【国君钢铁|每日跟踪】上海螺纹上调至4120，4月国内钢铁PMI升至51.7%

       据中物联钢铁物流专业委员会4月30日发布的指数报告，4月份国内钢铁行业采购经理人指数PMI为51.7%，环比上升1.1个百分点。在主要分项指数中，生产指数小幅上升，新订单指数和新出口订单指数均明显上升，原材料采购量指数微幅上升，原材料库存指数维持在收缩区间。相关指数报告分析认为，国内钢材市场在4月份明显回暖，宏观政策及行业的一系列利好消息有力提振了市场的乐观情绪。

[来源：兰格钢铁]

       今日黑色系期货普遍走高。螺纹钢1810收3727元/吨涨134，热轧卷板1810收3801元/吨涨103，铁矿石1809收474元/吨涨13.5，焦炭1809收1988.5元/吨涨94，焦煤1809收1205元/吨涨47.5元/吨。

       今日全国钢坯市场价格趋强调整。今日唐山钢坯涨10元/吨，今日山东、山西钢坯涨60元/吨，江苏涨70元/吨。今日迁安地区钢坯涨10元/吨，涨后钢坯整体成交一般，下游成品材价格稳中小幅整理

[来源：Mysteel]

4月下游需求创近年同期新高，渠道出货顺畅，价格缓慢上拉，库存加速下降。其中建材下降速度超过板材，侧面印证地产基建等新开工加速回暖。前期钢铁下跌核心问题来自需求悲观预期，定向降准对需求有两个层面利多：第一个是从大的宏观经济周期角度，对市场悲观预期的托底和上拉；第二个是从钢铁需求角度地产、基建、制造业的微观行业层面降低企业融资成本，促进开工，对需求利多。

盈利水平逐渐回到高位，螺纹吨钢毛利重回1200。3月地产新开工上行，低库存、高拿地、房地产高周转支撑地产韧性，3月粗钢日均产量238.65万吨，供给缓慢回升，但库存进入4月快速下行，再次证明需求不弱。螺纹的吨钢毛利已经回升到3月暴跌前的水平，测算螺纹钢吨钢毛利1258元/吨，钢价下跌，原材料跌幅更大，企业盈利依然稳健，4月钢价反弹股价下跌，更多反应的是宏观经济预期的悲观，而定向降准将上拉这种预期，短期走势应该会继续偏强。

目前钢铁板块相较其他板块应该属于更具性价比和防御属性的板块，走势也会较强。目前微观产业链、中观行业非常健康，终端出货、库存下降速度、供给恢复速度、钢价、企业盈利，全部健康，而是否是一次大机会还是重回萧条，则需要继续等待政策、月度数据判断，目前来看，我们偏向乐观，萧条前我们迎来反弹。本周唐山高炉开工率上升，全国高炉开工率上升，谨防供给端快速上行。

重点推荐标的：方大特钢、宝钢股份、三钢闽光、韶钢松山等

风险提示：宏观经济加速下行；供给端上升速度超预期。

       据发改委网站消息，1-3月份全国规模以上煤炭企业原煤产量8亿吨，同比增加3020万吨，增长3.9%。铁路煤炭发运6亿吨，增长11.3%。3月末，全国重点电厂存煤6280万吨，可用17天。

[来源：兰格钢铁]

       新华社29日消息，大商所近日举办“大商所2018试点项目说明会”，解读2018年支持期货公司开展基差贸易试点的思路、要求和具体流程。今年，大商所将进一步扩大试点范围，加大支持力度，凝聚各方力量，为相关产业企业提供更为灵活、精准、个性化的服务。品种方面，在原有焦煤、焦炭、铁矿石3个品种基础上，新增聚氯乙烯(PVC)等3个品种，将试点品种扩大到6个。试点企业方面，坚持引入影响力突出、规模较大的行业龙头企业参与，推动形成行业典型示范效应，扩大基差贸易的影响力。

[来源：兰格钢铁]

       据彭博社报道，世界银行(WorldBAnk)今日发布报告，上调了铁矿价格预期，将此前每吨42美元上调至每吨50美元。

       报告称，世行将2016年铁矿石价格预期从每吨42美元升至50美元，将2017年铁矿石价格预从44.1美元升至51.5美元，将2020年铁矿石价格从51美元升至56.2美元。

       世行在报告中指出，因近期钢价走高、中国钢厂建筑季前补充库存、海运受干扰、中国最新增长前景等利好铁矿，预计铁矿石价格在未来将会有更多表现。

       世行还在报告中表示，将改变此前认为铁矿石会在未来领跌金属市场的看法。

[来源：兰格钢铁]

       据中钢协统计数据显示，2018年一季度，重点钢铁企业累计实现销售收入8991.4亿元，同比增长6.41%；盈亏相抵实现利润总额569.32亿元。分月情况看，1月份利润总额208.17亿元，2月份162.96亿元，3月份195.26亿元。

[来源：兰格钢铁]

