: 久其软件(顺序提前,预计上海移通风险释放,工业数据变现出现重要进展。19倍买入30%稳健增长公司!联系孙家旭)、新北洋(相信信息,联系黄忠煌、刘高畅)、太极股份(公告中电太极子集团成立,“2018安全集团一览图”出现重大新力量!)、汉得信息(联系刘畅、刘洋)、宝信软件(深度报告 仔细比较IDC供应商,分拆利润预测,提出工业机器人和无人化仓库)、新国都(2018年20XPE,核心业务增速40%)、海兰信(新品小目标雷达驱动17-18年新增长。预计2017-2019年利润5倍增长)、远光软件。
3)智联汽车(计算机孙家旭、电子骆思远等):德赛西威(顺序提前覆盖)、华阳集团(公司深度)、四维图新(12月个股深度)、中科创达。
4)AI主线(刘高畅。2017年30+核心报告,2018会和安全、大数据、云计算融合):推荐浪潮信息、中科曙光、科大讯飞等。
5)科技金融:航天信息(公司深度。推荐提前,腾讯战略合作是开始)、东方财富(公司深度)、赢时胜、众安科技(公司深度)。
6)广义信息安全:启明星辰、美亚柏科、浪潮信息、南洋股份、卫士通、江南嘉捷、海康威视
以下为重点个股研究,非重度内容研究员可忽略~~
德赛西威深度:【重磅!】核心客户优势转入纵横成长时代!(智联汽车系列公司深度之三)
上海钢联深度:【重磅!】利润拐点在即,进入长期成长轨道(Fintech系列深度之七)
宝信软件深度:【重磅!】宝信软件深度:成长加速的云服务和智能工业领军
众安在线深度:【申万宏源跨行业-洞见研究】保险科技第一股“众安在线”引领行业价值链重塑("洞见5CAVE”深度之十二)
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中科曙光深度研究2017:【重磅思考!】17年第14篇AI报告-中科曙光深度研究:最佳超算产品商接力AI的重磅产品时代!
广联达深度研究2017:【重磅思考!】可能答您所有疑惑的广联达深度研究—5年CAGR34%世界领军追求者(洞见系列深度之八)
广联达跟踪:【申万宏源洞见研究】微软云再超预期,广联达遥相呼应(“5CAVE”洞见全球TMT产业链深度研究之六”)
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