       据满洲里海关统计，2018年一季度，满洲里口岸进口煤炭102.2万吨，比上年同期(下同)增长101.8%；进口值2.99亿元人民币，增长91.6%，环比下降12.1%；月度进口平均价格为每吨292.1元，小幅下降5.1%。

       2018年一季度满洲里口岸煤炭全部由黑龙江企业自俄罗斯进口。从贸易方式来看，一般贸易主导进口，边境小额贸易方式进口大幅增加。从企业属性来看，国有企业领军进口，民营企业突破无进口记录。从商品种类来看，其他烟煤为主要进口品种，褐煤和无烟煤增势显著。

[来源：兰格钢铁]

       日前，新日铁住金公司对外宣布，将与安赛乐米塔尔公司的印度子公司——安赛乐米塔尔印度公司（AMIPL）联合竞标收购印度钢铁企业——埃萨钢铁公司（EssarSteel），双方将采取合作的方式共同收购埃萨钢铁，收购成功之后将其作为两家公司的合资企业共同经营。埃萨钢铁是印度钢铁联合企业，主要生产基地在古吉拉特邦，粗钢年产能960万吨，但由于受到炼钢和连铸方面的制约，目前钢材年产量仅为610万吨。

       新日铁住金与安赛乐米塔尔公司有着近20年的合作关系。新日铁住金公司总裁进藤孝生（KoseiShindo）表示，印度是全球最具增长潜力的钢材市场之一，新日铁住金一直寻求拓展印度市场的机遇。据了解，埃萨钢铁公司虽然是一家民营钢铁企业，但具有优质钢铁资产。一旦新日铁住金与安赛乐米塔尔成功收购埃萨钢铁公司，将为后者带来先进的生产技术，从而进一步发掘埃萨钢铁的设备潜力，提高其产品产量和质量，为印度制造业提供更多优质钢材。

[来源：Mysteel]

2018年第一季度报告         

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入674.54亿元，同比去年减少6.8% ，净利润为50.21亿元，同比去年增长32.6%，基本EPS为0.23元，加权平均ROE为3.01%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入34.09亿元，同比去年增加20.09% ，净利润为1.44亿元，同比去年减少47.12%，基本EPS为0.23元，加权平均ROE为3.01%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入199.83亿元，同比去年增加11.17% ，净利润为15.34亿元，同比去年增长398.74%，基本EPS为0.5087元，加权平均ROE为13.81%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入113.50亿元，同比去年增加25.49% ，净利润为10.46亿元，同比去年增长416.29%，基本EPS为0.094元，加权平均ROE为4.23%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入65.42亿元，同比去年增加3.41% ，净利润为5.03亿元，同比去年增长143.33%，基本EPS为0.19元，加权平均ROE为2.99%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入60.79亿元，同比去年增加27.14% ，净利润为9.66亿元，同比去年增长136.91%，基本EPS为0.70元，加权平均ROE为8.4%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入198.01亿元，同比去年增加15.56% ，净利润为1.13亿元，同比去年增长110.00%，基本EPS为0.63元，加权平均ROE为0.53%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入129.87亿元，同比去年增加22.18% ，净利润为6.37亿元，同比去年增长222.19%，基本EPS为0.01元，加权平均ROE为1.27%。

关于公司财务总监辞职的公告

       张卫江先生由于工作原因，辞去公司财务总监职务,董事会接受了张卫江先生的辞职申请。公司在聘任新的财务总监前,由公司董事长李德刚先生代行财务总监职责。

关于2017年年度报告的更正补充公告

       由于工作人员疏忽，造成《包钢股份2017年年度报告》中“第十一节 财务报告”项下的“十二、关联方及关联交易”之“6、关联方应收应付款项”的“(2)应付关联方款项”一个数据笔误，现对《包钢股份2017年年度报告》内容更正如下：

       项目名称：其他应付款

       关联方：包头钢铁（集团）有限责任公司

       期末账面余额：更正前：933,044,843.48；更正后：13,461,042,725.14

       上述更正不会对公司2017年度的财务状况及经营业绩造成影响。

2017年年度报告

       2017年年度报告正式披露，营业总收入221.27亿元，同比去年增加33.37% ，净利润为5.21亿元，同比去年增长96.12%，基本EPS为0.50元，加权平均ROE为6.91%。分红方案：每10股分红1.00元。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入47.30亿元，同比去年增加4.29% ，净利润为2.08亿元，同比去年增长87.77%，基本EPS为0.20元，加权平均ROE为2.62%。

关于2018年面向合格投资者公开发行公司债券方案的公告

       本次发行的公司债券本金总额不超过人民币30亿元（含30亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内确定。本次公开发行公司债券面值100元，按面值平价发行。本次发行的公司债券面向符合法律法规规定的合格投资者发行，不向公司股东优先配售，投资者以现金方式认购。本次公司债券在中国证券监督管理委员会核准发行后，可以选择一次发行或分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前根据市场情况、公司资金需求情况和相关法律法规确定。本次发行的公司债券期限为不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定、公司资金需求情况及市场情况确定。本次发行的公司债券票面利率及还本付息方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士和主承销商根据相关规定和市场情况确定。本次发行的公司债券采取无担保方式发行。本次发行公司债券募集的资金扣除发行费用后的净额拟用于偿还公司债务和（或）补充公司流动资金。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入16.56亿元，同比去年增加42.53% ，净利润为0.11亿元，同比去年增长3.88%，基本EPS为0.01元，加权平均ROE为0.36%。

2017年年度报告

       2017年年度报告正式披露，营业总收入69.22亿元，同比去年增加124.15% ，净利润为2.10亿元，同比去年减少5.44%，基本EPS为0.20元，加权平均ROE为13.17%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入11.62亿元，同比去年增加22.27% ，净利润为1.67亿元，同比去年增长249.58%，基本EPS为0.16元，加权平均ROE为9.61%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入3.71亿元，同比去年增加31.3% ，净利润为0.04亿元，同比去年增长299.50%，基本EPS为0.005元，加权平均ROE为0.19%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入1.34亿元，同比去年增加42.83% ，净利润为-0.15亿元，同比去年减少57.97%，基本EPS为-0.03元，加权平均ROE为-0.84%。

2017年年度报告

       2017年年度报告正式披露，营业总收入27.56亿元，同比去年增加203.65% ，净利润为0.46亿元，同比去年增长115.93%，基本EPS为0.02元，加权平均ROE为0.94%。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入5.03亿元，同比去年增加2.98% ，净利润为-1.08亿元，同比去年减少317.04%，基本EPS为-0.06元，加权平均ROE为-2.24%。

关于收购海南海矿国际贸易有限公司股权的公告

       海南矿业股份有限公司为拓展矿石贸易市场，进一步实现公司发展战略，为公司创造新的利润增长点。公司拟以现金方式收购上海汇宁投资控股有限公司持有的海南海矿国际贸易有限公司30%股权，并签署《股权转让协议书》。 本次交易未构成关联交易。

2018年第一季度报告

       2018年第一季度报告正式披露，营业总收入2.46亿元，同比去年增加7.62% ，净利润为0.15亿元，同比去年减少26.23%，基本EPS为0.03元，加权平均ROE为0.63%。

关于以债权转股权的方式向全资子公司增资的公告

       2018年4月27日,北京首钢股份有限公司与全资子公司首钢智新迁安电磁材料有限公司于北京签署了《北京首钢股份有限公司与首钢智新迁安电磁材料有限公司之债转股增资协议》，同意将电磁公司应付本公司债务中的50亿元转为电磁公司的注册资本。增资完成后，电磁公司注册资本为50.05亿元，公司占100%的股权。

关于无法在法定期限披露定期报告及公司股票继续停牌的公告

       抚顺特殊钢股份有限公司因自查发现存在存货等实物资产不实问题，已经开展相关事项的核查并申请股票自2018年1月31日开市起停牌。公司原定于2018年4月28日披露2017年年度报告和2018年一季报，鉴于上述追溯调整工作量较大且追溯调整事项涉及年限较长，相关财务数额核实工作尚未结束，公司预计无法在2018年4月28日披露2017年年度报告和2018年一季报。

关于预计无法在法定期限内披露定期报告及公司股票可能存在终止上市的风险提示性公告

       若公司无法在法定期限内披露2017年年度报告，公司股票将于2017年年度报告披露期限届满后次一交易日（即2018年5月2日）起被实施停牌。

       若公司未在法定期限内披露2017年年度报告且公司股票已停牌两个月，深圳交易所将可能对公司股票交易实行退市风险警示。

       无法在法定期限内披露定期报告的原因：由于某些原因，公司需改聘会计审计机构，公司董事会审计委员会推荐中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为公司后续审计机构。如改聘会计师事务议案获得股东大会通过，公司将全力配合审计机构的工作，尽早完成2017年年度报告和2018年一季度报告披露工作。

       披露时间安排：公司争取2018年6月28日前披露公司2017年年度报告和2018年一季度报告， 但不排除最终无法按期完成的可能性。

关于更换会计师事务所的公告

       鉴于瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华”）已为公司连续提供年度审计服务满5年，根据国资委相关要求，公司下一年度需更换审计师。公司已将更换会计师事务所事项通知瑞华并进行了友好沟通，瑞华在过往为公司提供年度审计服务期间均出具了标准无保留意见审计报告，公司与瑞华不存在重要意见不一致的情况。

       公司与瑞华之间就有关建议更换审计师事宜无意见分歧或未解决的事宜。公司对瑞华多年来为公司提供的专业、严谨、负责的审计服务工作以及辛勤的劳动表示诚挚的感谢！

       经过审查，公司认为信永中和拥有较强的实力和专业服务能力，具有丰富的大型央企审计经验和丰富的香港资本市场服务经验，具备为公司提供高质量专业服务的能力。

       建议聘任信永中和担任公司2018年度审计师，任期自股东大会批准之日起，至2018年度股东大会召开时止，并授权公司董事会决定其酬金。